Os bancos de pequeno e médio porte estão ativamente a construir um mecanismo de reforço de capital de longo prazo

Jornalista: Xiong Yue

Recentemente, o Banco de Chengdu anunciou que recebeu aprovação regulatória para aumentar o seu capital registado de 3,736 mil milhões de yuans para 4,238 mil milhões de yuans. O anúncio indica que este aumento de capital foi devido ao resgate antecipado de obrigações convertíveis emitidas anteriormente pelo banco. Após a conversão de parte dessas obrigações, o capital social total do banco aumentou para 4,238 mil milhões de ações, consolidando o capital de nível 1 core.

A conversão de obrigações convertíveis para reforçar o capital de nível 1 core tem sido uma das formas de bancos médios e pequenos reforçarem o seu capital nos últimos anos. Segundo dados, os bancos têm aumentado o seu capital através de emissões direcionadas, aumentos de capital por subscrição, introdução de investidores estratégicos, entre outros métodos. Este ano, mais de 20 bancos receberam aprovação regulatória para aumentar o seu capital registado.

Recentemente, o Banco de Hubei divulgou um relatório de emissão direcionada, tendo concluído uma emissão de 1,8 mil milhões de ações, angariando 7,614 mil milhões de yuans, totalmente utilizados para reforçar o capital de nível 1 core e melhorar a sua adequação de capital. Após a emissão direcionada, o capital registado do banco aumentou para 9,412 mil milhões de yuans.

Anteriormente, o Banco de Jiujiang anunciou que a sua administração recebeu cartas de intenção de dois principais acionistas, o Departamento de Finanças de Jiujiang e o Banco Industrial e Comercial, que pretendem subscrever ações internas do banco. Em outubro de 2025, o Banco de Jiujiang anunciou que planeia emitir até 860 milhões de ações internas e até 175 milhões de ações H de forma não pública. Se todas essas ações forem emitidas, o capital social total do banco passará de 2,847 mil milhões de ações para 3,882 mil milhões, um aumento de aproximadamente 36%.

Nos últimos anos, devido à pressão sobre a margem líquida de juros, os bancos comerciais têm enfrentado limitações na reposição de capital através de lucros retidos, aumentando a pressão para reforçar o capital. Muitos bancos médios e pequenos têm recorrido a fontes externas de capital, como aumentos de capital políticos, aumentos de capital por acionistas, IPOs, emissões adicionais, subscrição, emissão de ações preferenciais, conversão de obrigações convertíveis, emissão de obrigações perpétuas e títulos de capital secundário, para fortalecer a sua capacidade de capital.

De acordo com dados da Administração Nacional de Supervisão Financeira, até ao final do quarto trimestre de 2025, a taxa de adequação de capital dos grandes bancos comerciais, bancos de ações, bancos comerciais urbanos, bancos privados, bancos rurais e bancos estrangeiros era de 18,16%, 13,58%, 12,39%, 12,55%, 13,18% e 20,36%, respetivamente. Entre eles, os bancos comerciais urbanos, bancos privados e bancos rurais apresentaram taxas de adequação de capital inferiores às de outros tipos de bancos, e, em comparação com o final do terceiro trimestre, essas taxas diminuíram para os bancos comerciais urbanos, bancos rurais e bancos estrangeiros.

A investigadora especializada do Banco Su, Du Juan, afirmou ao jornal Securities Daily que os bancos médios e pequenos desempenham funções sociais importantes, como apoiar a economia local e o desenvolvimento de pequenas e microempresas. Com a redução da margem líquida de juros, alguns desses bancos têm necessidade de “aumentar o volume para compensar o preço”, o que exige uma certa quantidade de capital para sustentar a alocação de ativos.

Para Yu Xiaoming, consultor sénior da Jung Fung Investment, no futuro, os bancos médios e pequenos podem construir um mecanismo de reforço de capital de longo prazo através de quatro estratégias principais: primeiro, promover a normalização das dívidas especiais em coordenação com as políticas fiscais e monetárias, reforçando o apoio de instrumentos políticos; segundo, aprofundar mecanismos de mercado, introduzindo investidores estratégicos diversos, otimizando instrumentos de capital e promovendo fusões e aquisições; terceiro, melhorar a estrutura de lucros e a gestão de capital de forma detalhada para aumentar a capacidade de autofinanciamento; quarto, explorar novas ferramentas como títulos de capital verde, financiamento de ações e, ao mesmo tempo, usar a tecnologia financeira para reduzir custos e melhorar a eficiência do capital.

(Editar: Qian Xiaorui)

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