As necessidades de talento das subsidiárias de gestão de ativos bancários voltam-se para áreas como múltiplas estratégias

Jornalista: Xiong Yue

Em um contexto de contínua queda na rentabilidade de ativos de renda fixa, as subsidiárias de gestão de ativos bancários expandem continuamente os limites de investimento diversificado em busca de uma “saída” para os lucros.

Recentemente, várias subsidiárias de gestão de ativos bancários iniciaram processos de recrutamento social para 2026 na primavera. Pelas informações divulgadas, os profissionais tradicionais de pesquisa e investimento em renda fixa já não são o foco principal, sendo cada vez mais demandados talentos em pesquisa e investimento em ações, multiativos, estratégias múltiplas, bem como profissionais de avaliação de risco compatíveis.

Estrutura de talentos a se diversificar para múltiplos setores

Entrando em 2026, várias subsidiárias de gestão de ativos bancários, como China Post Wealth Management, CITIC Wealth Management, Pudong Development Bank Wealth Management, Industrial Bank Wealth Management e Ping An Wealth Management, iniciaram uma nova rodada de recrutamento de talentos. Comparado às posições tradicionais de renda fixa, o foco de contratação dessas subsidiárias está se voltando para áreas como ações, fundos quantitativos (FOF), renda fixa+ (fixed income+), ativos transfronteiriços, commodities e metais preciosos, tecnologia avançada e outras estratégias ou setores de ativos.

De modo geral, a estrutura de demanda por talentos acompanha a estratégia de múltiplos ativos e múltiplas estratégias das subsidiárias, com responsabilidades cada vez mais detalhadas e multifacetadas.

Recentemente, a China Post Wealth Management divulgou informações de recrutamento social para 2026, indicando que o Departamento de Investimentos em Múltiplos Ativos, o Departamento de Investimentos em Ações e o Departamento de Estratégia de Carteira estão recrutando gestores de investimentos e assistentes de gestão de investimentos em várias áreas, incluindo previdência, investimentos quantitativos e derivativos, estratégias de ações, mercado primário e secundário, índices e estratégias de carteira. Em comparação com 2025, o número de posições no departamento de renda fixa foi reduzido.

A CITIC Wealth Management, em 2 de março, anunciou vagas para gestores de estratégias e assistentes em áreas como mercado de ações estrangeiro, consumo e saúde, fundos de private equity, commodities e metais preciosos, crescimento tecnológico e FOF quantitativo.

A Pudong Development Bank Wealth Management, na primavera de 2026, não abriu posições tradicionais de pesquisa em renda fixa, mas recrutou gestores de investimento nas áreas de quantificação, renda fixa+ e ações. A Ping An Wealth Management concentrou suas contratações em grandes categorias de ativos, múltiplas estratégias, renda fixa+, FOF, investimentos inovadores e renda fixa quantitativa.

As subsidiárias de bancos comerciais também demonstram grande interesse por talentos em áreas como ações e estratégias múltiplas. Por exemplo, a Suzhou Securities Wealth Management, recentemente, anunciou que, além de posições de gestão de investimentos em renda fixa, também está recrutando profissionais em gestão de investimentos em ações, gestão de investimentos quantitativos e gestão de riscos abrangentes.

Quanto às qualificações, várias subsidiárias de gestão de ativos bancários mencionam que profissionais de áreas específicas de investimento devem possuir experiência prática em pesquisa ou gestão de investimentos nesses setores.

Quebra de barreiras na captação de talentos diversificados

Na verdade, a mudança na estrutura de demanda por talentos reflete diretamente a transformação na alocação de ativos subjacentes das subsidiárias de gestão de ativos bancários.

“Atualmente, a demanda por talentos dessas subsidiárias está acelerando a transição de uma estrutura tradicional focada em investimentos em renda fixa e pesquisa de crédito para uma estrutura mais diversificada e de investimentos mais refinados”, afirmou Xue Hongyan, pesquisador convidado do Shanghai Financial and Development Laboratory, ao “Securities Daily”. Essa mudança é impulsionada pela entrada em uma fase mais profunda da transformação baseada em valor líquido após as novas regulamentações de gestão de ativos, combinada com a queda das taxas de juros e a escassez de ativos, tornando insustentável o modelo anterior de alongamento de duração e aprofundamento de crédito baseado em renda fixa. As empresas de gestão de ativos precisam buscar maior flexibilidade de retorno por meio de renda fixa+, alocação multiativos e operações de hedge com derivativos para atender às demandas de clientes por retornos absolutos. Isso também reflete uma mudança contínua na concorrência do setor, cada vez mais orientada por pesquisa e investimento.

No entanto, atualmente, as subsidiárias de gestão de ativos bancários enfrentam múltiplos obstáculos na construção de equipes de talentos em áreas como ações, multiativos e estratégias múltiplas, incluindo competitividade salarial relativamente baixa, cultura e sistema de pesquisa e investimento frágeis, e falta de uma base sólida de sistemas de pesquisa e investimento históricos.

Zeng Gang, diretor do Shanghai Financial and Development Laboratory, explicou que, devido às restrições na gestão salarial dentro do sistema bancário, essas subsidiárias estão em desvantagem na disputa por talentos de alta qualidade em ações com fundos públicos, fundos de private equity e corretoras, enfrentando dificuldades na atração de talentos de ponta e alto risco de rotatividade. Além disso, a cultura de gestão das instituições bancárias tende a priorizar conformidade e controle de riscos, e uma cultura que tolere volatilidade de curto prazo e incentive julgamento independente ainda não está bem estabelecida. Além disso, essas subsidiárias, que há muito se dedicam à renda fixa, praticamente começaram do zero na pesquisa e investimento em ações, com uma construção de equipe de talentos ainda sem uma acumulação sistemática.

“Os clientes dessas subsidiárias têm baixa tolerância ao risco, o que dificulta a plena demonstração do desempenho dos talentos em ações, criando um ciclo vicioso de retenção de talentos”, acrescentou Xue Hongyan.

Como superar os obstáculos na construção de equipes de talentos de alta qualidade? Zeng Gang sugeriu que, primeiramente, é necessário otimizar os incentivos salariais. Dentro do quadro regulatório, deve-se implementar incentivos diferenciados para talentos de ações, com base no sistema de remuneração de fundos públicos, aumentando a atratividade para talentos experientes externos. Em segundo lugar, é importante cultivar uma cultura de pesquisa e investimento aberta e inclusiva, estendendo o período de avaliação de desempenho para mais de três anos e reduzindo o foco em rankings de curto prazo. Deve-se estabelecer mecanismos internos de compartilhamento de pesquisa e tolerância a erros, para que os verdadeiros conceitos de investimento em valor possam enraizar-se. Por fim, é necessário criar um mecanismo de desenvolvimento de talentos que envolva tanto o externo quanto o interno, atraindo talentos experientes com experiência em fundos públicos e privados, além de estabelecer treinamentos sistemáticos e programas de rotação interna para formar uma equipe de talentos multifacetados e criar um sistema sustentável de fornecimento interno de talentos.