Neste ciclo, se ainda estiveres a seguir diariamente aqueles redes de segunda camada que mudam a embalagem mas não a essência, a estudar como elas dependem de emitir pontos ou fazer airdrops para manter uma atividade patética, então talvez estejas mesmo a perder a grande jogada real desta rodada. Hoje vamos falar sobre @0xMantleCN e analisar juntos o $MNT.

Sou o Didi. Como um veterano que já passou por várias fases de alta e baixa neste espaço, dedico-me diariamente ao rastreamento profundo de dados on-chain e à pesquisa de projetos. Já vi muitos projetos que se apresentam como “assassinos do Ethereum” ou “melhores segundas camadas”, focados em alta concorrência e baixas taxas, mas após a maré baixar, poucos conseguem consolidar fundos e criar um ciclo de negócios sustentável.
No entanto, na minha recente pesquisa aprofundada, o projeto Mantle mudou completamente a minha visão sobre o atual cenário de competição entre blockchains. Ele já ultrapassou a visão estreita de uma segunda camada tradicional do Ethereum e inaugurou uma nova era para o $MNT. Hoje, vou explicar a lógica fundamental do Mantle, sua estratégia macro, e as estratégias de lucro mais importantes neste ecossistema — este artigo tem uma quantidade enorme de informações, recomendo que o guardem primeiro e depois o digiram com calma.
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🕊️Posição exclusiva no ecossistema: impacto de redução de dimensão e captação de recursos de toda a cadeia
Vamos começar analisando o panorama macro do Mantle. No mundo das criptomoedas, a tecnologia é importante, mas os recursos e a liquidez são a verdadeira chave para a sobrevivência. A carta mais forte do Mantle é seu profundo alinhamento estratégico com a plataforma global de criptomoedas Bybit.
Atenção: isto não é apenas uma parceria comum onde um projeto investe numa exchange e coloca o nome. A união entre Mantle e Bybit conecta diretamente a enorme base de usuários de uma exchange centralizada com o finanças descentralizadas na blockchain. Para a maioria das blockchains públicas, o maior desafio na fase inicial é o alto custo de aquisição de usuários. Sem usuários reais, não há fundos depositados. O Mantle nasceu com uma vantagem: atrás dele, há dezenas de milhões de usuários ativos e um fundo de liquidez inesgotável. Essa conexão perfeita entre centralização e descentralização permite ao Mantle, desde o início, possuir uma camada de distribuição de liquidez super potente — uma vantagem que nenhuma outra segunda camada, focada apenas em parâmetros técnicos, consegue alcançar.
Mas o objetivo do Mantle vai muito além de ser uma mera extensão do Ethereum. Hoje, com múltiplas cadeias coexistindo, a circulação de ativos ignora fronteiras de rede. Notei que o Mantle está a fazer uma expansão lateral extremamente audaciosa, especialmente com uma parceria estratégica profunda com a Solana, uma blockchain atualmente muito popular entre investidores de varejo e com alta frequência de transações. Isso significa que o Mantle está tentando quebrar o efeito de ilha do ecossistema Ethereum, infiltrando seus ativos e protocolos em redes que não são compatíveis com a Máquina Virtual do Ethereum, capturando assim a liquidez que transborda dessas redes.
Além disso, na dimensão vertical, o Mantle, através de projetos inovadores como o Byreal, está a estender seus tentáculos para aplicações do mundo real. Seja no modelo econômico de criadores de conteúdo ou na representação de ativos físicos offline, o Mantle busca construir uma ponte que conecta o virtual ao real. Essa posição exclusiva de ecossistema que atravessa múltiplas cadeias e conecta o virtual ao físico constitui uma fortaleza imbatível para o Mantle.
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🕊️Fim da evolução tecnológica: construindo um império financeiro on-chain para agentes de IA
Muitos entusiastas de tecnologia gostam de usar uma lupa para observar o tempo de confirmação de blocos ou o volume de transações por segundo das blockchains. Mas quero dizer que a evolução tecnológica deve servir à narrativa de negócios da próxima geração.
O Mantle evoluiu de uma rede tradicional de segunda camada para um hub de liquidez modular, e cada passo dessa evolução tecnológica está a preparar o terreno para uma explosão de oportunidades.
Essa oportunidade é a fusão profunda entre inteligência artificial e Web3.
No passado, falar de IA on-chain era apenas uma ideia de criar tokens de especulação. Mas o Mantle está realmente a construir infraestrutura. Recentemente, introduziu o padrão ERC-8004, de grande impacto.
Este padrão pode parecer técnico demais, mas sua lógica central é extremamente afiada:
Pela primeira vez, a nível de protocolo base, permite que agentes de IA on-chain gerenciem ativos e executem pagamentos de forma direta.
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Imagine um cenário: no futuro, as transações não serão mais feitas por você ou por mim diante do computador, mas por um agente de IA ao qual você autoriza. Este agente precisa ajustar posições com base no sentimento do mercado, comprar dados de oráculos na blockchain, pagar taxas de transação. Na arquitetura tradicional, a IA não tem uma “conta bancária” própria; cada operação precisa de assinatura humana, o que impede um ciclo de automação completo.
Com a introdução do ERC-8004 pelo Mantle, esse problema é resolvido de forma definitiva. Com o suporte da rede descentralizada de previsão Allora, já integrada no ecossistema, a IA pode obter dados de previsão de mercado altamente valiosos em tempo real; combinando com a poderosa modelagem de dados e avaliação de risco do Almanak, forma-se um fundo de hedge totalmente autônomo na blockchain. Os agentes de IA podem executar estratégias financeiras complexas 24/7, em milissegundos, numa rede modular de custos extremamente baixos. Isto não é ficção científica, é a realidade que o Mantle está a construir. Pode-se dizer que o Mantle já se tornou a base financeira mais robusta e executável nesta onda de IA.
🕊️Estratégia macro: RWA e o efeito de buraco negro de fundos do Super Portal
Com a infraestrutura tecnológica consolidada, como atrair centenas de bilhões de fundos tradicionais? Aqui entra a estratégia de longo prazo do Mantle no setor de ativos do mundo real, ou RWA, e seu núcleo central, o Super Portal.
Durante muito tempo, as stablecoins na blockchain resolveram o problema da volatilidade de preços, mas não geram rendimento. Seu dinheiro na carteira não acompanha a inflação e ainda corre riscos de contratos inteligentes. O Mantle identificou essa dor e introduziu com força o ativo principal USDT0.
A chegada do USDT0 foi um ponto de virada: rompeu a situação embaraçosa de stablecoins sem rendimento, e vinculou de forma suave os retornos de títulos do mercado financeiro tradicional, como os títulos do Tesouro dos EUA, ao mundo blockchain. Para grandes investidores que buscam segurança e fluxo de caixa estável, o ecossistema do Mantle virou um refúgio irresistível. Quando a taxa básica na blockchain deixa de ser zero, toda a lógica de expansão de crédito e crédito do ecossistema dá um salto qualitativo.
Ao mesmo tempo, o lançamento do Super Portal amplifica ao máximo o efeito de captação de recursos do Mantle. Como mencionado antes, a estratégia multi-cadeia do Mantle é como um super buraco de minhoca que conecta diferentes blockchains isoladas. Independentemente de onde seus ativos estejam, se o ecossistema do Mantle oferecer aplicações mais ricas, custos menores e retornos reais mais altos, o fluxo de capital vai seguir o caminho da água, fluindo continuamente para o reservatório de liquidez do Mantle através do Super Portal. Essa estratégia de elevar a competição de uma única cadeia para toda a rede de ativos mostra a mentalidade agressiva do time do Mantle.
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🕊️Máxima eficiência de capital: estratégias práticas de finanças descentralizadas
Depois de explorar o macro, vamos focar na parte que mais interessa: como, como trader comum ou grande investidor, realmente ganhar dinheiro neste vasto império financeiro?
Para operar DeFi no Mantle, é preciso abandonar a antiga mentalidade de “comprar, fazer stake, ficar deitado”. O ecossistema do Mantle é extremamente rico, buscando a máxima eficiência de capital e a combinação de múltiplas fontes de rendimento.
Recentemente, ao experimentar profundamente, percebi que se você possui stablecoins, a prática tradicional é emprestar no mercado de empréstimos para obter um retorno de um dígito ao ano. Mas a chegada do CIAN mudou as regras do jogo. Ele introduziu estratégias de USDe estruturado e sUSDe no Mantle. O que isso significa? Significa que o CIAN faz uma gestão complexa de hedge e alavancagem na camada base, e você só precisa colocar seu capital lá para aproveitar retornos compostos de stablecoins de alto rendimento, de baixo risco, que antes só grandes instituições podiam fazer. Essa é a maior prova de que a tecnologia está democratizando o acesso às estratégias avançadas.
Além das estratégias com stablecoins, para investidores de longo prazo focados em Ethereum ou MNT, há um modelo de arbitragem em cadeia muito elegante. Aqui, quero destacar a combinação prática de KelpDAO e AAVE.
Primeiro, nunca deixe seus ativos principais ociosos na carteira. Você pode depositar esses ativos em protocolos de liquidez como o KelpDAO, que também oferecem recompensas de staking e pontos de protocolo, além de potenciais airdrops futuros. Assim, seus ativos deixam de estar presos e se tornam um certificado de liquidez.
Depois, o passo mais importante: usando esses certificados, você entra no principal mercado de empréstimos do ecossistema, a AAVE. Pode usá-los como garantia de alta qualidade, emprestar ETH ou stablecoins. Se estiver otimista com o mercado, pode fazer empréstimos circulares com alavancagem; se preferir uma estratégia mais conservadora, empreste stablecoins para participar das estratégias do CIAN.
O mais importante é o gerenciamento de risco. Com empréstimos circulares de ativos relacionados ao Ethereum, desde que a relação entre garantia e valor de empréstimo seja forte, você pode maximizar lucros e manter uma posição saudável quase sem risco de liquidação. Assim, você usa uma única quantia de capital para obter rendimento do staking, pontos de protocolo, spread de empréstimo e estratégias avançadas. Com os custos de interação extremamente baixos do Mantle, estratégias de arbitragem de alta frequência e múltiplas camadas tornam-se viáveis em grande escala.
Depois de tudo isso, o ponto principal é: não olhe para o Mantle com os olhos antigos de uma segunda camada comum. Ele está a conectar fluxos de exchanges centralizadas, a construir infraestrutura financeira de ponta para agentes de IA, a introduzir retornos do mundo real sem risco, e a oferecer ferramentas de alta eficiência de capital. O Mantle está a mostrar uma postura de impacto de redução de dimensão, com uma estratégia de dominação.
Na próxima fase de alta, os projetos que sobreviverem e explodirem de energia serão aqueles que tiverem recursos, visão e lógica interna coerente. Cada movimento do Mantle confirma seu potencial. Para cada participante neste ecossistema, entender sua estratégia, usar suas ferramentas e encontrar seu lugar nesta redistribuição de riqueza é o mais importante.
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🕊️🕊️Obrigado a todos pela leitura, sou o Didi~
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