A corrida das óculos com IA está em alta, com empresas cotadas a seguir a tendência do "GPT no nariz"

Com o rápido desenvolvimento da tecnologia de grandes modelos e o desempenho atraente de produtos de sucesso como os óculos inteligentes Meta Ray-Ban, em 2024, uma nova onda de óculos inteligentes impulsionada por IA está a surgir.

Como um novo mercado de oportunidades para wearables inteligentes, os óculos com IA não só atraíram gigantes tecnológicos como Apple, Samsung e Amazon, mas também fabricantes nacionais como Huawei e Meizu estão a apostar nesta área. Recentemente, a Baidu lançou os óculos AI nativos com grandes modelos em chinês — os Baidu AI Glasses — reforçando ainda mais este setor em alta. Com a crescente popularidade dos óculos com IA, empresas da cadeia de indústria estão a preparar-se para aproveitar esta oportunidade.

No mercado de capitais, o conceito de óculos com IA tem recebido muita atenção. Desde o final de setembro, as ações relacionadas com este conceito têm registado uma subida contínua por três meses. Recentemente, várias ações do setor têm mostrado forte desempenho, com várias atingindo o limite máximo durante o dia.

Apesar do entusiasmo, o setor ainda parece estar na fase pré-explosão. Segundo relatórios da Western Securities, 2025 poderá ser o ano de grande expansão dos óculos com IA. Com base em dados e previsões da WellsennXR, a partir de 2025, os óculos inteligentes com IA irão penetrar rapidamente no mercado de óculos tradicionais, que mantém um crescimento estável, e até 2035, as vendas podem atingir 1,4 mil milhões de unidades.

Lançamento de novos produtos por várias empresas e o início da “Guerra dos Cem Óculos”

Os primeiros óculos com IA remontam a 2012, quando a Google lançou o Google Glass. Contudo, devido ao desempenho abaixo do esperado, a Google interrompeu as vendas da versão de consumo em 2015. Depois, em setembro de 2021, a Meta e Ray-Ban lançaram conjuntamente os Ray-Ban Stories, a primeira geração de óculos inteligentes, que até fevereiro de 2023 venderam cerca de 300 mil unidades.

Em setembro de 2023, a Meta e Ray-Ban lançaram a segunda geração, o Meta Ray-Ban, com peso inferior a 50g e preço inicial de 299 dólares. Após o lançamento, tornou-se um sucesso de vendas, especialmente após incorporar funcionalidades de IA em abril de 2024, levando a um aumento rápido nas vendas. Segundo dados da IDC, no quarto trimestre de 2023 e no primeiro de 2024, as entregas do Meta Ray-Ban atingiram 360 mil e 100 mil unidades, respetivamente; até o segundo trimestre de 2024, as entregas ultrapassaram 1 milhão de unidades.

O sucesso do Meta Ray-Ban reacendeu o entusiasmo pelo mercado de óculos com IA, levando fabricantes nacionais a avançar rapidamente.

Em maio deste ano, a Huawei realizou uma conferência de lançamento de novos produtos, apresentando os Huawei Smart Glasses 2, óculos de sol com armação quadrada, por 2299 yuans. Estes usam o sistema HarmonyOS 4 e estão integrados ao grande modelo de IA Pangu da Huawei. Em agosto, a HiveTech lançou os óculos de áudio AI JieHuan. Em setembro, a Meizu lançou os óculos inteligentes AI+AR “StarV Air2”, com design tecnológico e de moda, com um sistema de IA que permite tradução em tempo real, reconhecimento de voz e assistente inteligente.

Desde novembro, várias empresas nacionais têm anunciado novidades relacionadas com óculos com IA, evidenciando uma “guerra” acesa.

Primeiro, a Baidu anunciou na Baidu World 2024 os Baidu AI Glasses, com grandes modelos em chinês, com funções como captação de primeira pessoa, perguntas enquanto caminha, reconhecimento de objetos, tradução audiovisual e lembretes inteligentes, com previsão de lançamento na primeira metade de 2025.

Depois, a Recar Technology lançou em 16 de novembro os Looktech AI Glasses; a Rokid apresentou em 18 de novembro os RokidGlasses, integrando o grande modelo Tongyi Qianwen da Alibaba; a Shanjie Technology anunciou em 20 de novembro uma ronda de financiamento de dezenas de milhões de yuans, preparando o lançamento, em 19 de dezembro, em parceria com LOHO e iFlytek, do primeiro óculos de produção em massa com captação de IA na China.

Importa ainda destacar que, segundo a Wellsenn XR, a Samsung Electronics também confirmou, no início de novembro, um projeto de óculos com IA equipado com o grande modelo Gemini do Google, com previsão de lançamento no terceiro trimestre de 2025.

O conceito de óculos com IA em alta, empresas da cadeia de indústria a aproveitar a oportunidade

Fabricantes de smartphones e grandes empresas de internet estão a entrar na corrida dos óculos com IA, elevando ainda mais o entusiasmo do setor, enquanto empresas da cadeia de indústria se preparam para aproveitar a oportunidade.

No que diz respeito à composição dos óculos com IA, as lentes de exibição são componentes essenciais, envolvendo principalmente setores de óptica, exibição e chips. Empresas listadas como Crystal Optech e Sunny Optical fornecem componentes ópticos essenciais, como lentes e guias de luz; empresas como Hengxuan Technology e Rockchip oferecem chips SoC que suportam o processamento necessário.

A Leyard afirmou na sua plataforma de interação com investidores que a sua tecnologia de captura óptica pode ser usada para posicionamento, rastreamento de gestos em 4D e avaliação de precisão em óculos com IA, já fornecendo produtos a várias marcas de AR/VR nacionais e internacionais.

No setor de sensores, a Well Electronics revelou que seus sensores de imagem, com vantagens em tamanho compacto e baixo consumo de energia, são altamente compatíveis com necessidades de AR, VR e IA. Além disso, seus produtos LCOS, com alta resolução, formato compacto, baixo consumo e baixo custo, podem impulsionar o mercado emergente de AR, VR e óculos com IA, especialmente na adaptação económica e viabilidade de soluções.

Empresas como Goertek, Luxshare Precision e Huaxin Technology, com forte capacidade de montagem de dispositivos, tornaram-se importantes fabricantes de óculos inteligentes.

Entre os fabricantes tradicionais, a Dr. Optics começou a investir na área de óculos inteligentes em 2022, estabelecendo parcerias com marcas como Raybird Innovation, Rokid e Meizu, oferecendo serviços de adaptação de lentes e canais de venda. Em agosto, a Dr. Optics e Raybird Innovation criaram uma joint venture para desenvolver, vender e promover uma nova geração de óculos com IA, com o primeiro modelo previsto para o final de 2024.

Recentemente, várias empresas listadas têm divulgado seus planos na área de óculos com IA.

A Jingwang Electronics afirmou que seus produtos HDI/Anylayer, placas flexíveis e de combinação de materiais, bem como placas flexíveis, podem ser usados em óculos com IA, acompanhando a tendência de digitalização de terminais, preparando-se para expandir suas linhas de produtos.

A Huaxu Electronics destacou que os requisitos de leveza, compactação e estética dos óculos com IA favorecem a tecnologia SiP, que já é utilizada em produtos similares de clientes. Seus módulos SiP para comunicação sem fios também poderão ser produzidos em massa em 2025.

A Tianjian Technology anunciou que possui tecnologias de áudio aberto e espacial, além de capacidade de produção de diversos produtos de áudio, incluindo fones e óculos inteligentes. A empresa acompanha o desenvolvimento de IA e planeja expandir seus negócios conforme a demanda do mercado, embora não possa divulgar detalhes de OEM ou clientes potenciais devido a questões de confidencialidade.

“Já assinamos acordos com várias marcas nacionais e internacionais para fornecer óculos com IA. Nossos produtos ainda estão em fase de protótipo e otimização, sem produção em massa. O mercado ainda está em fase inicial, com hábitos de consumo a serem desenvolvidos, e há incertezas na expansão de mercado”, afirmou a Yidao Information.

Em 25 de novembro, a Yingqu Technology afirmou que está a desenvolver ativamente produtos relacionados com óculos com IA. Em 26 de novembro, a Xingchen Technology revelou que investiu em pesquisa e desenvolvimento de chips para óculos com IA, em parceria com alguns clientes, com previsão de lançamento em 2025. A empresa pretende aplicar suas tecnologias de baixo consumo, efeitos visuais ISP e capacidades avançadas de SOC, adquiridas na área de segurança, também em óculos com IA.

Com a entrada de várias empresas, o conceito de óculos com IA tem registado várias altas no mercado secundário ao longo do ano.

Em meados de agosto, as ações de óculos com IA atingiram limites diários de subida, com várias a encerrar com ganhos de 20%. Entre 13 e 16 de agosto, a Dr. Optics registou quatro limites máximos consecutivos, com uma subida total superior a 107%. Em 16 de agosto, a Asie Optoelectronics atingiu quatro limites consecutivos. Desde o final de setembro, as ações relacionadas com óculos com IA têm subido continuamente por três meses, com 65 das 68 ações do setor a valorizar.

Recentemente, as ações continuam a subir, com destaque para a Zhuying Technology, que atingiu limite máximo intradiário a 28 de novembro, fechando com aumento de 5,28%; a Zhongke Laxun, que subiu mais de 10%; e a Mingyue Lenses, com mais de 6%. Outras empresas como Dr. Optics, Yidao Information, Juxin Technology e Hengxuan Technology também acompanharam a tendência.

2025 poderá ser o ano de explosão dos óculos com IA

Apesar de várias empresas a avançar com planos ambiciosos, o setor de óculos com IA ainda parece estar na fase pré-explosão. A maioria dos especialistas acredita que 2025 será o ano de grande expansão.

Segundo um relatório da China Securities, as empresas que entraram recentemente no setor possuem forte capacidade de definição de hardware e software, além de uma ecologia de smartphone que pode acelerar a tendência: por um lado, melhorar os cenários de aplicação e o design de hardware; por outro, ampliar a interação com ecossistemas de aplicações maduras (como chamadas por app), aumentando a utilidade dos óculos com IA. Estes dispositivos podem evoluir de “zero a um” como novos terminais de hardware, com 2025 a previsão de lançamento de vários produtos de destaque.

“Embora ainda em fase inicial, o setor de óculos com IA tem grande potencial de crescimento e espaço para inovação”, afirmou o relatório da China Securities.

A Western Securities também acredita que as grandes empresas de tecnologia estão a apostar fortemente na área, prevendo que 2025 será o ano de explosão dos óculos com IA. Com a integração de modelos multimodais interativos, a interação dos óculos com IA passará de “serviço de hardware ao usuário” para “serviço de grandes modelos ao usuário”. Estes modelos podem entender comandos de voz, imagens e outros inputs, facilitando uma interação mais eficiente e intuitiva, aumentando a aceitação pelos utilizadores.

Na cadeia de indústria, o relatório da Everbright Securities indica que, como atualmente os óculos com IA não requerem exibição, a eliminação dos componentes de exibição óptica de AR na cadeia superior já mostra que a tecnologia está madura e que o setor está pronto para uma fase de crescimento. Segundo previsões da Wellsenn XR, as vendas globais de óculos deverão atingir cerca de 1,56 mil milhões de unidades em 2023, chegando a 2 mil milhões em 10 anos. A partir de 2025, a penetração dos óculos com IA no mercado de óculos tradicionais será rápida, com vendas anuais previstas de 55 milhões de unidades em 2029 e 1,4 mil milhões até 2035.

Contudo, segundo o analista Yin Hang, da Zhongguancun Online, o setor de óculos com IA enfrenta desafios importantes.

“Em termos tecnológicos, à medida que a IA se aprofunda, as exigências de desempenho dos chips aumentam, e a computação em tempo real e a IA na nuvem trazem novos desafios de autonomia. Quanto ao conforto, embora os óculos com IA já tenham melhorado bastante em relação aos headsets, ainda há espaço para melhorias.”

Yin Hang acredita que o futuro do setor dependerá do progresso tecnológico e da capacidade de inovação. Os grandes modelos desempenham um papel crucial, sendo a força motriz por trás do desenvolvimento de nichos de óculos com IA. A sua diversificação e otimização para hardware influenciam diretamente o ecossistema de aplicações e a experiência do utilizador. No futuro, os óculos com IA precisarão de uma forte capacidade de processamento local e de compatibilidade com múltiplos dispositivos, para garantir um desenvolvimento diversificado.