Negócio de Empréstimos Pessoais Recebe Novas Regulamentações; Custo Financeiro Abrangente Requer "Etiquetagem de Preço Transparente"

Para manter a ordem no mercado de empréstimos pessoais, proteger os direitos legítimos dos consumidores financeiros e melhorar a qualidade dos serviços financeiros, recentemente, a Administração Nacional de Supervisão Financeira, juntamente com o Banco Popular da China, publicou conjuntamente o “Regulamento de Divulgação do Custo de Financiamento Compreensivo em Empréstimos Pessoais” (doravante referido como “Regulamento”). O Regulamento, composto por 11 artigos, detalha o âmbito, as operações e os procedimentos de divulgação das informações sobre juros e taxas dos empréstimos pessoais, dentro do quadro regulatório existente. Exige que os credores apresentem uma tabela de divulgação do custo de financiamento compreensivo, divulgando claramente os custos de juros e taxas, tornando esses custos “à vista” e “transparente”, para melhor proteger os direitos legítimos dos consumidores financeiros.

Implementação da Tabela de Divulgação do Custo de Financiamento Compreensivo

Sobre o custo de financiamento compreensivo em empréstimos pessoais, o Regulamento define claramente que inclui todas as taxas relacionadas ao empréstimo que o tomador deve suportar, incluindo, mas não se limitando a, juros, taxas de parcelamento, taxas de serviços de garantia, custos normais de cumprimento do contrato, bem como custos contingentes em caso de inadimplência, como juros de mora. Os credores devem determinar de forma razoável e legal o nível anualizado do custo de financiamento compreensivo.

O Regulamento exige que, ao realizar empréstimos pessoais, os credores apresentem uma tabela de divulgação do custo de financiamento compreensivo ao tomador. Essa tabela deve indicar o valor principal do empréstimo, listar detalhadamente cada item de taxa cobrada pelos credores e suas instituições parceiras, incluindo métodos de cobrança, padrões e responsáveis, e calcular de forma consolidada o custo anualizado de financiamento que o tomador deve suportar em condições normais de cumprimento do contrato.

O pesquisador Lou Feipeng, do Banco Postal da China, analisou para os jornalistas: “Do ponto de vista das instituições, a transparência de custos impulsionará a concorrência do setor, passando de estratégias de marketing para taxas reais e qualidade de serviço. A vantagem de custo de capital dos bancos será mais evidente, ajudando a ampliar a participação de mercado. As empresas de financiamento ao consumidor precisarão otimizar seus modelos de risco para reduzir custos totais, tornando produtos de alta taxa menos competitivos. As pequenas empresas de empréstimo serão mais impactadas, acelerando a consolidação do setor. No geral, as taxas de juros tendem a se tornar mais razoáveis, e a qualidade do serviço e a capacidade de gestão de risco passarão a ser as principais vantagens competitivas.”

“De uma perspectiva de longo prazo, a conformidade é uma oportunidade estratégica para construir ativos de confiança”, afirmou Tian Lihui, professor de Finanças na Universidade de Nankai, em entrevista aos jornalistas. As instituições financeiras devem focar em três direções principais: primeiro, acelerar a transformação de sistemas e processos, cumprindo os requisitos regulatórios, até 1 de agosto de 2026, incluindo a exibição de tabelas de divulgação online e offline, e a implementação de leitura obrigatória; segundo, revisar completamente as instituições parceiras, como plataformas de empréstimo assistido e empresas de garantia, realizando auditorias de conformidade, esclarecendo responsabilidades, e estabelecendo mecanismos de alerta e saída para evitar riscos de má gestão ou controle das instituições parceiras; terceiro, promover uma transformação operacional mais detalhada, usando tecnologia para reduzir custos de aquisição de clientes e melhorar a precisão do gerenciamento de risco, construindo capacidades de serviço diferenciadas com base em preços transparentes.

Fortalecimento da Gestão das Instituições Parceiras

A gestão das instituições parceiras também é uma das áreas-chave. O Regulamento especifica que, nos acordos de cooperação assinados com essas instituições, os credores devem definir claramente as responsabilidades e obrigações de cada parte na implementação da divulgação do custo de financiamento compreensivo. Os credores devem reforçar a gestão de todo o processo dessas instituições, tomando medidas corretivas rapidamente em caso de violações ou inadimplências, e, em casos graves, interromper a cooperação, buscar reparação legal e responsabilizar legalmente, prevenindo riscos de má gestão ou controle dessas instituições.

Quanto à implementação da nova regulamentação, Lou Feipeng acredita que as instituições financeiras devem focar em três aspectos: primeiro, na metodologia de cálculo do custo de financiamento compreensivo e na garantia de que todas as taxas relevantes estejam incluídas; segundo, na rigorosa aplicação dos padrões de exibição de informações em diferentes cenários de negócio, garantindo precisão e conformidade; terceiro, na definição obrigatória do tempo de leitura e na divulgação clara de custos de inadimplência, como juros de mora, para assegurar o direito à informação dos consumidores.

O Regulamento entrará em vigor em 1 de agosto de 2026. Nos próximos passos, a Administração Nacional de Supervisão Financeira e o Banco Popular da China aprofundarão a prática do conceito de finanças ao serviço do povo, fortalecerão a coordenação regulatória entre o governo central e as regiões, orientarão a implementação das políticas, com o objetivo de proteger efetivamente os direitos dos consumidores financeiros e fornecer suporte financeiro sólido para o desenvolvimento econômico e social de alta qualidade.

Sobre o impacto da nova regulamentação no setor, Tian Lihui acredita que ela apresentará uma característica marcante de “dor de curto prazo e reconstrução de longo prazo”. A longo prazo, o setor passará por três grandes transformações: primeiro, o modelo de negócio migrará de “arbitragem de assimetria de informações” para “redução de custos e aumento de eficiência tecnológica”; segundo, o foco da concorrência mudará de “capacidade de aquisição de clientes na fase inicial” para “serviços integrados ao longo de todo o ciclo”; terceiro, o ecossistema do setor evoluirá de “responsabilidade ambígua” para “transparência, padronização e clareza de direitos e responsabilidades”.