"Tabela de Preços Transparentes" para Empréstimos Pessoais - Que Impactos Traz a Nova Regulamentação?

“Juros diários de 1,3 yuan, liberação em três minutos”“Juros baixos e isentos, limite aprovado em segundos”… Ao abrir o aplicativo do telemóvel, anúncios de empréstimos assim estão por toda parte. Mas, se realmente contrair um empréstimo, percebe-se que, além dos juros, há taxas de serviço, taxas de intermediário, taxas de garantia e até seguros escondidos. Muitas pessoas são induzidas pelo truque do “baixo juros” e acabam mergulhadas numa espiral de dívidas.

A Administração Nacional de Supervisão Financeira e o Banco Popular da China publicaram oficialmente, a 15 de março, o “Regulamento de Divulgação do Custo de Financiamento Compreensivo em Empréstimos Pessoais”. Como é que esta nova norma irá proteger os consumidores comuns? E de que forma a “transparência” no crédito ajudará a reformar as regras do setor, acabando com práticas fraudulentas?

Para o cidadão comum, pedir dinheiro é uma solução para uma emergência — seja para necessidades de liquidez, consumo ou fundos temporários para pequenas empresas. Mas, sob o modelo de crédito com “assimetria de informação”, o que deveria ser simples torna-se uma carga de encargos adicionais e truques complicados. O verdadeiro problema não é “precisar de juros”, mas sim ser enganado, mal informado e explorado.

Os truques mais comuns incluem “dividir as taxas”. Por exemplo, as instituições de crédito anunciam apenas “juros mensais de 0,8%”, sem mencionar que, além desses juros, o mutuário também paga taxas de “serviço de canal” de 2% a 5%, uma “taxa de garantia” de 0,3%, ou até seguros obrigatórios vinculados à conta. Embora pareçam “racionais”, esses custos fazem parte do custo total do financiamento. Segundo estimativas do setor e investigações regulatórias, essas taxas não transparentes elevam o custo real anual em 5 a 10 pontos percentuais acima da taxa anunciada, e muitos só percebem que estão a pagar uma “alta taxa de juros” quando acumulam penalizações por atraso.

Para as instituições de crédito, a “operação de ambiguidade” reduz rapidamente os custos de aquisição de clientes e aumenta os lucros, criando um ciclo vicioso de “dinheiro ruim expulsando o bom” — empresas que oferecem preços transparentes são eliminadas do mercado por não serem “atraentes”, agravando ainda mais a desordem do setor.

A 15 de março, a Administração Nacional de Supervisão Financeira e o Banco Popular da China anunciaram oficialmente o “Regulamento de Divulgação do Custo de Financiamento Compreensivo em Empréstimos Pessoais”, que entra em vigor a 1 de agosto de 2026. Segundo o princípio de “divisão entre novo e antigo”, as novas operações deverão cumprir rigorosamente as exigências de divulgação do custo total de financiamento, de acordo com o regulamento. Esta imposição de “divulgar claramente” — que parece uma simples especificação de “revelação de juros e taxas” — na verdade visa usar a “obrigação de transparência” para romper a barreira de informação, estabelecendo limites claros para o setor de crédito.

Zeng Gang, especialista-chefe do Laboratório de Desenvolvimento Financeiro de Xangai, afirmou que o regulamento aborda problemas crônicos como a arbitragem regulatória e truques de divisão de contas, estendendo a proteção dos direitos dos consumidores financeiros a toda a cadeia de empréstimos.

Zeng Gang: O regulamento exige que todas as taxas sejam detalhadas, incluindo quem as cobra, como, e em que condições. Além disso, todas as taxas devem ser convertidas para um custo de financiamento anual consolidado e publicadas claramente no site oficial da instituição. Essa medida é de grande proteção para o consumidor comum.

Historicamente, no setor de empréstimos pessoais, muitas estratégias de venda usam taxas diárias ou mensais, dificultando a compreensão do custo real. Na prática, a taxa anual efetiva costuma ser muito superior às taxas regulatórias atuais. O regulamento também exige que os credores expliquem claramente as responsabilidades em caso de incumprimento, regras de penalização, consequências esperadas, entre outras informações essenciais, permitindo que o mutuário tome decisões racionais com pleno conhecimento. Todas essas medidas visam estender a proteção dos direitos do consumidor a toda a cadeia de empréstimos.

O regulamento destaca os princípios de “cobertura total, quatro princípios de persistência” — abrangendo todas as taxas; cobrindo todas as instituições de crédito; apresentação em uma única tabela; divulgação e confirmação prévias.

Nos empréstimos presenciais, é obrigatório assinar a “Tabela de Divulgação do Custo de Financiamento” e confirmar com assinatura; nos empréstimos online, a tabela deve ser exibida em uma janela pop-up, com tempo obrigatório de leitura, e o mutuário deve confirmar que compreendeu os detalhes antes de avançar; em compras a prazo, as informações de taxas e custos de inadimplência devem ser claramente exibidas na página de pagamento.

A supervisão cobre bancos, financeiras de consumo, microcrédito e outras instituições de crédito, com preparação adequada, modelos padronizados e medidas complementares, garantindo uma implementação estável da política, ao mesmo tempo que obriga o setor a abandonar práticas obscuras de lucro, promovendo uma operação mais regulada e eficiente.

Luo Feipeng, pesquisador do Banco Postal da China: O formulário de divulgação do custo de financiamento deve seguir a lógica de cobrir todas as taxas, todas as instituições de crédito e apresentar tudo numa única tabela, com ênfase na “norma”. Para empréstimos pessoais online e presenciais, os bancos e outras instituições devem fornecer essa tabela, garantindo que, além das taxas e juros listados, não haja custos ocultos adicionais, promovendo uma operação transparente.

Para os consumidores, após a implementação do formulário de divulgação, seja na solicitação online ou presencial, é obrigatório ler cuidadosamente a tabela antes de assinar o contrato, compreendendo completamente os juros, taxas e responsáveis, para fazer uma escolha consciente e proteger seus direitos.

Para garantir uma implementação segura e eficaz, será reservado um período de preparação, com padrões uniformes. As autoridades estão a preparar modelos de formulário de divulgação, que serão distribuídos às instituições de crédito de forma rápida, promovendo o desenvolvimento saudável do setor.

Zeng Gang também destacou que uma das principais novidades é o controle rigoroso de terceiros parceiros, para eliminar práticas ilegais. O novo regulamento exige que todas as taxas cobradas por parceiros externos sejam incluídas no custo total, eliminando a possibilidade de dividir ou inflacionar artificialmente os juros.

Zeng Gang: A regulamentação dos parceiros é uma das principais novidades. Parceiros externos, que atuam na captação de clientes, garantias ou crédito, devem incluir todas as taxas no cálculo do custo total de financiamento, sem deixar nada de fora. Essas regras irão acabar com truques de divisão de custos e dividir as operações ilegais, acelerando a transição do setor para uma operação mais transparente.

A desordem termina com transparência; a conformidade garante sustentabilidade. Desde a eliminação de taxas divididas e operações ocultas até a quebra de barreiras de informação e responsabilização de toda a cadeia, o novo regulamento protege os direitos dos consumidores e estabelece regras rígidas para o setor de crédito. Com uma tabela de divulgação clara, a névoa do financiamento será dissipada, promovendo uma recuperação do setor, reforçando a confiança e beneficiando a sociedade.

Responsável: Lin Qi

【Fonte: CCTV News】