1 Ação com Crescimento Máximo Transformou $10,000 em $423,000 -- Ainda é uma Compra Agora

As montanhas-russas podem ser muito divertidas, mas os investidores geralmente preferem que as suas ações não negociem numa trajetória de altos e baixos semelhante.

Nos últimos anos, no entanto, uma montanha-russa é exatamente o que o stock da Carvana (CVNA +2,62%) tem sido. No final de 2022, a Carvana esteve à beira da falência devido a uma dívida enorme, má gestão na compra de inventário em grande escala, consumo significativo de caixa e condições macroeconómicas em deterioração.

A Carvana entrou em modo de sobrevivência total e emergiu anos depois, estabelecendo recordes atrás de recordes nos seus resultados financeiros. Aqui está o motivo pelo qual os ganhos recentes podem ser apenas o ponto de partida.

Dados da CVNA por YCharts.

Desempenho recorde

Provavelmente já ouviu falar da Carvana, talvez até tenha visto um dos seus impressionantes máquinas de venda de carros. Se não, a empresa é principalmente uma retalhista de carros usados que tenta criar valor através de uma melhor seleção, via inventário e distribuição nacionais, entregas mais rápidas e custos mais baixos. Ao olhar para os resultados do quarto trimestre da Carvana, os investidores provavelmente não adivinhariam que a empresa quase fechou as portas há apenas alguns anos.

Fonte da imagem: Carvana.

No ano passado, a Carvana produziu um recorde de unidades de retalho vendidas de 596.641, um aumento de 43% em relação ao ano anterior. Esse aumento nas unidades de retalho impulsionou a receita total do ano para um recorde de 20,3 mil milhões de dólares, um aumento de 49% em relação ao ano anterior. O lucro líquido também não ficou atrás, com um aumento de mais de 1 mil milhões de dólares em relação ao ano anterior, atingindo 1,9 mil milhões, outro recorde.

No passado distante, a Carvana não era estranha a números de crescimento massivos, com trimestres consecutivos a apresentar crescimento de três dígitos nas unidades de retalho, em comparação com o ano anterior. Dito isto, o crescimento inicial da Carvana foi extraordinariamente dispendioso, e quando os tempos ficaram difíceis, a empresa teve que focar na reversão de perdas. Anos depois, com uma empresa muito mais saudável, planeava novamente acelerar o seu crescimento cada vez mais rentável.

Expandir

NYSE: CVNA

Carvana

Variação de hoje

(2,62%) $7,68

Preço Atual

$300,32

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$43B

Variação do dia

$288,66 - $303,17

Variação em 52 semanas

$148,25 - $486,89

Volume

200K

Média de Volume

4,4M

Margem Bruta

19,80%

Ainda há tempo

No ano passado, a Carvana fez progressos significativos em unidades vendidas, margens líderes do setor e expandiu as suas capacidades de recondicionamento e leilões digitais. Este ano, a Carvana planeia continuar a melhorar essas áreas enquanto intensifica o foco em impulsionar um crescimento rentável em escala: espera um crescimento significativo tanto nas unidades de retalho vendidas quanto no EBITDA ajustado (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização).

Uma razão simples pela qual os investidores ainda têm bastante tempo para comprar ações da Carvana, apesar dos seus ganhos massivos nos últimos três anos, é o potencial de crescimento de quota de mercado. A indústria de carros usados é altamente fragmentada, com a líder de mercado nos EUA a representar apenas 2,3%. Numa apresentação da Carvana, a gestão observou que a quota de mercado agregada dos 100 maiores retalhistas de automóveis usados é cerca de 11,1% do mercado total.

Fonte da imagem: Carta do quarto trimestre da Carvana aos acionistas.

Olhando para o gráfico acima, pode ver o quão longe o negócio da Carvana cresceu recentemente, com a sua quota de mercado ainda a representar uma percentagem diminuta do mercado. À medida que a indústria se consolida e a Carvana capitaliza as suas forças online e a sua extensa rede, deverá continuar a ganhar quota de mercado e a acelerar o seu crescimento tanto no topo quanto na base de resultados.