A Polícia desmantelou um caso de venda ilegal de obrigações com suspensão prolongada, com montante envolvido superior a 200 milhões de yuan

Tema: Dia Internacional dos Direitos do Consumidor 2026 — Ação do Mercado de Supervisão 3·15

Live recomendado gratuitamente de títulos, alegando que comprar traz lucros, mas na verdade esses títulos já foram transferidos para o segmento de negociação especial devido a razões do emissor. Recentemente, a polícia de Xangai, após investigação detalhada, desmantelou um grande caso de operação ilegal que induzia investidores a comprar títulos suspensos, prendendo mais de 30 suspeitos envolvidos, com um valor de crime superior a 200 milhões de yuan.

Em setembro de 2025, vários investidores relataram à polícia de Xangai que os títulos recomendados por transmissão ao vivo na internet não podiam ser resgatados nem negociados por falta de contrapartes, suspeitando de fraude. A polícia organizou esforços de análise e descobriu que esses títulos eram todos títulos suspensos de longo prazo. Normalmente, esses títulos têm pouca liquidez, mas ainda assim eram adquiridos em grande volume por empresas por meio de acordos concentrados. A polícia suspeitou de atividades ilegais de operação e recomendação de títulos, iniciando investigação formal.

Após investigação, de fevereiro a setembro de 2025, o suspeito Xu e outros, buscando lucro, compraram em baixa quantidade de títulos suspensos de fontes ilegais de fundos privados, sem autorização para operar títulos, adquirindo-os a preços baixos de雷某 e outros, e usando transmissões ao vivo gratuitas para recomendar e induzir investidores a comprar a preços elevados, obtendo lucro ilegal superior a 60 milhões de yuan. Por exemplo, os suspeitos compraram títulos de valor nominal de 100 yuan por cerca de 10 yuan no mercado, através de intermediários ilegais. Depois, explorando a falta de conhecimento dos investidores sobre títulos e riscos, eles os convenceram de que o preço de cerca de 80 yuan durante a suspensão era o valor de mercado atual, e os induziram a comprar por cerca de 50 yuan, enganando-os de que poderiam lucrar com a recuperação do título. Assim, os investidores muitas vezes pensam que estão aproveitando uma oportunidade, mas na verdade enfrentam riscos de não pagamento no futuro.

A polícia descobriu que Xu e outros recrutaram várias pessoas para vendas, usando chamadas aleatórias para atrair clientes a grupos sociais, conduzindo-os a transmissões ao vivo de recomendações gratuitas, criando mitos de investimento com os principais palestrantes para ganhar a confiança dos investidores, e induzindo-os a comprar títulos suspensos a preços elevados. Para criar uma atmosfera convincente, membros da equipe de vendas também desempenharam papéis como “bots”, “assistentes” e “professores” para criar uma falsa impressão de credibilidade. Se os investidores não tinham qualificação para comprar títulos, Xu e outros providenciaram representantes para fornecer empresas e abrir contas de corretagem com permissão específica para compra de títulos, facilitando a transferência dos títulos.

Em novembro de 2025, a polícia de Xangai realizou uma operação de captura em toda a cadeia, com cooperação de policiais de outras províncias e cidades, prendendo mais de 30 suspeitos, incluindo Xu e雷某. Atualmente, esses suspeitos estão sob medidas coercitivas penais por suspeita de operação ilegal, e o caso está em investigação adicional.

(Repórter: Yu Xiang, Rádio Central)