As ações da Palantir podem superar o mercado?

Palantir Technologies (PLTR 0,70%) tem tido uma trajetória incrível nos últimos cinco anos. O preço das ações da empresa disparou aproximadamente 547% nesse período. Por outro lado, as ações também sofreram uma grande correção nos últimos meses, devido a preocupações de que as ações de inteligência artificial (IA) e de software possam estar supervalorizadas de forma geral.

Até o momento, a Palantir caiu 26% em relação ao seu pico. Claro que, na maioria dos métricas de avaliação convencionais, as ações ainda parecem extremamente valorizadas. A empresa tem uma capitalização de mercado atual de aproximadamente $349 bilhões e é avaliada em cerca de 110 vezes os lucros futuros esperados e 48 vezes as vendas futuras esperadas. Será que as ações podem superar o mercado nos próximos cinco e dez anos?

Fonte da imagem: Getty Images.

A Palantir ainda pode ser uma grande vencedora a longo prazo?

Embora a Palantir seja negociada com uma avaliação altamente dependente de crescimento, a empresa também tem apresentado resultados de vendas e lucros que superam consistentemente as expectativas de Wall Street. A receita da Palantir aumentou 70% em relação ao ano anterior no quarto trimestre, atingindo aproximadamente $1,41 bilhão. Enquanto isso, o lucro por ação ajustado (não-GAAP) disparou 79% em relação ao mesmo período do ano anterior, chegando a $0,25. Para comparação, as estimativas médias dos analistas de Wall Street apontavam para um lucro por ação de $0,23 sobre vendas de $1,33 bilhão.

Graças à demanda crescente por seu serviço de Plataforma de Inteligência Artificial, a receita dos clientes comerciais nos EUA aumentou 137% em relação ao ano anterior no último trimestre. Enquanto isso, as vendas para clientes do governo dos EUA aumentaram 66% em relação ao período anterior.

A Palantir parece ter uma forte vantagem competitiva com seus portfólios de produtos tanto para clientes do setor público quanto do setor privado, e essas vantagens podem permitir que a empresa construa barreiras de longo prazo que serão muito difíceis de serem penetradas pelos concorrentes. Os papéis da empresa ao fornecer serviços para agências de defesa dos EUA e outros departamentos governamentais também oferecem alguma proteção contra a volatilidade geopolítica. Poutras ações de tecnologia altamente dependentes de crescimento oferecem essa característica defensiva, o que ajuda a explicar por que a Palantir mantém um prêmio de avaliação tão elevado.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Variação de hoje

(-0,70%) $-1,07

Preço Atual

$152,12

Dados principais

Capitalização de Mercado

$366B

Variação do dia

$149,63 - $156,38

Variação em 52 semanas

$66,12 - $207,52

Volume

1,7M

Volume Médio

47M

Margem Bruta

82,37%

Nos próximos cinco anos, provavelmente haverá períodos em que a Palantir terá um desempenho significativamente inferior ao do mercado mais amplo. Dependendo de como os ciclos de mercado se desenrolarem, é possível que o gráfico das ações da empresa mostre um desempenho muito abaixo da média daqui a cinco anos. O perfil de avaliação da empresa predispõe as ações a enfrentarem grandes quedas quando o sentimento macroeconômico se tornar pessimista.

Dito isso, ainda gosto das chances de as ações superarem significativamente o mercado nos próximos cinco anos. As perspectivas de demanda pelos serviços da empresa parecem muito fortes, e o negócio apresenta margens excelentes que facilitam um crescimento rápido dos lucros.

Nos próximos 10 anos, acho que as chances da empresa superar o mercado são ainda maiores. Com a plataforma de IA líder de mercado da empresa e um momentum robusto tanto no setor público quanto no setor privado, a Palantir tem uma boa chance de se juntar ao grupo de empresas com capitalização de mercado de trilhões de dólares na próxima década.