Hexun Investment Advisor Chen Xiujuan: Three Major News Shocks A-shares During Double Holiday Break

Fim de semana traz três grandes notícias de mercado, uma delas causando grande impacto. Como devem os investidores reagir?

Primeira notícia: a CCTV Finance reporta que a construção de uma potência energética foi incluída pela primeira vez no plano quinquenal, com o objetivo de tornar a energia mais verde e segura. Desde o pacote de planos de energia limpa da UE até à eliminação de tarifas sobre eólica e materiais de baterias pelo Reino Unido e EUA, passando pela adesão de 38 países ao manifesto do triplo de energia nuclear, e considerando a possibilidade de subsídios energéticos e aumento da produção de energia nuclear e carvão, fica claro que, num contexto de subida contínua dos preços do petróleo, os países estão a aliviar restrições às energias renováveis e a reforçar o apoio à indústria. Para o mercado A-shares, a cadeia de energia renovável apresenta tanto políticas internas de combate à competição excessiva quanto uma nova oportunidade de expansão no mercado externo, com expectativas de lucros em recuperação. O mercado também se expandiu de problemas de falta de energia na América do Norte para áreas como armazenamento de energia e energia eólica. Apesar de recentes boas notícias sobre energia nuclear terem tido uma performance modesta, há uma expectativa de recuperação, sendo interessante aproveitar eventuais quedas para investir.

Segunda notícia: alerta setorial temporariamente suspenso. O governo Trump retirou o projeto de decreto que proibia exportações globais de chips de IA. Essa retirada permite que a Nvidia continue suas operações globais, o que é positivo para setores como módulos ópticos e capacidade de processamento no exterior. Os índices relacionados ao setor de chips na A-share atingiram novas máximas na quarta-feira, mas já recuaram por dois dias, apoiados por uma forte resistência na média móvel de 20 dias, sendo uma oportunidade para entradas de tendência de baixa. Quanto às cadeias de semicondutores e componentes substitutivos, os EUA continuam a restringir o acesso a chips de alta tecnologia para a China, e suas políticas podem mudar rapidamente, com possíveis endurecimentos futuros. Assim, o compromisso do país com a autonomia tecnológica permanece firme, e setores ligados a equipamentos e materiais essenciais continuam atraentes a longo prazo, com oportunidades de identificar ações com tendências sustentadas e forte previsibilidade de resultados.

Terceira notícia: a Irã estaria considerando permitir que alguns petroleiros atravessem o Estreito de Hormuz, desde que o petróleo seja pago em yuan. Aproximadamente um quinto do comércio mundial de petróleo passa pelo Estreito. Se essa política for implementada, poderá quebrar a hegemonia do dólar no comércio de petróleo e aumentar a participação do yuan nas transações internacionais, beneficiando pagamentos transfronteiriços e moedas digitais. Na A-share, setores de pagamentos internacionais já ajustaram por dois meses e os índices estão próximos da média anual, com espaço e tempo para recuperação. Com um catalisador na notícia e suporte técnico, se a tendência se consolidar na próxima segunda-feira, pode-se fazer uma entrada de posição moderada para aproveitar a recuperação.

Por fim, sobre a tendência do mercado e oportunidades por setor: na sexta-feira, o mercado A-shares teve uma forte queda, e com a escalada da crise no Oriente Médio no fim de semana, os mercados externos estão em baixa, o que deve pressionar o mercado na segunda-feira. Como na sexta-feira já houve uma saída de parte do pânico, uma abertura ainda mais baixa na segunda pode atrair fundos de volta. Com posições leves, é possível comprar na baixa e vender na alta. Para os investidores mais conservadores, manter uma posição de espera até que a situação se estabilize também é uma estratégia válida. Quanto aos setores beneficiados por conflitos, como energias renováveis, químicas em tendência e setores de energia eólica e nuclear apoiados por políticas, vale a pena acompanhar. Antes que o padrão de rotação mude, evite comprar ações em altas expressivas ou com grandes altas no início do dia, preferindo entradas em baixa.

(Responsável: Zhang Yan)