3 Ações que os Investidores Devem Comprar Aos Montes

Mesmo com o mercado de ações oscilando com incerteza, há algumas oportunidades de valor que acho que os investidores deveriam considerar aproveitar hoje. Tenho três delas que estão a negociar com descontos profundos em relação ao seu valor real, e parece que é apenas uma questão de tempo até que o resto do mercado perceba isso e faça estas três ações subir.

No topo da minha lista de investimentos estão Microsoft (MSFT 1,57%), Nvidia (NVDA 1,56%) e The Trade Desk (TTD +2,96%). Todas estas ações estão bastante abaixo das suas máximas históricas, mas se os investidores confiassem na direção que estão a seguir, os preços atuais seriam muito mais altos.

Fonte da imagem: Getty Images.

Microsoft

A Microsoft está a prosperar na expansão da IA. Tornou-se uma facilitadora, e em vez de gastar bilhões de dólares a treinar um modelo de IA generativa, está a usar esse capital para construir infraestruturas de computação que pode alugar a desenvolvedores de IA. Esta é a principal razão para investir na Microsoft, cujo negócio de computação em nuvem, Azure, que suporta estas cargas de trabalho, está a ter um ótimo desempenho.

Durante o segundo trimestre do ano fiscal de 2026 (terminado em 31 de dezembro), a receita do Azure aumentou 39% em relação ao ano anterior. Para todo o dinheiro que a Microsoft está a gastar em hardware de computação de IA, isso representa um excelente retorno do investimento, mas ainda não acabou. A Microsoft tem um backlog de 625 mil milhões de dólares que ainda está a processar, portanto há uma quantidade enorme de negócios contratados já em carteira, prontos a serem utilizados.

Apesar disso, as ações da Microsoft negociam a uma avaliação historicamente baixa. Estou a usar o índice preço-lucro operacional porque ignora os efeitos de ganhos de investimento (como o investimento da Microsoft na OpenAI), e dá aos investidores uma visão mais clara do quadro de avaliação histórica, sem os efeitos de eventos pontuais.

Dados do índice PE operacional da MSFT por YCharts

A avaliação da Microsoft hoje está próxima do limite inferior do que tem negociado na última década, tornando o preço atual uma oportunidade imperdível.

Expandir

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Variação de hoje

(-1,57%) $-6,32

Preço atual

$395,54

Dados principais

Capitalização de mercado

$2,9 trilhões

Variação do dia

$394,24 - $404,80

Variação em 52 semanas

$344,79 - $555,45

Volume

1,4 milhões

Volume médio

34 milhões

Margem bruta

68,59%

Rendimento de dividendos

0,88%

Nvidia

Se achava que as ações da Microsoft estavam baratas, espere até ver as da Nvidia. A Nvidia fabrica unidades de processamento gráfico (GPUs), que têm sido amplamente utilizadas na expansão da IA. Isto fez com que a Nvidia disparasse para se tornar a maior empresa do mundo, mas ainda há muito por fazer.

No quarto trimestre, a receita aumentou 73%, e a gestão prevê um crescimento de 77% no primeiro trimestre. A Nvidia acredita que os gastos globais em centros de dados vão subir para entre 3 e 4 trilhões de dólares até 2030, um aumento enorme em relação aos níveis já elevados de hoje.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(-1,56%) $-2,87

Preço atual

$180,28

Dados principais

Capitalização de mercado

$4,4 trilhões

Variação do dia

$179,94 - $186,10

Variação em 52 semanas

$86,62 - $212,19

Volume

6 milhões

Volume médio

175 milhões

Margem bruta

71,07%

Rendimento de dividendos

0,02%

Portanto, é provável que ainda estejamos longe de atingir o limite de gastos em hardware de computação de IA, e a Nvidia está preparada para lucrar com esta tendência de expansão durante muitos anos. Apesar disso, as suas ações negociam a um preço barato de 22,1 vezes o lucro futuro, quase o mesmo que o S&P 500, que negocia a 21,7.

Esta avaliação indica que o crescimento da Nvidia este ano será impressionante, mas poderá desacelerar depois. No entanto, as projeções indicam que isso não acontecerá, por isso os investidores devem aproveitar esta oportunidade para comprar ações da Nvidia.

The Trade Desk

Por último, está a The Trade Desk, que é muito menor do que a Nvidia e a Microsoft. A The Trade Desk opera uma plataforma de publicidade do lado comprador, que conecta anunciantes com os locais ideais para anunciar na internet. Este modelo de negócio tem sido bem-sucedido, mas o seu crescimento desacelerou recentemente.

Expandir

NASDAQ: TTD

The Trade Desk

Variação de hoje

(2,96%) $0,79

Preço atual

$27,31

Dados principais

Capitalização de mercado

$13 mil milhões

Variação do dia

$26,20 - $27,55

Variação em 52 semanas

$21,08 - $91,45

Volume

496 mil

Volume médio

17 milhões

Margem bruta

78,63%

No entanto, pode haver um novo catalisador que impulsione o crescimento da The Trade Desk. Foi reportado que a empresa esteve em negociações com a OpenAI, criadora do ChatGPT, sobre como implementar anúncios na sua plataforma. Isto poderia ser um verdadeiro divisor de águas para as ações e fazer com que a sua taxa de crescimento acelerasse. Se isso acontecer, as ações da The Trade Desk estarão prontas para um grande avanço, pois atualmente negociam a um preço extremamente barato de 14 vezes o lucro futuro.

Esta é uma grande oportunidade de desconto em relação ao mercado, apesar do sucesso passado e do crescimento alinhado ao mercado. Por isso, considero que é uma oportunidade de investimento bastante atraente.