2 minutos de limite máximo de subida! Notícia positiva em destaque! O setor de redes elétricas do A-share explode novamente

Direção de energia elétrica, contínua valorização!

Nos últimos dias de negociação, as ações relacionadas às redes elétricas na A股 continuam a subir. Em 6 de março, setores como equipamentos de rede elétrica e usinas virtuais voltaram a registrar fortes altas. Após cerca de 2 minutos de abertura, a New Energy Taishan atingiu o limite de alta; logo depois, a Guangdian Electric também subiu até o limite. Até o momento, mais de 10 ações relacionadas atingiram o limite de alta.

Do ponto de vista das notícias, recentemente, o setor de redes elétricas tem recebido muitas boas notícias. O Relatório de Trabalho do Governo propôs focar na construção de um novo sistema de energia elétrica e acelerar a construção de redes inteligentes.

Anteriormente, a State Grid anunciou que o investimento total em ativos fixos durante o período do 14º ao 15º Plano Quinquenal atingirá 4 trilhões de yuans, um aumento de 40% em relação ao período anterior.

Início de uma onda de limites de alta

Na sexta-feira (6 de março), o setor de redes elétricas na A股 voltou a explodir, liderado por setores como equipamentos de rede elétrica e usinas virtuais. Até o momento, mais de 10 ações, incluindo Shun Na Shares, Samsung Medical, New Energy Taishan, Guangdian Electric, China Energy Construction, Hanlan Shares, atingiram o limite de alta.

O Relatório de Trabalho do Governo propôs elaborar um plano de construção de uma nação energética forte. Focar na construção de um novo sistema de energia elétrica, acelerar a construção de redes inteligentes, desenvolver novas formas de armazenamento de energia e expandir o uso de energia verde. Fortalecer o uso limpo e eficiente de combustíveis fósseis.

Em 5 de março, Chen Changsheng, membro da equipe de elaboração do Relatório de Trabalho do Governo e vice-diretor do Escritório de Pesquisa do Conselho de Estado, afirmou em uma coletiva de imprensa do Guoxin que é necessário consolidar a infraestrutura básica. Existe uma frase na internet que diz que o fim da IA é energia; devemos aproveitar as vantagens do sistema de rede elétrica do nosso país e implementar ainda mais a construção de infraestrutura de nova geração, como clusters de computação de grande escala e coordenação de energia computacional.

Anteriormente, a State Grid anunciou que, durante o 15º Plano Quinquenal, o investimento total em ativos fixos atingirá 4 trilhões de yuans, um aumento de 40% em relação ao período do 14º Plano, com uma média anual de investimento de 800 bilhões de yuans. Posteriormente, a Southern Power Grid revelou que o investimento em 2026 será de 180 bilhões de yuans, e a indústria espera que o investimento total da Southern Power Grid durante o 15º Plano atinja cerca de 1 trilhão de yuans. Com base nisso, estima-se que o investimento total das duas maiores redes elétricas nos próximos cinco anos se aproxime de 5 trilhões de yuans.

Recentemente, a State Grid afirmou que, durante o 15º Plano, lançará dez medidas para apoiar o desenvolvimento de energias renováveis de alta qualidade, operando 15 projetos de transmissão de alta tensão em corrente contínua, aumentando a capacidade de transmissão interprovincial em 35%, garantindo uma conexão de pelo menos 200 milhões de kW de energia renovável por ano e sua eficiente absorção.

Responsáveis do Departamento de Desenvolvimento da State Grid disseram que acelerarão a coordenação entre planos nacionais e locais, entre fontes de energia e redes, fortalecerão a coordenação do sistema principal de transmissão regional, redes de distribuição e micro-redes inteligentes, e apoiarão o desenvolvimento de novos agentes econômicos, garantindo que, durante o 15º Plano, a conexão de pelo menos 200 milhões de kW de energia renovável por ano seja mantida, promovendo a construção de um novo sistema energético.

Além disso, a State Grid também fortalecerá a capacidade de regulação do sistema, prevendo que até 2030, a capacidade instalada de armazenamento por bombeamento em operação e em construção ultrapassará 120 milhões de kW, e a geração de energia renovável na área de operação representará mais de 30%. Ao mesmo tempo, expandirá ativamente o consumo de energia verde e integrará efetivamente as energias renováveis no mercado.

A Guotai Securities acredita que, durante o 15º Plano, a Southern Power Grid planeja investir mais de 5 trilhões de yuans. A publicação dessas “dez medidas” fornece um caminho claro para os investimentos em redes elétricas nesse período. Com a crescente proporção de instalação de novas energias e o crescimento de cargas de alto consumo como AIDC, há uma necessidade urgente de atualização da infraestrutura de redes elétricas.

O planejamento da State Grid não só foca em um grande volume de investimentos básicos, mas também enfatiza a flexibilidade e a inteligência do sistema. O foco do investimento será na transformação estrutural de uma rede que evolui de “interligação inter-regional (rede principal) + capacidade de carga flexível (rede de distribuição) + despacho flexível (inteligente)”. Recomenda-se acompanhar as três principais direções: “duplo motor na rede principal, expansão e melhoria da rede de distribuição, e despacho flexível em toda a rede”.

Crescimento rápido dos investimentos globais em redes elétricas

Segundo dados da IEA, desde 2020, os investimentos globais em redes elétricas cresceram rapidamente, atingindo US$ 390 bilhões em 2024, com previsão de ultrapassar US$ 400 bilhões em 2025.

Dados da IEA mostram que, em 2024, o consumo de energia de centros de dados globais foi de aproximadamente 415 TWh, com previsão de subir para 945 TWh até 2030, com uma taxa de crescimento anual de cerca de 15%. A IEA prevê que, até 2030, os EUA e a China responderão por cerca de 80% da demanda mundial de energia para centros de dados. Em comparação com 2024, até 2030, o consumo de energia de centros de dados nos EUA pode aumentar em 240 TWh (+130%), na China em 175 TWh (+170%) e na Europa em 45 TWh (+70%).

Recentemente, operadores de redes na Texas, na região do Atlântico Central e do Meio-Oeste têm promovido planos de expansão de transmissão que totalizam até US$ 75 bilhões, com projetos já aprovados pelos órgãos reguladores. O núcleo dessas expansões é a construção de linhas de alta tensão de 765 kV, previstas para se estenderem por cerca de 10.000 milhas. O objetivo é aliviar a congestão na infraestrutura existente, integrar novas fontes de geração à rede e melhorar a confiabilidade e estabilidade do sistema a longo prazo.

O nível de tensão de 765 kV é o mais alto nos EUA, com linhas principais distribuídas na rede interligada do leste, com cerca de 2.000 milhas de extensão.

A招商证券 aponta que o sistema de energia dos EUA está entrando em um novo ciclo de investimentos desde os anos 70, impulsionado pelo aumento na demanda de energia para a indústria de IA. Nos próximos anos, será difícil concluir toda a construção de redes elétricas. Atualmente, os equipamentos de alta tensão de fornecedores estrangeiros já têm prazos de entrega até 2030, e a demanda por componentes como transformadores, cabos de alta tensão e isolantes também deve ficar mais apertada. A capacidade de produção de ultra alta tensão de 765 kV é escassa. Além das empresas de alta tensão existentes nos EUA e na Europa, a demanda pode se estender para empresas de alta tensão/ultra alta tensão no Japão, Coreia e China. Como o ciclo de validação de equipamentos de alta tensão no exterior costuma durar de 5 a 10 anos, empresas com produtos bem estabelecidos e reputação sólida podem aproveitar oportunidades.

Fique atento às possíveis evoluções tecnológicas ou melhorias. Além da necessidade e volume de construção de redes ultra altas, também é importante acompanhar possíveis upgrades tecnológicos, como melhorias nos isolantes.

A 长城证券 afirma que a infraestrutura energética dos EUA está, em sua maioria, abaixo dos padrões, e com o aumento evidente na demanda de energia para IA, é provável que o sistema de redes elétricas dos EUA entre em um ciclo de atualização obrigatória. O aumento na demanda por energia para centros de dados de IA deve impulsionar diretamente a demanda por transformadores, cabos de alta tensão e outros equipamentos, beneficiando empresas de exportação relacionadas no mercado interno.