A Autoridade de Fujian impôs uma multa de 4 milhões de yuans à Tianfeng Securities! O então presidente recebeu um aviso e foi multado em 1,4 milhões de yuans.

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天风证券:天风证券股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会福建监管局《行政处罚决定书》的公告

A Tianfeng Securities Co., Ltd. (doravante “a empresa”) recebeu recentemente a notificação do Escritório de Supervisão de Fujian da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC), com o número: Certificado de Notificação de Investigação [0262026001]. Devido à suspeita de violação na divulgação de informações sobre alterações na participação acionária da Yongan Forestry (Group) Co., Ltd. em Fujian, de acordo com a Lei de Valores Mobiliários da República Popular da China, a CSRC decidiu abrir processo contra a empresa. Para detalhes específicos, consulte o anúncio divulgado pela empresa em 14 de fevereiro de 2026, intitulado “Aviso da Tianfeng Securities Co., Ltd. sobre a recepção da notificação de investigação da CSRC” (Número do aviso: 2026-007).

Em 12 de março de 2026, a empresa recebeu do Escritório de Supervisão de Fujian da CSRC a “Notificação Prévia de Sanções Administrativas” (Fujian Supervisory Letter [2026] 131, 132). Para detalhes, consulte o anúncio divulgado na mesma data intitulado “Aviso da Tianfeng Securities Co., Ltd. sobre a recepção da <Notificação Prévia de Sanções Administrativas> da CSRC Fujian” (Número do aviso: 2026-011).

Em 13 de março de 2026, a empresa recebeu do Escritório de Supervisão de Fujian da CSRC as “Decisões de Sanções Administrativas da CSRC Fujian” ([2026] 2, 3). Os detalhes são os seguintes:

O conteúdo original da “Decisão de Sanções Administrativas da CSRC Fujian” ([2026] 2) é o seguinte:

“Parte envolvida: Tianfeng Securities Co., Ltd. (doravante Tianfeng Securities), endereço: Wuhan, Hubei.

De acordo com as disposições relevantes da Lei de Valores Mobiliários da República Popular da China (doravante “Lei de Valores Mobiliários”), nosso escritório investigou a conduta da Tianfeng Securities de não divulgar oportunamente informações sobre alterações na participação acionária na Yongan Forestry (Group) Co., Ltd. em Fujian, e notificou formalmente a parte envolvida sobre os fatos, motivos, fundamentos e direitos legais. A parte envolvida não apresentou declarações ou defesas, nem solicitou audiência. O caso foi concluído após investigação e processamento.

Após investigação, constatou-se que a Tianfeng Securities cometeu as seguintes infrações:

Em 31 de dezembro de 2021, o Tribunal Intermediário de Quanzhou, na província de Fujian, emitiu uma “Decisão de Execução”, determinando que o devedor Su Mouxu e o Centro de Investimentos de Xiong Chuang de Nan’an, Fujian (sociedade em conta conjunta limitada), entregassem à Tianfeng Securities 41.372.005 ações de Yongan Forestry e seus dividendos para quitação de dívidas relacionadas, com a cláusula de que “os direitos de propriedade acima mencionados serão transferidos a partir da entrega desta decisão ao requerente”. Na mesma data, a Tianfeng Securities, como requerente, recebeu a referida “Decisão de Execução”, possuindo 12,29% do total de ações de Yongan Forestry.

De acordo com o “Regulamento de Aquisição de Empresas de Capital Aberto” (Regulamento nº 166 da CSRC, doravante “Regulamento de Aquisição”), artigos 14, parágrafo 1, e 15, a Tianfeng Securities deveria divulgar oportunamente a alteração na participação acionária, mas só o fez em 23 de fevereiro de 2022 e 7 de março de 2022, enviando às ações de Yongan Forestry as “Carta de Notificação” e o “Relatório Simplificado de Mudança de Direitos”. Yongan Forestry divulgou em 24 de fevereiro de 2022 e 9 de março de 2022, os “Avisos de transferência de ações de acionistas com participação superior a 5%” e o “Relatório Simplificado de Mudança de Direitos”.

Essas infrações são comprovadas por anúncios relacionados de Yongan Forestry, a “Decisão de Execução” do tribunal, materiais de entrega, procurações, explicações, registros de interrogatório de pessoal relevante, entre outros.

A conduta de não divulgar oportunamente as informações sobre a alteração na participação acionária de Yongan Forestry viola o artigo 78, parágrafo 1, da Lei de Valores Mobiliários, bem como os artigos 14, parágrafo 1, e 15 do Regulamento de Aquisição, configurando uma infração prevista no artigo 197, parágrafo 1, da Lei de Valores Mobiliários.

Com base nos fatos, na natureza, nas circunstâncias e no grau de dano social da infração, de acordo com o artigo 197, parágrafo 1, da Lei de Valores Mobiliários, nosso escritório decidiu:

Ordenar que a Tianfeng Securities corrija a sua conduta, aplicar uma advertência e impor uma multa de 4 milhões de yuans.

A parte infratora deve pagar a multa ao Tesouro Nacional em até 15 dias a partir do recebimento desta decisão. As instruções de pagamento estão anexadas a este aviso. Além disso, deve enviar uma cópia do comprovativo de pagamento, com o nome da parte, ao Escritório do Comitê de Sanções Administrativas da CSRC e ao nosso escritório para registro. Caso discorde desta decisão, a parte pode solicitar revisão administrativa à CSRC no prazo de 60 dias a partir do recebimento, enviando o pedido por correio expresso ao Departamento de Legal da CSRC, ou pode ingressar com ação judicial administrativa perante o tribunal competente no prazo de 6 meses. Durante o processo de revisão ou ação judicial, a decisão não será suspensa.

O conteúdo original da “Decisão de Sanções Administrativas da CSRC Fujian” ([2026] 3) é o seguinte:

“Parte envolvida: Wang Linjing, homem, nascido em fevereiro de 1975, atual CEO da Tianfeng Securities, endereço: Haidian, Pequim.

De acordo com as disposições relevantes da Lei de Valores Mobiliários, nosso escritório investigou a conduta da Tianfeng Securities de não divulgar oportunamente informações sobre alterações na participação acionária na Yongan Forestry, e notificou formalmente a parte envolvida sobre os fatos, motivos, fundamentos e direitos legais. A parte não apresentou declarações ou defesas, nem solicitou audiência. O caso foi concluído após investigação e processamento.

Após investigação, verificou-se que Tianfeng Securities e Wang Linjing cometeram as seguintes infrações:

Em 31 de dezembro de 2021, o Tribunal Intermediário de Quanzhou, na província de Fujian, emitiu uma “Decisão de Execução”, determinando que o devedor Su Mouxu e o Centro de Investimentos de Xiong Chuang de Nan’an, Fujian (sociedade em conta conjunta limitada), entregassem à Tianfeng Securities 41.372.005 ações de Yongan Forestry e seus dividendos para quitação de dívidas relacionadas, com a cláusula de que “os direitos de propriedade acima mencionados serão transferidos a partir da entrega desta decisão ao requerente”. Na mesma data, a Tianfeng Securities, como requerente, recebeu a referida “Decisão de Execução”, possuindo 12,29% do total de ações de Yongan Forestry.

De acordo com o “Regulamento de Aquisição de Empresas de Capital Aberto” (Regulamento nº 166 da CSRC), artigos 14, parágrafo 1, e 15, a Tianfeng Securities deveria divulgar oportunamente a alteração na participação acionária, mas só o fez em 23 de fevereiro de 2022 e 7 de março de 2022, enviando às ações de Yongan Forestry as “Carta de Notificação” e o “Relatório Simplificado de Mudança de Direitos”. Yongan Forestry divulgou em 24 de fevereiro de 2022 e 9 de março de 2022, os “Avisos de transferência de ações de acionistas com participação superior a 5%” e o “Relatório Simplificado de Mudança de Direitos”.

Essas infrações são comprovadas por anúncios relacionados de Yongan Forestry, a “Decisão de Execução” do tribunal, materiais de entrega, procurações, explicações, registros de interrogatório de pessoal relevante, entre outros.

Wang Linjing, como CEO da Tianfeng Securities, lidera a gestão operacional da empresa e, ao tomar conhecimento da “Decisão de Execução” em 31 de dezembro de 2021, não organizou a rápida divulgação da alteração na participação acionária de Yongan Forestry, sendo responsável direto por essa conduta de não divulgar oportunamente as informações.

Com base nos fatos, na natureza, nas circunstâncias e no grau de dano social da infração, de acordo com o artigo 197, parágrafo 1, da Lei de Valores Mobiliários, nosso escritório decidiu:

Aplicar advertência a Wang Linjing e uma multa de 1,4 milhão de yuans.

A parte deve pagar a multa ao Tesouro Nacional em até 15 dias a partir do recebimento desta decisão. As instruções de pagamento estão anexadas a este aviso. Além disso, deve enviar uma cópia do comprovativo de pagamento, com o nome da parte, ao Escritório do Comitê de Sanções Administrativas da CSRC e ao nosso escritório para registro. Caso discorde desta decisão, a parte pode solicitar revisão administrativa à CSRC no prazo de 60 dias, enviando o pedido por correio expresso ao Departamento de Legal da CSRC, ou pode ingressar com ação judicial administrativa perante o tribunal competente no prazo de 6 meses. Durante o processo de revisão ou ação judicial, a decisão não será suspensa.”

O relatório de investigação conclui que, com base na situação constatada, a empresa não se enquadra nas situações de aviso de risco adicional ou de retirada obrigatória por infrações graves previstas nas regras de listagem da Bolsa de Xangai (2025). A empresa compromete-se a cumprir rigorosamente as obrigações de divulgação de informações conforme exigido pelos reguladores.

Atualmente, a situação operacional da empresa é normal. As informações oficiais da empresa são aquelas publicadas nos meios de comunicação autorizados ou nos anúncios oficiais. Solicitamos aos investidores que invistam de forma racional e estejam atentos aos riscos de investimento.

Este é o aviso.

Diretoria da Tianfeng Securities Co., Ltd.

14 de março de 2026

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