A colaboração na computação foi mencionada! Diversas ações de equipamentos de rede elétrica atingiram o limite de alta. As ações de alto crescimento previstas para 2026 chegaram

O setor de equipamentos de rede elétrica apresentou um desempenho forte na manhã de 6 de março, com as ações da Guangdian Electric, Neng Tai Shan, Jiangsu Huachen, Samsung Medical, Shun Na Shares, Hanlan Shares atingindo o limite de alta; Pino Technology, Southern Power Grid Technology, Huazhi Technology subiram mais de 10%.

Na parte de notícias, Chen Changsheng, vice-diretor do Escritório de Estudos do Conselho de Estado, afirmou em uma coletiva de imprensa do Guo Xin Ban em 5 de março que, para consolidar a base do desenvolvimento de IA, primeiro é necessário fortalecer a infraestrutura básica. Atualmente, há uma frase na internet que diz que o fim da IA é a energia; devemos aproveitar as vantagens do sistema de rede elétrica do nosso país e avançar na construção de uma nova infraestrutura, como grandes clusters de computação inteligente e colaboração de energia e computação.

A capacidade de cálculo de IA impulsiona a demanda por energia elétrica

Recentemente, a demanda por energia elétrica gerada pela capacidade de cálculo de IA tornou-se uma narrativa importante no mercado de capitais. Segundo dados da IEA, em 2024, o consumo de energia dos centros de dados globais será de aproximadamente 415 TWh, e espera-se que até 2030 esse valor aumente para 945 TWh, com uma taxa de crescimento anual de cerca de 15%.

A IEA prevê que até 2030, os EUA e a China poderão representar 80% da demanda global de energia dos centros de dados. Em comparação com 2024, o consumo de energia dos centros de dados nos EUA pode aumentar em 240 TWh (+130%), na China em 175 TWh (+170%), na Europa em 45 TWh (+70%) e no Japão em 15 TWh (+80%).

Entre eles, servidores acelerados, servidores tradicionais e sistemas de resfriamento representarão a maior parte do consumo de energia, sendo que os servidores acelerados terão uma taxa de crescimento mais rápida.

A Guotai Securities afirmou que o custo do sistema de distribuição de energia para centros de dados de IA (AIDC) representa cerca de 10%, com um investimento de 2,1 a 7 milhões de dólares por megawatt de carga de TI. De 2025 a 2030, o investimento anual global em distribuição de energia deve atingir entre 37,1 bilhões e 123,7 bilhões de dólares.

Equipamentos de rede elétrica entram em uma nova fase

Atualmente, nosso país está focado na construção de um novo sistema de energia baseado em fontes renováveis. Durante o 14º Plano Quinquenal, o investimento em ativos fixos da Companhia de Rede Elétrica do Estado deve atingir 4 trilhões de yuans, um aumento de 40% em relação ao 14º Plano, promovendo o desenvolvimento de alta qualidade da cadeia de suprimentos da nova infraestrutura de energia.

Durante o 14º Plano Quinquenal, a capacidade instalada de energia eólica e solar na área de operação da rede elétrica do Estado deve crescer cerca de 200 milhões de kW por ano, promovendo a participação de energias não fósseis em 25% do consumo de energia e a proporção de energia elétrica no consumo final de energia em 35%, ajudando a estabelecer um sistema de energia renovável e alcançar a meta de pico de carbono da sociedade.

Durante o 14º Plano Quinquenal, a Geração de Energia do Estado planeja construir uma plataforma de rede elétrica integrada, consolidando a rede de transporte de energia de “transmissão de oeste para leste e fornecimento do norte ao sul”; acelerar a construção de canais de transmissão de alta tensão em corrente contínua, aumentando a capacidade de transmissão inter-regional e inter-provincial em mais de 30% até o final do 14º Plano.

Em 2026, a Southern Power Grid investirá 180 bilhões de yuans em ativos fixos, atingindo um recorde por cinco anos consecutivos, com uma taxa de crescimento anual de 9,5%, focando na construção de novos sistemas de energia, desenvolvimento de indústrias emergentes estratégicas e melhoria do serviço de fornecimento de energia de alta qualidade.

A State Grid e a Southern Power Grid aumentarão seus investimentos em ativos fixos durante o 14º Plano Quinquenal, acelerando a construção de alta tensão e fortalecendo a capacidade de exportação de energia de grandes bases de energia eólica e solar na região do Norte, promovendo o uso eficiente de energias renováveis, impulsionando a digitalização e a inteligência da rede elétrica tradicional, e acelerando o desenvolvimento rápido do setor de equipamentos de rede elétrica.

Investimento global em redes elétricas em alta velocidade

Nos últimos anos, muitos países enfrentam deficiências na construção de suas redes elétricas, com problemas como linhas antigas, integração de energias renováveis, investimentos na manufatura e eletricidade fraca ou inexistente. A rede elétrica é fundamental para a absorção de novas energias, e há uma demanda urgente por modernização e expansão, impulsionada pelo crescimento contínuo do consumo de energia. Países em desenvolvimento na Ásia, África, América do Sul e Oriente Médio têm uma forte demanda por construção de energia, com necessidade urgente de atualização de equipamentos existentes.

Com a implementação da iniciativa “Belt and Road” da China, a cooperação com países ao longo da rota se intensifica, e os planos de interconexão das redes elétricas com países vizinhos podem criar oportunidades de exportação de equipamentos de rede elétrica.

Atualmente, há uma disparidade entre o investimento global em redes elétricas e os investimentos necessários para atingir metas climáticas, especialmente em mercados emergentes e economias em desenvolvimento. Em 2023, o investimento global em redes elétricas foi de aproximadamente 330 bilhões de dólares. Segundo a perspectiva APS (que assume que as metas energéticas e climáticas nacionais de todos os países serão atingidas pontualmente), de 2023 a 2030, o investimento anual em redes elétricas deve crescer a uma taxa composta de 9,4% ao ano, oferecendo espaço para crescimento significativo e novas oportunidades de exportação para empresas nacionais de equipamentos de rede.

Previsões de desempenho com maior crescimento entre as 20 principais

Do ponto de vista das ações, muitas empresas do setor de equipamentos de rede elétrica têm previsão de alto crescimento de desempenho até 2026. A Guolu Electronics lidera, com previsão de aumento de 544,53% no desempenho em 2026. Xuchang Intelligent, Weiteng Electric, Kerun Smart Control, Taihu Yuanda, XinFengGuang e Far East Shares também esperam dobrar seus resultados até 2026.

Desde 2026, entre essas ações de alto crescimento, Shuangjie Electric e Wangbian Electric subiram mais de 80%; Far East Shares, Xint Electric e Zhiyang Innovation mais de 60%; XinFengGuang e Huadong Cable mais de 50%.

O Dongwu Securities afirma que a atual estabilidade de lucros e o atrativo das avaliações do setor de rede elétrica criam uma boa sinergia, com fluxo de caixa operacional abundante e crescimento sólido do lucro líquido, conferindo ao setor uma vantagem relativa na atual fase de mercado estruturado.

(Origem: Centro de Pesquisa da East Money)