O Futuro Integrado da Gestão de Ativos: Uma Evolução Estratégica

Jamie é fundador e CEO da FundSense. Possui mais de 25 anos de experiência em serviços financeiros, tendo ocupado posições de liderança em vendas na Standard and Poor’s e na Morningstar, onde geriu relacionamentos globais com bancos de primeira linha e gestores de ativos. Antes de fundar a FundSense em 2020, Jamie foi Chefe do Reino Unido na empresa alemã de tecnologia financeira de gestão de patrimónios aixigo.

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Lido por executivos da JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna e mais

Apesar de mais de uma década de transformação digital, uma ferramenta legada continua a sustentar operações em grande parte da indústria de gestão de ativos: a folha de cálculo.

É familiar, flexível e, cada vez mais, um obstáculo ao progresso.

Num negócio onde a precisão operacional e a velocidade impactam diretamente o desempenho, confiar em soluções manuais e sistemas fragmentados já não é apenas ineficiente; é arriscado. Desde lançamentos de fundos até relatórios regulatórios, processos críticos ainda dependem de ferramentas que nunca foram concebidas para escala empresarial, governança ou controlo.
Este desafio não nasce da inércia, mas da fragmentação.

Ao longo dos anos, o ecossistema evoluiu para um mosaico de fornecedores especializados, ricos em dados, pesquisa e análises, mas limitados em automação de fluxos de trabalho e capacidades de integração. Do outro lado, existem plataformas de automação em grande escala, que oferecem ferramentas robustas, mas carecem do alinhamento específico ao domínio necessário para navegar pelas nuances da gestão de ativos.

O resultado? Projetos estagnam. A automação encontra obstáculos. Não porque a tecnologia não seja capaz, mas porque muitas vezes falta uma compreensão incorporada da complexidade do setor—suas camadas regulatórias, seus modelos, suas regras subtis.

O desafio não é construir automação—é torná-la significativa. A menos que compreenda realmente como a indústria funciona, tudo o que faz é acrescentar novas ferramentas a problemas antigos.

O caminho a seguir não passa por uma disrupção radical, mas por uma augmentação estratégica. Os modelos operacionais mais eficazes são agora aqueles que reduzem atritos, em vez de aumentá-los. Melhoram o que já funciona, eliminam o que não funciona e preenchem as lacunas que ferramentas legadas como as folhas de cálculo há muito tentam esconder.

Esta mudança para conexões mais inteligentes e sistemas modulares e interoperáveis está a redefinir as melhores práticas. Seja integrando com um catálogo de produtos, simplificando lançamentos de classes de ações ou permitindo execução paralela de tarefas entre departamentos, o foco está em sistemas que trabalham com—não contra—a forma única de fluxos de trabalho na gestão de ativos.

Um facilitador chave desta evolução é o conhecimento especializado no setor. Apenas tecnologia não basta. Uma transformação eficaz exige uma compreensão detalhada de como os gestores de ativos funcionam—desde hierarquias de regras de negócio até restrições de conformidade e padrões de dados. Sem essa visão, a automação é, no melhor dos casos, superficial.

A verdadeira integração também implica aceitar os formatos e realidades das operações diárias. PDFs, CSVs, APIs, documentos Word—soluções modernas devem ingerir e padronizar dados de múltiplas fontes, não apenas de uma única fonte proprietária. E devem fazê-lo em escala empresarial, muitas vezes através de dez ou mais sistemas internos e externos.

Mas talvez o obstáculo mais enraizado seja cultural: a folha de cálculo como padrão. Usadas para tudo, desde gestão do ciclo de vida até relatórios, as folhas de cálculo são inerentemente difíceis de governar, auditar ou escalar. Podem oferecer flexibilidade a curto prazo, mas ao custo de resiliência a longo prazo.

A mudança cultural de abandonar as folhas de cálculo não é apenas sobre ferramentas; é sobre confiança. As folhas de cálculo oferecem controlo num formato visível e prático. Avançar para sistemas automatizados e integrados exige que as partes interessadas—especialmente as de operações, conformidade e TI—depositem sua confiança em fluxos de dados que não podem “ver” da mesma forma.

Por essa razão, a adoção é tanto um desafio comportamental quanto tecnológico.

Uma transformação bem-sucedida começa por identificar onde já existe confiança—nas pessoas, processos ou sistemas parciais—e construir a partir daí. É por isso que soluções modulares que se alinham com os fluxos de trabalho atuais tendem a ganhar tração mais rapidamente do que uma reformulação completa do sistema. Permite às equipas ver ganhos imediatos em eficiência e precisão, sem precisar abandonar o que já conhecem.

Essa abordagem também traz clareza à estratégia de longo prazo: criar uma infraestrutura flexível que cresça com a empresa. Os líderes operacionais já não procuram ferramentas de uso único. Buscam plataformas que possam adaptar-se ao longo do tempo, integrar novas fontes de dados, alinhar-se com regulamentações emergentes e fornecer um rastro de auditoria claro em todas as fases do ciclo de vida do produto.

O que está a emergir é uma camada operacional mais inteligente—que conecta equipas, padroniza entradas e desbloqueia insights em tempo real que antes estavam enterrados em sistemas desconectados ou folhas de cálculo dispersas. E, embora muitas empresas ainda estejam em algum ponto dessa curva de transição, a direção é clara.
O alinhamento em toda a empresa está a tornar-se o novo padrão de ouro.

Isto significa eliminar silos entre equipas—produto, conformidade, distribuição, dados—e acabar com esforços duplicados. Significa garantir que pontos de dados aprovados não precisem ser reintroduzidos por diferentes equipas para usos distintos. Significa disponibilizar informações críticas não apenas mais rapidamente, mas de forma mais completa e confiável. É uma mudança de eficiência baseada em tarefas para inteligência sistémica.

Para as empresas que ainda estão nos estágios iniciais de mudança, há boas notícias: não se trata de destruir tudo e recomeçar. Trata-se de entender a diferença entre o que é legado e o que é duradouro—e construir uma ponte entre ambos.
A eficiência deixou de ser uma questão de ganhos locais—passou a ser sobre alinhar toda a operação. Não se trata de substituir pessoas ou departamentos, mas de remover os atritos entre eles.

Olhando para o futuro, o ritmo de transformação só vai acelerar. As pressões regulatórias continuam a aumentar. As exigências dos investidores por transparência e agilidade crescem. E o volume de dados—operacionais, de mercado e de clientes—está a sobrecarregar os sistemas tradicionais.

Neste ambiente, as empresas que insistirem em ferramentas desatualizadas acabarão por estar em desvantagem. Não apenas em termos de custos ou riscos de conformidade, mas na sua capacidade de responder, adaptar-se e competir.

Por outro lado, aquelas que investem em processos mais inteligentes—interligados, fundamentados em conhecimento de domínio e construídos para a mudança—estão a preparar o terreno para algo muito mais duradouro.

Porque, no final, o futuro das operações de gestão de ativos não passa por disrupção pelo disrupção. Trata-se de conexões mais inteligentes, processos melhores e de abandonar as ferramentas que já não servem. Nesse sentido, ultrapassar as folhas de cálculo não é apenas uma solução operacional—é uma evolução estratégica.