New Mountain Finance Corporation Anuncia Resultados Financeiros de 31 de Dezembro de 2025

2026-03-16 03:22:20

Esta é uma nota de imprensa paga. Contacte diretamente o distribuidor da nota de imprensa para quaisquer esclarecimentos.

Nova Mountain Finance Corporation Anuncia Resultados Financeiros de 31 de dezembro de 2025

Business Wire

Qua, 25 de fevereiro de 2026 às 6:25 AM GMT+9 15 min de leitura

Neste artigo:

NMFC

+0,87%

Relata Rendimento Líquido de Investimento do Quarto Trimestre de $0,32 por Ação e Anuncia uma Distribuição do Primeiro Trimestre de $0,32 por Ação

NOVA YORK, 24 de fevereiro de 2026–(BUSINESS WIRE)–A New Mountain Finance Corporation (NASDAQ: NMFC) (“New Mountain”, “New Mountain Finance” ou “a Companhia”) anunciou hoje seus resultados financeiros referentes ao trimestre e ao ano encerrados em 31 de dezembro de 2025.

Destaques do Quarto Trimestre e Recentes1

Rendimento líquido de investimento de $33,0 milhões, ou $0,32 por ação ponderada

Valor patrimonial por ação de $11,52 comparado a $12,06 por ação em 30 de setembro de 2025

Assinou um acordo definitivo (a "Venda Secundária") para vender $477 milhões em ativos a um terceiro por 94% do valor justo de 31 de dezembro de 2025, com o objetivo de aumentar a diversificação da carteira, reduzir a receita PIK e melhorar a flexibilidade financeira

A New Mountain planeja reduzir permanentemente a taxa de incentivo da NMFC para 15% acima de uma barreira de 8% após o término do programa de proteção de dividendos, tornando o programa efetivamente permanente

Aproximadamente 95% da carteira está classificada como verde no nosso mapa de calor interno

Melhorou a composição dos ativos, com cerca de 80% de ativos orientados para senior, em comparação com 75% em 31 de dezembro de 2024

Anunciou uma distribuição do primeiro trimestre de 2026 de $0,32 por ação, a ser paga em 31 de março de 2026, aos detentores registrados até 17 de março de 2026

Diante da contínua compressão da taxa base, spreads de mercado mais baixos e uma composição de ativos cada vez mais senior, esperamos reduzir o dividendo para $0,25 por ação a partir do segundo trimestre de 2026, o que representa um rendimento pro forma de aproximadamente 12% ao nosso preço atual das ações e cerca de 9% ao nosso valor contábil estimado após a Venda Secundária

*($ em milhões, exceto dados por ação)*	Q4 2025			Q4 2024
Rendimento líquido de investimento por ação ponderada	$	0,32		$	0,32
Dividendos regulares e suplementares pagos por ação no trimestre	$	0,32		$	0,33
Rendimento de dividendos anualizado2		15,7	%		10,7	%

	31 de dezembro de 2025		30 de setembro de 2025
Carteira de Investimentos3	$	2.755,5	$	2.957,1
Valor patrimonial por ação	$	11,52	$	12,06
Dívida/Patrimônio Legal4	1,26x		1,26x
Dívida/Patrimônio Legal (líquido de caixa disponível)4	1,21x		1,23x

Comentários da Gestão sobre o Desempenho do Quarto Trimestre

“No Q4, a NMFC cobriu seu dividendo, apesar dos spreads de crédito apertados no mercado em geral”, disse Steven B. Klinsky, presidente da NMFC e CEO da New Mountain Capital. “Estamos tomando medidas proativas para fortalecer a NMFC, incluindo a redução voluntária de nossas taxas de incentivo e a realização de vendas de ativos a avaliações significativamente superiores ao valor de mercado de nossas ações. Continuamos comprometidos em manter a disciplina de crédito e servir nossos acionistas.”

Leia mais

John R. Kline, CEO da NMFC, acrescentou: “Acreditamos que a venda de ativos de $477 milhões representa um catalisador positivo para nossos negócios, enquanto buscamos reduzir a receita PIK, diversificar nossa carteira e alocar capital tanto em novos empréstimos quanto em recompras de ações. Desde o final do terceiro trimestre, a NMFC recomprou ações no valor de $30 milhões e esperamos que as recompras continuem em 2026, reforçando nossa confiança no valor de longo prazo da NMFC.”

Atividades de Carteira e Investimento3

Em 31 de dezembro de 2025, o valor patrimonial (NAV) da Companhia era de $1.182,2 milhões e sua carteira tinha um valor justo de $2.755,5 milhões em 114 empresas de carteira, com um YTM ponderado ao custo de aproximadamente 10,5%. Nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2025, a Companhia originou $29,5 milhões em investimentos6, compensados por $139,7 milhões em reembolsos6 e $55,2 milhões em vendas.

Qualidade da Carteira e Ativos

A missão da NMFC é principalmente focada em empresas de mercado médio que, de acordo com a plataforma de private equity da New Mountain, são empresas de alta qualidade, de crescimento defensivo, em setores bem pesquisados pela New Mountain. O foco da Companhia está em negócios de crescimento defensivo que geralmente apresentam as seguintes características: (i) não cíclicos, (ii) motores de crescimento secular sustentáveis, (iii) domínio de nicho de mercado e altas barreiras à entrada de concorrentes, (iv) receita recorrente e forte fluxo de caixa livre, (v) estruturas de custos flexíveis e (vi) equipes de gestão experientes.

Composição Setorial da Carteira com base no Valor Justo7

Serviços Empresariais				Software
	Serviços de Utilidade & Data Center	4,9	%		ERP	6,9	%
	Serviços Imobiliários	4,5	%		Finanças & Contabilidade	5,3	%
	Transformação Digital	2,6	%		Gestão de Capital Humano	4,3	%
	Serviços de Conformidade	2,5	%		Infraestrutura de TI & Segurança	3,5	%
	Serviços de Seguros & Benefícios	2,4	%		Governança, Risco & Conformidade	1,6	%
	Outros Serviços	2,4	%		Comércio & Cadeia de Suprimentos	0,6	%
	Serviços de Dados & Informação	1,4	%	Total Software		22,2	%
	Serviços de Campo	1,0	%
	Engenharia & Serviços de Consultoria	0,7	%	Serviços Financeiros & Tecnologia
Total Serviços Empresariais		22,4	%		Serviços Financeiros	4,5	%
					Tecnologia Financeira	1,1	%
Setor de Saúde					Outros Setores
	Serviços de Saúde	11,4	%		Distribuição & Logística	6,7	%
	Tecnologia e Serviços de Saúde	5,8	%		Educação	5,0	%
	Serviços Farmacêuticos	2,0	%		Embalagem	3,2	%
	Produtos de Saúde	0,4	%		Outros	5,4	%
Total Saúde		19,6	%		Total Outros Setores		28,5

A Companhia monitora o desempenho e as tendências financeiras de suas empresas de carteira pelo menos trimestralmente. Tenta identificar quaisquer desenvolvimentos na carteira, setor ou ambiente macroeconômico que possam alterar algum elemento material da estratégia de investimento original da Companhia. Como detalhado no Relatório Anual da Companhia no Formulário 10-K arquivado na SEC, os procedimentos de monitoramento da carteira são projetados para fornecer uma análise simples, porém abrangente, das empresas de carteira com base em seu desempenho operacional e características comerciais subjacentes, que por sua vez formam a base de sua Classificação de Risco. A Classificação de Risco é expressa nas categorias Verde, Amarelo, Laranja e Vermelho, sendo Verde uma avaliação que está em linha ou acima das expectativas, e Vermelho uma avaliação de desempenho significativamente abaixo das expectativas.

A tabela a seguir mostra a Classificação de Risco das empresas de carteira da Companhia em 31 de dezembro de 2025:

(em milhões)
Classificação de Risco	Custo		Percentual		Valor Justo		Percentual		Média Ponderada
Verde8	$	2.700,0	91,8	%	$	2.611,1	94,8	%	98,6	%
Amarelo3		85,4	2,9	%		55,5	2,0	%	64,8	%
Laranja		156,7	5,3	%		88,9	3,2	%	64,8	%
Vermelho		—	—			—	—		—
Total	$	2.942,1	100,0	%	$	2.755,5	100,0	%

Em 31 de dezembro de 2025, quase todos os investimentos na carteira da Companhia tinham classificação Verde, com exceção de cinco empresas com classificação Amarela e nove com classificação Laranja. Em 31 de dezembro de 2025, nenhuma empresa tinha classificação Vermelha.

A tabela a seguir mostra a composição da carteira de investimentos da Companhia em 31 de dezembro de 2025:

*(em milhões)*
Composição da Carteira de Investimentos	31 de dezembro de 2025		Percentual do Total
Primeira Hipoteca	$	1.818,2	66,0	%
Fundos de Empréstimos Sênior (SLP III & SLP IV) & NMNLC		387,5	14,1	%
Segunda Hipoteca3		104,7	3,8	%
Subordinada		121,5	4,4	%
Ações Preferenciais		232,6	8,4	%
Ações Ordinárias e Outros9		91,0	3,3	%
Total	$	2.755,5	100,0	%

Liquidez e Recursos de Capital

Em 31 de dezembro de 2025, a Companhia possuía $80,7 milhões em caixa e equivalentes de caixa e uma dívida estatutária total de $1.492,7 milhões4. A relação dívida/patrimônio estatutária da Companhia era de 1,26x (ou 1,21x líquida de caixa disponível) em 31 de dezembro de 2025. Além disso, suas subsidiárias totalmente controladas, NMFC e SBIC, tinham debêntures garantidas pelo SBA no valor de $196,2 milhões em 31 de dezembro de 2025. A partir dessa data, a Companhia tinha uma capacidade disponível de $856,0 milhões em suas linhas de crédito Holdings, NMFC e revolver não garantido de gestão.

Conferência do Quarto Trimestre de 2025

A New Mountain Finance Corporation realizará uma teleconferência de resultados e webcast às 11h30, horário do leste, na quarta-feira, 25 de fevereiro de 2026. Para participar na teleconferência ao vivo, utilize os números de discagem abaixo ou acesse o link do webcast de áudio. Para evitar atrasos, entre pelo menos quinze minutos antes do início.

Estados Unidos: +1 (877) 443-9109

Internacional: +1 (412) 317-1082

Webcast de Áudio ao Vivo

A gravação da teleconferência estará disponível uma hora após o seu término até 25 de maio de 2026. A reprodução completa do webcast estará acessível até 25 de fevereiro de 2027. Para acessar a reprise do webcast de resultados, visite o site de Relações com Investidores da New Mountain.

Estados Unidos: +1 (877) 344-7529

Internacional: +1 (412) 317-0088

Código de Acesso: 4464661

Para detalhes adicionais relacionados ao trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2025, consulte o Relatório Anual da New Mountain Finance Corporation no Formulário 10-K arquivado na SEC e a apresentação suplementar para investidores disponível no site da Companhia em

__________________________________________
1.		Exclui o interesse não controlante na New Mountain Net Lease Corporation (“NMNLC”).
2.		O cálculo do rendimento de dividendos usa o preço de fechamento das ações de $8,15 em 20 de fevereiro de 2026 e $11,94 em 24 de fevereiro de 2025, incluindo dividendos regulares do Q4 2025 e dividendos regulares e suplementares do Q4 2024.
3.		Inclui garantias de títulos adquiridos sob acordos de revenda colateralizados.
4.		Exclui as debêntures garantidas pelo SBA da Companhia.
5.		Referências a “YTM ao Custo” assumem que os investimentos acumulados, incluindo acordos garantidos colateralizados, na carteira da Companhia, em uma data específica, o “Data da Carteira”, são adquiridos ao custo nessa data e mantidos até seus respectivos vencimentos, sem pré-pagamentos ou perdas, sendo resgatados ao par na maturidade. Este cálculo exclui o impacto do endividamento existente. YTM ao Custo usa as curvas do SONIA, EURIBOR e SOFR na data de encerramento de cada trimestre. O rendimento real até o vencimento pode ser maior ou menor devido à futura seleção de contratos SONIA, EURIBOR e SOFR pelas empresas na carteira ou outros fatores.
6.		As originations excluem pagamento-in-kind (“PIK”); originations, reembolsos e vendas excluem revolvings, compromissos não financiados, pontes, retorno de capital e ganhos / perdas realizados.
7.		Exclui o NMFC Senior Loan Program III LLC (“SLP III”), NMFC Senior Loan Program IV LLC (“SLP IV”) e NMNLC.
8.		Inclui investimentos detidos na NMNLC.
9.		Inclui investimentos classificados como obrigações de finanças estruturadas.

New Mountain Finance Corporation
Balanços Consolidados de Ativos e Passivos
(em milhares, exceto dados de ações e por ação)

	31 de dezembro de 2025			31 de dezembro de 2024
Ativos
Investimentos ao valor justo
Investimentos não controlados/não afiliados (custo de $2.060.391 e $2.298.083, respectivamente)	$	2.002.306		$	2.277.352
Investimentos não controlados/afiliados (custo de $131.221 e $124.254, respectivamente)		60.702			112.776
Investimentos controlados (custo de $720.503 e $679.587, respectivamente)		679.005			700.896
Total de investimentos ao valor justo (custo de $2.912.115 e $3.101.924, respectivamente)		2.742.013			3.091.024
Títulos adquiridos sob acordos de revenda colateralizados (custo de $30.000 e $30.000, respectivamente)		13.500			13.500
Caixa e equivalentes de caixa		80.718			80.320
Juros e dividendos a receber		38.549			42.379
Ativo derivativo ao valor justo		5.647			—
Valores a receber de títulos não liquidados vendidos		4.138			—
Valores a receber de afiliados		381			213
Outros ativos		17.907			19.265
Total de ativos	$	2.902.853		$	3.246.701
Passivos
Empréstimos
Notas não garantidas	$	991.585		$	978.503
Linha de crédito Holdings		420.063			294.363
Debêntures garantidas pelo SBA		196.205			300.000
Linha de crédito NMFC		81.074			27.944
Notas conversíveis de 2022		—			260.091
Custos de financiamento diferidos (líquidos da amortização acumulada de $45.302 e $63.971, respectivamente)		(17.875	)		(24.191	)
Empréstimos líquidos		1.671.052			1.836.710
Pagamentos ao corretor		14.630			3.230
Juros a pagar		11.892			17.109
Taxa de gestão a pagar		9.176			10.467
Taxa de incentivo a pagar		3.018			8.625
Passivo fiscal diferido		1.819			1.410
Valores a pagar por títulos não liquidados adquiridos		463			—
Passivo derivativo ao valor justo		366			7.423
Outras obrigações		2.181			2.436
Total de passivos		1.714.597			1.887.410
Compromissos e contingências
Ativos líquidos
Ações preferenciais, valor nominal de $0,01 por ação, 2.000.000 de ações autorizadas, nenhuma emitida		—			—
Ações ordinárias, valor nominal de $0,01 por ação, 200.000.000 de ações autorizadas, 107.851.929 e 107.851.415 ações emitidas, respectivamente, e 102.638.388 e 107.851.415 ações em circulação, respectivamente		1.079			1.079
Capital integralizado acima do valor nominal		1.354.726			1.365.852
Ações em tesouraria ao custo, 5.213.541 e 0 ações mantidas, respectivamente		(51.952	)		—
Lucros acumulados excedentes		(121.676	)		(13.592	)
Total de ativos líquidos da New Mountain Finance Corporation	$	1.182.177		$	1.353.339
Interesse não controlante na New Mountain Net Lease Corporation		6.079			5.952
Total de ativos líquidos	$	1.188.256		$	1.359.291
Total de passivos e ativos líquidos	$	2.902.853		$	3.246.701
Número de ações em circulação		102.638.388			107.851.415
Valor patrimonial por ação da New Mountain Finance Corporation	$	11,52		$	12,55

New Mountain Finance Corporation
Demonstrações Consolidadas de Resultados
(em milhares, exceto dados de ações e por ação)

	Ano encerrado em 31 de dezembro,
		2025			2024			2023
Rendimento de investimentos
De investimentos não controlados/não afiliados:
Juros (excluindo juros Payment-in-kind (“PIK”))	$	201.743		$	232.023		$	249.851
Juros PIK		12.011			17.573			15.968
Rendimento de dividendos		1.382			3.987			193
Rendimento de dividendos não em dinheiro		15.911			19.286			17.481
Outras receitas		5.542			7.686			4.981
De investimentos não controlados/não afiliados:
Juros (excluindo juros PIK)		1.320			1.443			1.951
Juros PIK		4.358			3.648			2.183
Rendimento de dividendos não em dinheiro		2.594			5.843			4.625
Outras receitas		250			250			251
De investimentos controlados:
Juros (excluindo juros PIK)		6.751			5.800			5.386
Juros PIK		13.833			15.649			15.443
Rendimento de dividendos		47.991			48.640			45.905
Rendimento de dividendos não em dinheiro		10.445			6.446			5.303
Outras receitas		2.953			3.392			5.315
Rendimento total de investimentos		327.084			371.666			374.836
Despesas
Juros e outras despesas financeiras		123.718			136.636			124.784
Taxa de gestão		38.787			45.522			45.610
Taxa de incentivo		30.761			36.385			38.303
Honorários profissionais		4.632			4.379			3.771
Despesas administrativas		4.155			4.222			4.101
Outras despesas gerais e administrativas		1.784			2.039			2.068
Total de despesas		203.837			229.183			218.637
Menos: taxas de gestão e incentivo dispensadas		(13.132	)		(3.739	)		(4.117	)
Despesas líquidas		190.705			225.444			214.520
Rendimento líquido de investimento antes de impostos		136.379			146.222			160.316
Despesa de imposto de renda		21			262			418
Rendimento líquido de investimento		136.358			145.960			159.898
Perdas (ganhos) realizados líquidos:
Investimentos não controlados/não afiliados		4.260			(45.365	)		(49.267	)
Investimentos controlados		38.898			2.000			16.413
Nova Mountain Net Lease Corporation		—			1.533			—
Moeda estrangeira		—			420			13
Variação na valorização (depreciação) não realizada:
Investimentos não controlados/não afiliados		(40.766	)		52.581			47.956
Investimentos não controlados/afiliados		(59.041	)		(37.242	)		(19.052	)
Investimentos controlados		(62.807	)		336			(18.588	)
Títulos adquiridos sob acordos de revenda colateralizados		—			(3.000	)		(39	)
Moeda estrangeira		480			(606	)		100
Provisão para impostos		(409	)		(2.114	)		(1.344	)
Perdas líquidas realizadas e não realizadas		(119.385	)		(31.457	)		(23.808	)
Aumento líquido em ativos líquidos resultantes de operações		16.973			114.503			136.090
Menos: aumento líquido em ativos líquidos resultantes de operações relacionadas ao interesse não controlante na New Mountain Net Lease Corporation		(485	)		(1.060	)		(747	)
Aumento líquido em ativos líquidos resultantes de operações relacionadas à New Mountain Finance Corporation	$	16.488		$	113.443		$	135.343
Lucro básico por ação	$	0,16		$	1,06		$	1,34
Ações médias ponderadas em circulação - básico		106.150.261			106.570.782			101.118.302
Lucro diluído por ação	$	0,16		$	1,03		$	1,24
Ações médias ponderadas em circulação - diluído		121.093.317			125.463.389			123.488.882
Distribuições declaradas e pagas por ação	$	1,28		$	1,37		$	1,49

SOBRE A NEW MOUNTAIN FINANCE CORPORATION

A New Mountain Finance Corporation (NASDAQ: NMFC) concentra-se em fornecer soluções de empréstimo direto a empresas do mercado médio superior dos EUA apoiadas por principais patrocinadores de private equity. Nosso objetivo de investimento é gerar renda atual e valorização de capital através da captação e originação de empréstimos sênior garantidos e posições de capital júnior selecionadas, para negócios em setores defensivos que oferecem retornos atrativos ajustados ao risco. Nossa abordagem de investimento diferenciada aproveita o profundo conhecimento setorial e os recursos operacionais da New Mountain Capital, uma firma de investimento global com aproximadamente $60 bilhões sob gestão.

SOBRE A NEW MOUNTAIN CAPITAL

A New Mountain Capital (“NMC”) é uma firma de investimento com sede em Nova York que enfatiza a construção e crescimento de negócios, ao invés de dívida, enquanto busca valorização de capital a longo prazo. A firma atualmente gerencia estratégias de private equity, crédito e leasing líquido com aproximadamente $60 bilhões em ativos sob gestão. A New Mountain busca líderes de crescimento de alta qualidade em setores cuidadosamente selecionados e trabalha intensamente com a gestão para aumentar o valor

Ver original

Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.

1 gostos