Esta Magnífica Inteligência Artificial (AI) Ações subiram 90% em 2024. Pode disparar nos próximos 3 anos.

A procura por conectividade mais rápida nos centros de dados tem vindo a aumentar recentemente para suportar cargas de trabalho de inteligência artificial (IA), e essa procura tem tido um impacto positivo em empresas como a Ciena (CIEN 14,93%) que atuam na área de fornecimento de componentes de rede.

Embora a Ciena possa não ser um nome familiar no espaço de IA, as ações tiveram um aumento de aproximadamente 90% em 2024. Além disso, a Ciena continua a negociar a uma avaliação atrativa, e os seus últimos resultados indicam que a impressionante recuperação das ações veio para ficar.

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NYSE: CIEN

Ciena

Variação de Hoje

(-14,93%) $-51,28

Preço Atual

$292,27

Dados Chave

Capitalização de Mercado

$49B

Variação do Dia

$288,00 - $315,24

Variação em 52 semanas

$49,21 - $365,90

Volume

132K

Média de Volume

3,3M

Margem Bruta

39,31%

Vamos analisar os catalisadores da Ciena e ver por que esta ação tecnológica tem potencial para subir mais em 2025, após fortes ganhos no último ano.

Os últimos resultados da Ciena apontam para tempos melhores

A Ciena divulgou os seus resultados do quarto trimestre fiscal de 2024 em 12 de dezembro de 2024. A empresa, que fornece equipamentos de rede óptica juntamente com switches e routers, entregou $1,12 mil milhões em receitas para o trimestre, mantendo-se estável em relação ao mesmo período do ano anterior. No entanto, os lucros da empresa caíram para $0,54 por ação, de $0,75 no mesmo trimestre do ano passado, devido à depreciação de produtos mais antigos para focar na produção de equipamentos de rede focados em IA e também ao aumento dos gastos em vendas e marketing.

Os resultados da Ciena foram mistos, pois o mercado esperava que a empresa entregasse $0,65 por ação em lucros, com receitas de $1,1 mil milhões. Ainda assim, as ações subiram significativamente após o relatório, pois os investidores focaram nas perspectivas otimistas da Ciena. Mais especificamente, o valor de novos pedidos recebidos no último trimestre superou as receitas, resultando numa relação book-to-bill superior a 1.

A empresa inicialmente previa que os pedidos permanecessem abaixo das receitas do quarto trimestre fiscal. Este foi o segundo trimestre em que a relação book-to-bill da Ciena ultrapassou 1. A relação book-to-bill é calculada dividindo o valor de novos pedidos pelo valor de pedidos cumpridos durante o trimestre. Uma leitura superior a 1 sugere que a empresa recebeu mais pedidos do que conseguiu cumprir, indicando uma forte procura pelos seus produtos.

O forte fluxo de pedidos explica porque a Ciena terminou o trimestre com uma carteira de pedidos de $2,1 mil milhões. A gestão também acrescentou que está a observar um forte momento de pedidos no trimestre atual. Isso explica por que a perspetiva da Ciena para 2025 aponta para uma melhoria significativa em relação ao desempenho de 2024.

A empresa espera um crescimento de receitas entre 8% e 11% no ano fiscal atual. Isso representaria uma melhoria em relação à queda de 8,5% das receitas do ano fiscal anterior, que totalizaram $4 mil milhões. Além disso, a orientação de margem bruta ajustada de 42% a 44% para 2025 sugere que essa métrica se manterá estável em relação aos 43,6% de 2024. Provavelmente, é por isso que os analistas esperam que os lucros da Ciena aumentem 32% em 2025, atingindo $2,40 por ação, após uma queda acentuada de 33% no ano passado.

Mais ainda, os analistas esperam que o crescimento do resultado final da Ciena continue a taxas impressionantes nos próximos anos fiscais.

Estimativas de EPS da CIEN para o ano fiscal atual, dados por YCharts

Por que a ação está preparada para mais valorização

Os lucros da Ciena podem atingir $4,01 por ação em 2027. Assumindo que a empresa consiga atingir esse valor e negocie a 33 vezes lucros, em linha com o múltiplo de lucros do índice Nasdaq-100, o preço das ações poderia subir para $132. Isso representaria um aumento de 53% em relação aos níveis atuais, indicando que as ações da Ciena podem oferecer ganhos sólidos nos próximos três anos.

A IA vai desempenhar um papel central na ajuda à Ciena para alcançar níveis robustos de crescimento de lucros durante este período. Isso porque a crescente proliferação desta tecnologia vai expandir significativamente o mercado endereçável da Ciena. Enquanto a empresa espera que o seu mercado principal cresça a uma taxa anual de 2% até 2028, atingindo $14 mil milhões, novos motores de crescimento como a IA podem adicionar uma oportunidade endereçável de $12 mil milhões ao mesmo período, com uma taxa de crescimento anual de 20%.

Não será surpresa, pois o crescimento na largura de banda das redes e a necessidade de velocidades de transmissão mais rápidas nos centros de dados devem aumentar o tamanho do mercado de redes de centros de dados para quase $90 mil milhões em 2030, partindo de pouco mais de $38 mil milhões este ano. Isso deve abrir caminho para um crescimento sólido de fornecedores de equipamentos ópticos como a Ciena, o que é exatamente o que os analistas esperam da empresa.

Além disso, a Ciena está agora a negociar a 32 vezes lucros futuros, quase em linha com o múltiplo de lucros do índice Nasdaq-100. Assim, os investidores estão a obter uma oportunidade justa nesta ação tecnológica, que deve experimentar um crescimento saudável nos lucros nos próximos três anos, e podem aproveitar esta oportunidade com entusiasmo, dado o potencial de valorização que a Ciena pode oferecer.