A onda de reforma do fundo de previdência chegou, quanto cada região pode emprestar?

Quanto pode cobrir o seu empréstimo de poupança habitacional

Reprodução | 澎湃美术课

Autor | Chen Liangxian Estagiário Zhang Shuqí

Design | Wang Yasai

Edição | Lü Yan

Nos últimos dias, o apelo por reformas no sistema de poupança habitacional tem vindo a aumentar cada vez mais.

Primeiro, porque após dez anos, a reforma do sistema de poupança habitacional foi novamente incluída no relatório de trabalho do governo, destacando-se a redução da taxa de juros do empréstimo de poupança habitacional pessoal; segundo, devido às medidas de relaxamento de restrições de compra nos últimos dois anos, como apoio à compra de casas por famílias com múltiplos filhos, aumento do limite de empréstimo de poupança habitacional a nível local, entre outras políticas, que também chegaram a um momento crucial.

Recentemente, o Comitê de Habitação e Urbanismo de Xangai, juntamente com a Administração de Habitação da cidade e outros cinco departamentos, publicou o aviso “Sobre a otimização e ajuste adicionais das políticas imobiliárias da cidade” (doravante referido como Nova Política). Esta nova política foca na otimização de três áreas principais: restrições de compra, empréstimos de poupança habitacional e imposto sobre propriedades, apoiando a demanda de moradia rígida e de melhoria.

Aumento significativo no limite de empréstimo de poupança habitacional é um destaque desta nova política. Além de elevar o limite máximo de empréstimo de poupança habitacional para compra da primeira casa de 1,6 milhão para 2,4 milhões de yuans por família, a nova política também prevê que famílias com múltiplos filhos e que adquirirem habitações novas de classificação de duas estrelas ou superior, possam ter um aumento de até 20% e 15%, respetivamente, no limite de empréstimo. Para aqueles que atendem a ambas as condições, o limite máximo de empréstimo pode subir até 35%, atingindo 3,24 milhões de yuans, o que é o maior do país.

Além de Xangai, nos últimos doze meses, várias cidades no país aumentaram seus limites de empréstimo de poupança habitacional em diferentes graus.

De acordo com uma análise do 澎湃美数课, pelo menos 32 cidades no país estabeleceram limites de empréstimo de poupança habitacional para famílias com dois trabalhadores na primeira compra de casa em 1,2 milhão de yuans ou mais, sendo que 8 dessas cidades atingem 1,5 milhão de yuans.

Por exemplo, em abril do ano passado, o Centro de Gestão de Poupança Habitacional de Wuxi ajustou o limite de empréstimo, elevando o máximo de 1 milhão para 1,5 milhão de yuans, além de permitir um adicional de 200 mil yuans para compra de primeira residência própria, totalizando um limite de 1,7 milhão de yuans para famílias com dois trabalhadores, sendo a cidade com o maior limite antes do anúncio da nova política de Xangai.

Segundo uma citação do “Relatório Econômico do Século XXI”, baseado em dados do Instituto de Pesquisa Zhongzhi, até 2025, cerca de 280 políticas relacionadas à otimização do empréstimo de poupança habitacional foram implementadas, sendo a mais frequente entre as políticas de imóveis. As principais medidas incluem aumento do limite de empréstimo, ajuste na avaliação do número de empréstimos, otimização do “transfere-se de comercial para poupança”, e ampliação do uso de fundos de poupança.

Por que tantas cidades estão aumentando o limite de empréstimo de poupança habitacional?

De acordo com o “Relatório Anual de 2024 sobre a Poupança Habitacional Nacional”, publicado pelo Ministério de Habitação e Urbanismo, até o final de 2024, o total acumulado de depósitos na poupança habitacional atingiu 32,7941 trilhões de yuans, com saldo de 10,9252 trilhões de yuans, um aumento de 8,61% em relação ao ano anterior.

O departamento de comentários do “People’s Daily” em seu artigo “O que o ‘nomeação’ do Fundo de Poupança Habitacional pelo Governo Central sinaliza?” afirmou que “em 2016, o saldo de depósitos na poupança habitacional era de 4,56 trilhões de yuans; até o final de 2024, subiu para 10,9 trilhões de yuans, mais que o dobro. Com esse montante parado, há espaço para melhorias na eficiência, o que realmente justifica reformas.”

Segundo Li Yujia, pesquisador-chefe do Centro de Pesquisa em Políticas Habitacionais do Instituto de Planejamento Urbano de Guangdong, uma das razões para esse fenômeno é a disparidade nas cotas de contribuição de poupança habitacional entre regiões: algumas cidades de destaque têm cotas elevadas, mas os preços das casas também são altos, limitando a eficácia do empréstimo de poupança.

Tomando como exemplo uma casa de 90 metros quadrados avaliada em 4,5 milhões de yuans em Xangai, antes da nova política, um casal com dois trabalhadores que comprasse a primeira casa, sem condições adicionais, só poderia obter um empréstimo de 36% do valor da casa, agora esse percentual subiu para 53%, sendo o segundo maior entre as cidades de primeira linha, atrás apenas de Guangzhou.

O pesquisador Wu Zewei do banco Sushang, em análise ao《中国经营报》, afirmou que, em comparação com outras cidades, o ritmo e a força da nova política de poupança habitacional de Xangai enviam um sinal claro: as cidades de primeira linha estão avançando do “garantir a necessidade básica” para o “estimular melhorias”, com o arsenal de políticas passando de reparos fragmentados para uma integração sistemática. A elevação do limite de empréstimo de 1,6 milhão para 2,4 milhões de yuans, com o adicional de múltiplos filhos e habitações verdes, chegando a um máximo de 3,24 milhões, responde diretamente às necessidades de melhoria frente aos altos preços de imóveis em Xangai.

Como uma das primeiras cidades a implementar o sistema de poupança habitacional na China, em 1991, Xangai iniciou um piloto do sistema, usando “depósitos pessoais e subsídios de empresas” para resolver a escassez de fundos na fase inicial da mercantilização da habitação. A experiência de Xangai foi rapidamente adotada por várias cidades, e até o final de 1993, 131 cidades no país tinham estabelecido o sistema de poupança habitacional.

Hoje, após mais de 30 anos, no contexto de “profundamento da reforma do sistema de poupança habitacional”, Xangai lançou um conjunto de medidas precisas e adaptadas às políticas do mercado imobiliário. Isso também pode indicar que, no futuro, a poupança habitacional desempenhará um papel maior na expansão da procura interna.

Título original | 《上海公积金贷款家庭额度升至最高324万，各地能贷多少？》

Imagem de capa: 摄图网501422268
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