Por que Pode Não Fazer Sentido Comprar Murphy Oil Corporation (NYSE:MUR) Para o Seu Próximo Dividendo

Simply Wall St

Sex, 13 de fevereiro de 2026 às 19:24 GMT+9 4 min de leitura

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Alguns investidores dependem dos dividendos para aumentar a sua riqueza, e se você é um desses caçadores de dividendos, pode ficar interessado em saber que a Murphy Oil Corporation (NYSE:MUR) vai passar a ex-dividendo em apenas 3 dias. A data ex-dividendo ocorre um dia antes da data de registo, que é o dia em que os acionistas precisam estar registados na empresa para receber o dividendo. A data ex-dividendo é importante porque qualquer transação numa ação precisa de ter sido liquidada antes da data de registo para ser elegível ao dividendo. Em outras palavras, os investidores podem comprar ações da Murphy Oil antes de 17 de fevereiro para serem elegíveis ao dividendo, que será pago a 2 de março.

O próximo pagamento de dividendo da empresa será de US$0,35 por ação, após no ano passado a empresa ter pago um total de US$1,40 aos acionistas. Olhando para os últimos 12 meses de distribuições, a Murphy Oil tem um rendimento de aproximadamente 4,3% com base no seu preço atual de ação de US$32,90. Os dividendos são um grande contributo para os retornos de investimento a longo prazo, mas apenas se o dividendo continuar a ser pago. Portanto, precisamos investigar se a Murphy Oil consegue sustentar o seu dividendo e se este pode crescer.

Encontrámos 21 ações nos EUA que prevêem pagar um rendimento de dividendo superior a 6% no próximo ano. Veja a lista completa gratuitamente.

Se uma empresa distribui mais em dividendos do que ganha, o dividendo pode tornar-se insustentável — o que dificilmente é uma situação ideal. A Murphy Oil distribuiu no ano passado 179% do seu lucro como dividendos aos acionistas, o que é insustentável. Sem circunstâncias atenuantes, consideraríamos o dividendo em risco de corte. Dito isto, mesmo empresas altamente lucrativas às vezes podem não gerar cash suficiente para pagar o dividendo, por isso devemos sempre verificar se o dividendo é coberto pelo fluxo de caixa. A empresa pagou 94% do seu fluxo de caixa livre no último ano, o que achamos estar fora do intervalo ideal para a maioria dos negócios. Os fluxos de caixa são geralmente muito mais voláteis do que os lucros, por isso isto pode ser um efeito temporário — mas normalmente gostaríamos de analisar mais de perto.

Como o dividendo da Murphy Oil não foi bem coberto nem pelos lucros nem pelo fluxo de caixa, estaríamos preocupados que este dividendo possa estar em risco a longo prazo.

Veja a nossa análise mais recente da Murphy Oil

Clique aqui para ver a taxa de pagamento da empresa, além das estimativas dos analistas para os seus futuros dividendos.

NYSE:MUR Dividendo Histórico 13 de fevereiro de 2026

Os lucros e dividendos têm crescido?

Ações de empresas que geram crescimento sustentável de lucros costumam oferecer as melhores perspectivas de dividendos, pois é mais fácil aumentar o dividendo quando os lucros estão a subir. Se os lucros diminuírem e a empresa for forçada a cortar o dividendo, os investidores podem ver o valor do seu investimento desaparecer. É encorajador ver que a Murphy Oil cresceu rapidamente os seus lucros, com um aumento de 35% ao ano nos últimos cinco anos. Os lucros por ação têm crescido rapidamente, mas a empresa está a pagar uma percentagem desconfortavelmente alta dos seus lucros em dividendos. Geralmente, quando uma empresa cresce tão rapidamente e paga todos os seus lucros em dividendos, pode indicar que a empresa está a contrair empréstimos pesados para financiar o crescimento, ou que o crescimento dos lucros provavelmente vai desacelerar devido à falta de reinvestimento.

Continuação da história  

A principal forma de a maioria dos investidores avaliar as perspetivas de dividendos de uma empresa é verificando a taxa histórica de crescimento dos dividendos. Os pagamentos de dividendos da Murphy Oil estão praticamente iguais aos de há 10 anos.

A Conclusão

A Murphy Oil é uma ação de dividendos atrativa, ou é melhor deixá-la na prateleira? Embora seja bom ver os lucros por ação a crescer, estamos curiosos sobre como a Murphy Oil pretende continuar a crescer ou manter o dividendo numa crise, dado que está a pagar uma percentagem tão elevada dos seus lucros e fluxo de caixa. No geral, não parece ser a ação de dividendos mais adequada para um investidor de longo prazo que pretende comprar e manter.

Portanto, se ainda estiver interessado na Murphy Oil apesar das suas fracas qualidades de dividendos, deve estar bem informado sobre alguns dos riscos que enfrenta. Para isso, deve aprender sobre as 3 sinais de aviso que identificámos na Murphy Oil (incluindo 1 que é significativo).

Geralmente, não recomendamos apenas comprar a primeira ação de dividendos que encontrar. Aqui está uma lista selecionada de ações interessantes que são fortes pagadoras de dividendos.

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Este artigo da Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas apenas usando uma metodologia imparcial, e os nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação, nem leva em consideração os seus objetivos ou situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo baseadas em dados fundamentais. Note que a nossa análise pode não refletir os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. A Simply Wall St não possui posições em nenhuma das ações mencionadas.

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