Fusões e aquisições ativas de empresas cotadas do setor de metais não ferrosos este ano

Devido a fatores externos, ambiente económico e outros fatores abrangentes, o setor de metais não ferrosos tem apresentado grande volatilidade desde o início do ano. Várias empresas listadas no setor têm recentemente lançado ações de fusões e aquisições, reforçando reservas de recursos upstream ou expandindo a colaboração industrial. Os jornalistas observaram que as empresas listadas no setor têm realizado com maior frequência fusões e aquisições de ativos mineiros no exterior, incluindo rápidas estratégias de empresas líderes.

Reforço no controlo da cadeia de valor

Desde o início do ano, muitas empresas do setor de metais não ferrosos têm aumentado o controlo sobre recursos minerais upstream através de fusões e aquisições. Entre elas, predominam empresas de metais preciosos, metais industriais e metais energéticos. Além disso, uma tendência importante é a aprofundamento da colaboração na cadeia de valor downstream.

A Jinmao Co. anunciou em 6 de março que concluiu o pagamento total pela aquisição de 24% de participação na sua subsidiária Jinsha Moly, elevando a participação de 10% para 34%. Esta subsidiária detém direitos mineiros na mina de molibdénio de Shapingou, com recursos de 2,1 milhões de toneladas de molibdénio (incluindo reservas). A empresa explicou que esta aquisição visa aproveitar as vantagens do desenvolvimento e utilização do setor de molibdénio, reforçar a segurança de recursos e acelerar o desenvolvimento da mina de Shapingou, para valorizar recursos e obter retorno sobre o investimento.

A Jin Hui Co. anunciou em 10 de fevereiro que, para expandir ainda mais a sua escala de negócios, planeia adquirir 100% da Fusheng Mining por 210 milhões de yuans em dinheiro. Após a conclusão, a empresa passará a deter 100% da Fusheng Mining, que possui direitos de exploração na mina de ouro de Laoshenggou, na cidade de Hui, com uma capacidade de produção de 50 mil toneladas por ano.

A Shengxin Lithium anunciou em 4 de fevereiro que a sua subsidiária integral Shengtun Lithium planeja adquirir 13,93% de participação na Hui Rong Mining por 1.259,7 milhões de yuans em dinheiro, passando a controlar 100% da Hui Rong Mining. Esta possui direitos de exploração na mina de lítio de Muru, uma das minas de maior teor de lítio na região de Sichuan, com capacidade de produção de 3 milhões de toneladas por ano, atualmente em fase de desenvolvimento ativo.

Segundo dados dos jornalistas, além dessas transações, várias outras ações de fusões e aquisições por empresas listadas estão em fase de planejamento ou execução, incluindo a intenção da Shenda Resources de adquirir 47% da Honglin Mining para controle total, e planos de compra de ativos relacionados à Alukonik por Yongjie New Materials.

Especialistas do setor acreditam que as ações de fusões e aquisições voltadas para os segmentos upstream e downstream fortalecem o controlo e influência sobre recursos minerais essenciais e etapas da cadeia de valor, o que ajuda a aumentar reservas de recursos, reduzir riscos de flutuação de custos de matérias-primas e gerar lucros em fases de alta de preços; além de fortalecer a resistência das empresas a riscos.

Fusões e aquisições no exterior apoiam estratégia global

Os jornalistas notaram que, num contexto de complexidade económica global, empresas listadas de metais não ferrosos também estão realizando fusões e aquisições no exterior, incluindo operações de grande escala.

A Jinchengxin anunciou em 6 de março que sua subsidiária Vireda Resources, por meio de aumento de capital, introduziu investidores e, com pagamento único de 128 milhões de dólares, adquiriu todos os direitos minerais na Colômbia, incluindo 50% da CMH, uma das principais participações. A transação foi concluída em 5 de março.

A Jiangxi Copper anunciou em 5 de março que sua subsidiária integral fez uma oferta para adquirir todas as ações da SolGold plc, que entrou em vigor em 4 de março. Segundo a empresa, o ativo principal da target possui reservas comprovadas, controladas e inferidas de 12,2 milhões de toneladas de cobre, 30,5 milhões de onças de ouro e 102,3 milhões de onças de prata, com reservas confirmadas de 3,2 milhões de toneladas de cobre, 9,4 milhões de onças de ouro e 28 milhões de onças de prata. Após a conclusão, espera-se que a empresa aumente significativamente suas reservas e capacidade de recursos, apoiando sua estratégia global e expansão internacional.

Antes disso, a Shengtun Mining anunciou em 12 de fevereiro que sua subsidiária Shengtun Gold Ontario concluiu a aquisição de 100% da Loncor Gold Inc., no Canadá, tornando-se uma subsidiária integral e integrando-se às demonstrações financeiras consolidadas.

Especialistas alertam que fusões e aquisições internacionais envolvem fatores complexos, devendo as empresas serem cautelosas. É necessário considerar riscos de variações cambiais, legislação local e políticas, além do risco de prêmio devido a preços elevados de recursos upstream, e fatores de incerteza geopolítica.

Líderes continuam a expandir seus negócios

Várias empresas líderes do setor de metais não ferrosos continuam a realizar fusões e aquisições, atraindo atenção, especialmente em períodos de volatilidade de mercado, onde podem impulsionar a confiança e as expectativas de mercado a curto prazo.

A China Aluminum anunciou em 30 de janeiro que sua subsidiária China Aluminum Hong Kong planeja estabelecer uma joint venture com a Rio Tinto no Brasil, adquirindo em dinheiro 68,596% das ações emitidas da Aluminio do Brasil, por aproximadamente 6,286 bilhões de yuans. Após a aquisição, a Aluminio do Brasil será subsidiária da China Aluminum, integrada nas demonstrações financeiras consolidadas.

A Zijin Mining anunciou em 26 de janeiro que planeja adquirir uma empresa de ouro canadense por 28 bilhões de yuans, expandindo rapidamente sua presença no mercado de ouro internacional. Segundo detalhes divulgados, a Zijin Gold International, controlada pela Zijin Mining, assinou acordo com a United Gold, adquirindo todas as ações ordinárias emitidas por 44 dólares canadenses por ação, totalizando cerca de 5,5 bilhões de dólares canadenses (aproximadamente 280 bilhões de yuans).

A Zijin explica que os projetos da United Gold estão em operação ou próximos de entrar em produção, podendo gerar produção e lucros imediatamente após a aquisição; a produção e capacidade da empresa devem aumentar, com retorno de investimento rápido e benefícios econômicos evidentes. Além disso, a aquisição reforçará rapidamente a presença da empresa na África, ampliando sua capacidade de produção de ouro e fortalecendo sua posição no setor.

A Luoyang Molybdenum também anunciou em 25 de janeiro que adquiriu 100% de três minas de ouro no Canadá por meio de sua subsidiária. A empresa destacou que o ritmo de implementação do projeto acelerou, com rápida conclusão da transferência. Essas minas possuem grande volume de recursos e forte lucratividade, contribuindo imediatamente para produção e lucros. Prevê-se que, até 2026, a produção anual de ouro seja de 6 a 8 toneladas.

Analistas afirmam que os metais não ferrosos, como base de uma nova força produtiva, estão em um momento crítico de transformação e atualização. A implementação de novas forças produtivas a médio e longo prazo, a demanda por materiais de alta tecnologia e a aceleração da economia circular serão as principais tendências. Com a lógica de longo prazo do setor intacta, as empresas listadas podem aproveitar oportunidades de investimento internacional para fortalecer reservas de recursos e melhorar sua competitividade global.