Miúdo dos anos 00 a falar de si, a pedir conselhos aos colegas mais experientes

Em 2022, formei-me e comecei a trabalhar em Xi’an, recebendo cerca de 1,2 mil euros por mês. O trabalho não era muito exigente, era estável e até razoável. Depois de me formar, talvez por ser uma pessoa bastante econômica, tinha algum dinheiro guardado.

Em 2023, comecei a investir, embora já não me lembre exatamente como surgiu a oportunidade, talvez simplesmente porque tinha dinheiro disponível e comecei a comprar fundos no Alipay. Naquela altura, minha compreensão do mercado de ações era limitada, só sabia que todos os dias era verde hahaha, então não tinha coragem de comprar. Sou do tipo que é muito cauteloso até entender bem o que faz, e então comecei a navegar nos fóruns do Alipay, onde vi recomendações de fundos de dívida. Foi aí que descobri que fundos de dívida ligados a cortes de juros tendem a subir, e como achava que o espaço para cortes de juros na China era grande, comprei fundos de dívida. Diversifiquei minha carteira com influenciadores do Alipay, investindo em fundos de dívida populares. Olhando para trás, percebo que só tinha uma compreensão superficial, sem entender conceitos como duração de títulos.

De 2023 a 2024, os fundos de dívida foram realmente estáveis. Comecei ganhando alguns euros por dia, contando o dinheiro, até que, com o aumento do salário, consegui, eventualmente, comer uma refeição de peixe empacotado por cerca de 70 yuan por semana, e depois, com o salário aumentando, consegui comer essa refeição todos os dias hahaha. Naquele tempo, era realmente muito feliz.

Como a maior parte do meu capital estava em fundos de dívida, reservei alguns milhares de yuan para experimentar fundos do índice SSE 50, para entender o conceito de fundos de índice. Naquela época, o índice estava em torno de 2800 pontos. Depois de comprar, o mercado continuou a cair, o que me assustou e me deixou sem coragem de comprar mais. Se naquela altura eu tivesse entendido melhor o nível do índice SSE, talvez tivesse comprado mais.

Depois veio o 924, que durou apenas alguns dias. Naquele momento, também fui impulsivo, vendo o crescimento de várias ações do Growth Enterprise Market (GEM) em mais de 20%, e antes do feriado nacional, comprei urgentemente alguns milhares de yuan em ações do GEM e do CSI 300. No dia 8, consegui ganhar bastante, mas depois refleti e decidi esperar mais um dia para comprar, só que no dia 9 o mercado recuou bastante, então vendi rapidamente.

Em novembro de 2024, vi uma recomendação de um gerente de clientes da Galaxy Securities no Xiaohongshu e abri uma conta de ações na bolsa. Aquele papo nostálgico foi um pouco longo, mas foi meu primeiro passo no mundo dos investimentos.

Depois de abrir a conta na corretora, fui transferindo aos poucos o dinheiro do Alipay, incluindo meus fundos pessoais e os 100 mil yuan que minha família me deu, totalizando cerca de 45 posições. Ainda era bastante cauteloso, comprei alguns ETFs de títulos de dívida na bolsa, mas praticamente não investi mais nada. Naquela época, assistindo a vídeos do “Hulu Junshi” no Bilibili, aprendi sobre dividendos, baixa volatilidade de dividendos, dividendos de Hong Kong e a lógica dos índices de dividendos, o que me motivou a comprar alguns ETFs de baixa taxa de administração, baixa volatilidade e dividendos.

Como já tinha comprado ações do Nasdaq no Alipay, fiquei surpreso ao descobrir que também havia na bolsa, então investi um pouco no Nasdaq. Como não entendia bem as ações individuais, não tinha coragem de comprar ações específicas, focando sempre em ETFs. Depois, adicionei alguns fundos amplos como o CSI 300, CSI 500 e ETFs de ações de valores mobiliários. No começo de 2025, o mercado começou a cair, com o Nasdaq oscilando e com um prêmio de liquidação, e os ETFs de ações também recuando, embora os de baixa volatilidade de dividendos se saíssem um pouco melhor.

Chegou então o 7 de abril, um dia que nunca vou esquecer. Naquele dia, a maior parte do meu dinheiro estava em dinheiro, e o mercado caiu, perdendo cerca de 14 mil yuan. Fiquei completamente atordoado, mas acompanhando o Xueqiu, vi que muitos diziam para aproveitar a baixa, então não hesitei e comprei algumas ações na baixa. Infelizmente, no dia seguinte, o mercado caiu ainda mais, e acabei vendendo uma parte.

Na fase de alta seguinte, basicamente só comprei ETFs, incluindo CSI 300, GEM, STAR Market 50, ações de inovação farmacêutica de Hong Kong, e o Nasdaq também subia. Mas, por ser alguém que costuma fazer operações impulsivas, perseguindo altas e vendendo em baixa, meu retorno total em 2025 foi de cerca de 14%.

Sou uma pessoa bastante econômica e cuidadosa com meus gastos. Atualmente, tenho um capital total de cerca de 60 mil yuan. Minha carteira, por categorias, está assim:

Dinheiro em espécie 20%: ETF de títulos de curto prazo
Internacional 20%: Nasdaq, Nikkei, Alemanha, Ásia-Pacífico, Brasil
Ações chinesas: GEM, Hang Seng Tech, ações avulsas ocasionais
Qualidade 15%: Fluxo de caixa livre, dividendos de alta qualidade do CSI, valor da Guoxin
Dividendos 20%: Baixa volatilidade de dividendos, dividendos, ETF de dividendos de baixa volatilidade
Mercado amplo 10%: Índice SSE, CSI 300, A500, CSI 500, CSI 2000

Em 2026, obtive algum lucro com ações na China, mas perdi bastante com o Nasdaq devido ao prêmio de liquidação, então o retorno total do ano foi praticamente zero. Agora estou realmente confuso. Sei que investir não é algo que se faz de forma apressada, mas vejo que alguns conseguem ganhar muito com estratégias de quantificação de small caps, e sinto que estou muito disperso, o que me cansa. Além disso, talvez precise de dinheiro no futuro, e não quero retirar fundos daqui para não deixar minha namorada chateada. Gostaria de saber se, diante de uma possível crise de mercado, devo liquidar tudo e esperar até que o índice atinja 2600 pontos para reentrar com tudo, usando margem se necessário. Qualquer conselho será bem-vindo, agradeço imensamente.

Recentemente, estou estudando bonds conversíveis e também quero aprender mais sobre estratégias de quantificação de small caps. Se perder essa alta do mercado, talvez ainda haja chances no futuro. Ah, também estou investindo periodicamente em Bitcoin em spot, abri uma conta de ações nos EUA, mas o mercado tem ficado volátil e não tenho conseguido lucrar, além de sentir que falta um aprendizado mais sistemático.