Guoshixuanguang da Hexun Investment Advisory: Deixa-te Ver Claramente os Truques do Fundo do Poço

Você acha que quanto mais o preço das ações cai, mais os investidores de varejo compram por estarem a aproveitar um preço barato? Muitas pessoas pensam que os grandes players estão levando uma grande perda, mas a realidade é exatamente o oposto: quanto mais os investidores de varejo se atrevem a comprar na baixa, mais felizes ficam os grandes investidores.

Por quê? Será que os grandes investidores não saem no topo? Essa é uma mentalidade típica dos investidores de varejo. Se os grandes investidores conseguissem vender todas as suas ações no topo, você acha que seria possível? Pense bem: quem tinha as ações antes do movimento de alta? Os grandes investidores, certo? Quando o preço atinge o pico, eles começam a vender, e o preço rapidamente despenca. É muito improvável que eles vendam tudo naquele momento. E se não venderem tudo? Continuam colhendo os lucros, né.

Normalmente, quando o preço cai 20%, os investidores de varejo acham que está barato demais. E o preço realmente começa a se recuperar, e eles compram felizes, esperando a próxima onda de alta. Mas o que acontece? Quando veem alguém entrando na compra, os grandes investidores fazem mais uma rodada de venda. O preço sobe por dois dias, depois cai por uma semana, e até atinge um novo mínimo. Como os investidores de varejo reagem? Comprando mais na queda, pensando: “Até onde vai isso?” E acabam sendo enganados de novo.

Depois, o preço pode continuar caindo. Se cair para 30%, você pensa: “Agora vai subir, né?” Os grandes investidores começam a traçar linhas, e o preço realmente dá uma pequena recuperação. Mas você vende? Ainda está longe do seu custo, a uma distância enorme. Você só consegue comprar mais, tentando baixar seu custo médio. Mas após alguns dias de recuperação, o preço volta a cair. Os investidores experientes sabem que quanto mais a recuperação, mais fraca ela fica, como uma bola de borracha que vai perdendo o ar. Depois de algumas tentativas de alta, os grandes investidores já venderam tudo, saíram com o dinheiro, e quem fica segurando? Os investidores presos na queda, né?

Todos precisam entender uma coisa importante: os grandes investidores têm muito mais ações do que os investidores de varejo. Um exemplo do cotidiano: um comerciante desonesto compra um produto por 5 euros, faz várias campanhas de marketing e consegue vendê-lo por 50 euros, depois anuncia uma promoção por 40 euros por tempo limitado. Você compra? Se não comprar, ele ainda te diz que pode comprar por 30 euros, e que se perder a promoção, terá que esperar um ano. Você compra? Se ele trouxer um monte de pessoas para fazer fila, gritando que conseguiu uma oferta, você entra? Assim, o comerciante lucra, o objetivo dele é alcançado. Você ainda espera que ele volte a vender por 50 euros para você lucrar com a diferença? Impossível.

E tem mais. Uma pergunta: se uma ação está presa na mão de muitos investidores de varejo, e os grandes querem colher os lucros, o que fazer? Muitos pensam que vão puxar uma nova alta, mas na verdade não. Os grandes compram um pouco, e depois começam a derrubar o preço. Por exemplo, de 50 para 25 euros, eles compram um pouco mais, fazem uma pequena recuperação, dando uma falsa esperança, e depois derrubam para 10 euros. Nesse momento, os investidores de varejo já compraram tudo, ficaram sem dinheiro, ou estão presos, ou fingem estar mortos, ou vendem tudo. Ninguém mais tem dinheiro para lutar contra eles. Os grandes dominam completamente, e com pouco dinheiro conseguem criar um grande buraco.

Quando o preço cai bastante, por exemplo, para 10 euros, ele fica oscilando, numa batalha de desgaste com os investidores de varejo. Quando eles não aguentam mais, vendem tudo, e os grandes voltam lentamente, mantendo o custo médio na faixa dos dez euros. Depois de confirmar o custo, eles criam uma falsa impressão de alta, com algumas velas de alta, até mesmo pequenas altas, fazendo parecer que a tendência vai se inverter. Quando os investidores de varejo começam a comprar com força, os grandes aproveitam o aumento do volume para vender tudo com calma, saindo de cena com facilidade. É por isso que, na recuperação do fundo, o volume geralmente não é muito alto; quando há um aumento de volume de verdade, costuma ser um sinal de topo de fase.

Portanto, o que você pensa que está fazendo ao tentar pegar o fundo, na verdade está ajudando os grandes a venderem suas ações. Para sobreviver nesse mercado, é preciso entender esses truques, estabelecer limites de lucro e de perda, aprender a distinguir uma correção de uma queda forte, e analisar os dados, indicadores e suportes para verificar se eles estão sustentando o movimento.