O Bilionário Dan Loeb Vendeu Ações de Líderes em IA, Including Amazon, Microsoft e Meta, e Aumentou Sua Posição Neste Player de IA Que Disparou 453.000% Desde Seu IPO

Quatro vezes por ano, os investidores têm uma oportunidade de ouro: a chance de verificar os últimos movimentos de investimento dos especialistas. Como isso acontece? Gestores com mais de 100 milhões de dólares em valores mobiliários devem apresentar suas últimas operações na Formulário 13F à Comissão de Valores Mobiliários (SEC). Esses formulários estão disponíveis ao público, permitindo que qualquer um de nós dê uma olhada — e potencialmente obtenha inspiração para investir.

No último trimestre, o bilionário Dan Loeb fez um movimento marcante, vendendo ações de várias líderes em inteligência artificial (IA) — mas aumentando sua posição em uma ação-chave de IA, que disparou cerca de 453.000% desde sua oferta pública inicial. Claramente, Loeb acredita que essa jogadora vencedora ainda tem espaço para crescer, mesmo após ganhos tão extraordinários. Vamos analisar mais de perto os movimentos de IA desse gigante do investimento.

Fonte da imagem: Getty Images.

Ações de IA enfrentam turbulências

Antes de tudo, é importante considerar o ambiente geral do mercado no momento em que Loeb fez esses movimentos. Isso se refere ao quarto trimestre do ano passado, e, no início desse período, as ações de IA, que têm impulsionado os ganhos do mercado de ações, continuaram a subir — mas, na metade do trimestre, aumentaram as preocupações quanto às altas avaliações dessas ações e à possibilidade de uma bolha se formando. E isso resultou em quedas em muitas dessas ações em novembro.

Loeb, que gerencia US$ 7,2 bilhões em valores mobiliários na Third Point, investe significativamente em ações de tecnologia, com esses ativos entre as três principais posições de seu fundo. As ações de tecnologia também têm sido uma das suas maiores áreas de investimento no último ano.

Agora, vamos conferir os movimentos de Loeb no quarto trimestre.

• Loeb encerrou sua posição em Meta Platforms (META 3,77%), uma ação que detinha desde o terceiro trimestre de 2023. No terceiro trimestre do ano passado, representava 1,8% do portfólio.
• O bilionário reduziu sua participação em Amazon (AMZN 0,87%) em 22%. Ainda assim, continua sendo uma posição importante, ocupando o terceiro lugar com um peso de 6,8% no portfólio. Ele mantém essa ação desde o segundo trimestre de 2023.
• Loeb reduziu sua posição em Microsoft (MSFT 1,57%) em 15%. Essa ação também permanece uma participação significativa, com peso de 6,1%. É a quarta maior posição e faz parte do portfólio desde o quarto trimestre de 2022.
• O investidor aumentou sua participação em Nvidia (NVDA 1,56%), elevando-a em pouco menos de 4%. Agora, ela representa mais de 7% do portfólio e é a segunda maior posição de Loeb. Ele possui essa ação desde o primeiro trimestre do ano passado.

Uma ação bem posicionada para crescimento

Não sabemos as razões exatas por trás dos movimentos de Loeb, mas fica claro que ele acredita que a Nvidia pode ainda ter espaço para crescer, mesmo após seus ganhos massivos desde sua IPO em 1999, e que está bem posicionada para se beneficiar das fases atuais e futuras do crescimento da IA.

É importante lembrar que, à medida que a fase de construção de infraestrutura se desenrola, a Nvidia deve continuar a ver uma demanda explosiva. Esses gastos, que a própria empresa estima que podem atingir US$ 4 trilhões até o final da década, impulsionarão a expansão dos data centers, sendo que um elemento-chave aqui é o chip de IA. E isso é uma notícia fantástica para a Nvidia, que, como líder em chips de IA, vende as unidades de processamento gráfico (GPUs) mais poderosas do mundo.

E esse gigante do mercado também deve se beneficiar à medida que esses data centers aumentam sua capacidade, pois os clientes precisarão dos melhores e mais recentes chips para aplicar a IA a problemas do mundo real. Por exemplo, GPUs são necessárias para inferência, ou seja, o processo de “pensamento” que um modelo usa para realizar seu trabalho.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(-1,56%) $-2,87

Preço atual

$180,28

Dados principais

Valor de mercado

$4,4 trilhões

Variação do dia

$179,94 - $186,10

Variação em 52 semanas

$86,62 - $212,19

Volume

6 milhões

Volume médio

175 milhões

Margem bruta

71,07%

Rendimento de dividendos

0,02%

Enquanto isso, Loeb não desistiu da Amazon e da Microsoft, principais provedores de nuvem que devem gerar crescimento a longo prazo, à medida que os clientes buscam esses serviços para seus projetos de IA. Nessas plataformas de nuvem, os clientes podem encontrar produtos da Nvidia, bem como uma ampla variedade de outros produtos e serviços de IA.

Quanto à Meta, a ação subiu cerca de 140% enquanto esteve na carteira de Loeb, e, embora possa ainda ter espaço para crescer, alguns investidores estão preocupados com os gastos agressivos da empresa com IA.

De qualquer forma, os movimentos de Loeb no trimestre demonstram um compromisso contínuo com a história da IA, e, se o bilionário estiver certo, muitas ações de IA ainda podem ter bastante espaço para crescer ao longo do tempo.