Os bancos de pequeno e médio porte estão ativamente a construir um mecanismo de reforço de capital de longo prazo

Jornalista: Xiong Yue

Recentemente, o Banco de Chengdu anunciou que recebeu aprovação regulatória para aumentar o seu capital registado de 3,736 mil milhões de yuans para 4,238 mil milhões de yuans. O anúncio indica que o aumento do capital registado do Banco de Chengdu decorreu do resgate antecipado de obrigações convertíveis emitidas anteriormente, e após a conversão de parte dessas obrigações, o capital social total da instituição aumentou para 4,238 mil milhões de ações, consolidando o capital de nível 1.

A conversão de obrigações convertíveis para reforçar o capital de nível 1 tem sido uma das estratégias de bancos médios e pequenos para reforçar o capital nos últimos anos. Segundo dados compilados, os bancos têm aumentado o seu capital através de emissões direcionadas, aumentos de capital por subscrição, introdução de investidores estratégicos, entre outros métodos. Este ano, mais de 20 bancos receberam aprovação regulatória para aumentar o seu capital registado.

Recentemente, o Banco de Hubei divulgou um relatório de emissão direcionada, tendo concluído uma emissão de 1,8 mil milhões de ações, arrecadando 7,614 mil milhões de yuans, totalmente destinados a reforçar o capital de nível 1 e melhorar a sua adequação de capital. Após a emissão direcionada, o capital registado do banco aumentou para 9,412 mil milhões de yuans.

Anteriormente, o Banco de Jiujiang anunciou que a sua administração recebeu cartas de intenção de dois principais acionistas, o Departamento de Finanças de Jiujiang e o Banco Industrial e Comercial, que pretendem subscrever ações internas. Em outubro de 2025, o Banco de Jiujiang anunciou que planeia emitir até 860 milhões de ações internas e até 175 milhões de ações H de forma não pública. Se todas essas ações forem emitidas, o capital total do banco passará de 2,847 mil milhões de ações para 3,882 mil milhões, um aumento de aproximadamente 36%.

Nos últimos anos, devido à pressão sobre a margem líquida de juros, os bancos comerciais têm enfrentado limitações na captação de capital interno através de lucros retidos, aumentando a pressão para reforçar o capital. Muitos bancos médios e pequenos recorrem a fontes externas de capital, como aumentos de capital políticos, aumentos de capital por acionistas, IPOs, emissões adicionais, subscrições, emissão de ações preferenciais, conversão de obrigações convertíveis, emissão de obrigações perpétuas e títulos de capital secundário, para fortalecer a sua capacidade financeira.

De acordo com dados da Administração Nacional de Supervisão Financeira, até ao final do quarto trimestre de 2025, a taxa de adequação de capital dos grandes bancos comerciais, bancos de ações, bancos urbanos, bancos privados, bancos rurais e bancos estrangeiros era de 18,16%, 13,58%, 12,39%, 12,55%, 13,18% e 20,36%, respetivamente. Entre estes, os bancos urbanos, bancos privados e bancos rurais apresentaram taxas de capital mais baixas, e em comparação com o terceiro trimestre, a adequação de capital destes bancos diminuiu.

Dú Juan, investigadora associada do Banco Su, afirmou ao jornal Securities Daily que os bancos médios e pequenos desempenham funções sociais importantes, como apoiar a economia local e o desenvolvimento de pequenas e microempresas. Com a redução da margem líquida de juros, alguns desses bancos têm necessidade de “aumentar o volume para compensar o preço”, o que exige capital suficiente para sustentar a alocação de ativos.

Segundo Yu Xiaoming, consultor de investimentos sénior na Jumbo Fubon, no futuro, os bancos médios e pequenos podem construir um mecanismo de reforço de capital de longo prazo através de quatro estratégias principais: primeiro, promover a normalização das dívidas especiais e a coordenação com a política fiscal e monetária, reforçando o apoio de instrumentos políticos; segundo, aprofundar mecanismos de mercado, introduzindo investidores estratégicos diversos, otimizando instrumentos de capital e promovendo fusões e aquisições; terceiro, melhorar a estrutura de lucros e a gestão de capital de forma detalhada para aumentar a capacidade de autofinanciamento; e quarto, explorar novas ferramentas como títulos de capital verde, financiamento de ações, e usar a tecnologia financeira para reduzir custos e melhorar a eficiência do capital.