1 Ações de Dividendos Magníficas Caiu 23% para Comprar em 2024 e Manter para Sempre

Como líder no mundo selvagem de mangueiras e tubulações de metal flexíveis, a Omega Flex (OFLX 17,71%) pode não saltar aos olhos dos investidores como uma ação com potencial de multiplicar por várias vezes. No entanto, desde a sua oferta pública inicial em 2005, a Omega Flex provou ser uma multiplicadora silenciosa, entregando retornos totais superiores a 800% — uma taxa anualizada de 13%.

Apesar desta corrida incrível, nenhum analista de Wall Street acompanha ativamente a ação, deixando o negócio de 700 milhões de dólares relativamente desconhecido.

No entanto, com o seu preço de ação agora mais de 45% abaixo das máximas de 52 semanas devido à fraqueza contínua no setor imobiliário dos Estados Unidos, a Omega Flex está rapidamente a tornar-se uma das minhas ações de dividendos favoritas para comprar em 2024.

Expandir

NASDAQ: OFLX

Omega Flex

Variação de hoje

(-17,71%) $-6,54

Preço atual

$30,39

Dados principais

Capitalização de mercado

$373M

Variação do dia

$30,06 - $36,45

Variação de 52 semanas

$25,58 - $42,08

Volume

2,2K

Média de volume

43K

Margem bruta

55,74%

Rendimento de dividendos

3,68%

Omega Flex lidera o nicho de mangueiras e tubulações de metal flexíveis

Atuando na indústria altamente fragmentada de mangueiras de metal flexíveis, a Omega Flex concentra-se em três categorias de mercado para a maior parte das suas vendas:

• Construção residencial e comercial: marcas TracPipe, CounterStrike e AutoSnap são usadas para tubulação de gases combustíveis normalmente utilizados por aparelhos.
• Indústria geral: marcas DoubleTrac (dupla contenção) e DEF-Trac (líquido de emissões diesel) são usadas em locais como postos de abastecimento e estações de tratamento de resíduos, atendendo também a clientes automotivos e de marinas.
• Medicina: tubos médicos corrugados MediTrac transportam gases medicinais de forma segura por instalações de saúde.

Embora seja difícil identificar um “líder” numa categoria tão específica como mangueiras de metal flexíveis, a Omega Flex acredita ser a principal (ou próxima disso) nos seus mercados residenciais, comerciais e industriais. Enquanto isso, a sua unidade médica, lançada em 2018, tem tido uma rápida adoção — chegando a ser usada em hospitais temporários no Central Park durante a pandemia.

Isso é ótimo, pode estar pensando, mas o que torna a Omega Flex uma opção melhor?

Simplificando, as 123 patentes da empresa focam na flexibilidade e facilidade de instalação, representando uma melhoria significativa em relação às tubulações tradicionais rígidas. Além de serem mais trabalhosas de instalar — e muito menos amigáveis por serem inflexíveis — as tubulações tradicionais também têm um desempenho muito inferior em caso de terremoto ou raio.

Apesar desses fatores promissores, a empresa viu suas vendas e lucros por ação (EPS) caírem 13% e 15% no terceiro trimestre, à medida que o mercado imobiliário dos EUA continuou a registrar menos novas construções. No entanto, com o déficit de 3 milhões de casas ainda estimado nos EUA, esses números fracos devem ser temporários e melhorar a longo prazo.

Lucros constantes e histórico de retorno a acionistas

Tornando o investimento ainda mais atraente, a Omega Flex apresenta um retorno sobre o capital investido (ROIC) de 30%. O ROIC mede a rentabilidade de uma empresa em relação à sua dívida e patrimônio. Ações com ROICs mais altos, como a Omega Flex, têm mostrado superar o mercado a longo prazo. Para contextualizar, se a Omega Flex fosse grande o suficiente para estar no S&P 500, seu ROIC seria o sétimo mais alto entre as 73 ações industriais do índice.

Além dessa rentabilidade extraordinária, a gestão tem um histórico sólido de devolver lucros excedentes aos acionistas. Na verdade, ela devolve praticamente todo.

Dados de Lucro Líquido (TTM) da OFLX por YCharts

Através de pagamentos trimestrais crescentes e dividendos especiais ocasionais, a empresa está focada em cuidar dos seus acionistas. Com uma participação de 68% de insider na propriedade, a gestão está bem incentivada a manter esses pagamentos de dividendos.

Valorização nos níveis mais baixos em cinco anos

Negociando a 33 vezes o lucro, a Omega Flex não é necessariamente barata em comparação com a média do P/E do S&P 500 de 25. No entanto, é a cotação mais baixa da empresa em mais de cinco anos e representa um desconto em relação à sua média de uma década de 41.

Dados do P/E da OFLX por YCharts

Adicionando mais entusiasmo à situação de valorização da Omega Flex, seu rendimento de dividendos de 1,8% está praticamente em máximos históricos, fora os patamares atingidos há alguns meses.

Dados do Rendimento de Dividendos da OFLX por YCharts

Este é um sinal promissor para investidores focados em dividendos, pois podem “garantir” esse rendimento (assumindo que o dividendo não seja cortado, o que, com uma taxa de payout de 59%, não deve acontecer) hoje e vê-lo subir de forma constante.

A Omega Flex pode parecer uma líder entediante no seu nicho, que os analistas de Wall Street nem se dão ao trabalho de acompanhar, mas essa é a beleza de um negócio relativamente desconhecido, porém de alta qualidade, negociando a um preço justo. Graças às operações estáveis da empresa, aos lucros acima da média e aos pagamentos de dividendos consistentes, a Omega Flex parece uma candidata perfeita para a estratégia de dollar-cost averaging ao longo de 2024, comprando em incrementos ao longo do tempo.