Citação do dia por Charlie Munger: 'Sou um grande crente em resolver problemas difíceis usando...'

(MENAFN- Live Mint) Charles Thomas Munger, cofundador da Berkshire Hathaway ao lado de Warren Buffett, conquistou uma legião de seguidores entre os investidores.

O falecido bilionário deixou um tesouro de conselhos de investimento testados e comprovados ao longo dos anos e até Buffett (95), conhecido como “O Oráculo de Omaha” por suas decisões de investimento impecáveis ao longo do tempo, credita a Munger um princípio fundamental para evitar grandes erros: “Oportunidades de investimento realmente boas não vão aparecer com frequência e não vão durar muito tempo, então você tem que estar pronto para agir e ter uma mente preparada.”

Em uma homenagem após a morte de Munger em novembro de 2023, a Bloomberg destacou sua importância como um “homem direto e repreendedor dos excessos corporativos” que proporcionou um contraponto à fama e riqueza de Buffett.

Citação do dia por Charlie Munger

“Sou um grande defensor de resolver problemas difíceis usando uma lista de verificação.”

O que significa a citação de Charlie Munger?

Falando ao BBC há alguns anos, o falecido investidor bilionário descreveu quatro princípios principais de uma lista de verificação que usava antes de fazer apostas de investimento: Entender no que você está investindo, identificar o valor intrínseco do negócio, examinar a gestão da empresa e oferecer um preço adequado.

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Primeiro, “temos que lidar com coisas que somos capazes de entender, e então, uma vez que passamos por esse filtro, temos que ter um negócio com algumas características intrínsecas que lhe dão uma vantagem competitiva duradoura,” explicou.

Segundo Munger, não se pode investir com sucesso em um negócio e obter bons retornos sem entender o que a empresa faz, como planeja ganhar dinheiro ou quais oportunidades de mercado existem para ela. Você também deve estar ciente de seu diferencial competitivo, em caso de alta concorrência.

Sobre os aspectos importantes do terceiro e quarto itens da lista, Munger observou que nós (ele e Warren Buffett), “preferiríamos muito mais uma gestão com muita integridade e talento; e, finalmente, não importa o quão maravilhoso seja… o investimento não vale um preço infinito. Portanto, temos que ter um preço que faça sentido e ofereça uma margem de segurança, considerando a natureza do negócio e a vida.”

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Buffett também reiterou a importância de trabalhar com pessoas em quem confia. Em uma entrevista em 2014, explicou que, embora os tempos tenham mudado, ele ainda prefere acordos de uma página. “Ainda optaria por um contrato de uma página. Gosto de lidar com pessoas onde sinto que um contrato de uma página resolve. Se precisar de 50 páginas para me proteger contra a pessoa com quem estou lidando, sempre vou me perguntar se precisava de 51.”

Munger afirmou que esses são “conjuntos de ideias muito simples” que não se espalharam mais rapidamente porque “são demasiado simples”. Ele brincou: “As classes profissionais não podem justificar sua existência se tudo o que tenho a dizer é isso. É tudo tão óbvio e tão simples, o que eles teriam que fazer com o resto do semestre?”

Mestre da sagacidade: Quem é Charlie Munger?

Conhecido por sua inteligência afiada, honestidade brutal e pensamento direto, Munger foi um dos arquitetos do sucesso da Berkshire Hathaway Inc., ao lado do melhor amigo e sócio Warren Buffett. Por quase 60 anos, a dupla transformou a empresa de uma fabricante de têxteis em declínio em um império avaliado em bilhões.

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Formado em Direito, Munger ajudou Buffett, que era sete anos mais jovem, a criar uma filosofia de investimento em empresas a longo prazo. Buffett o credita por moldar o estilo de investimento da Berkshire Hathaway e por afastar o “Oráculo de Omaha” de ações baratas de “cigarro-ruim” para negócios de alta qualidade a preços justos.

Sob sua gestão, a Berkshire teve uma média de ganho anual de 20% de 1965 até 2022 — aproximadamente o dobro do ritmo do índice S&P 500. Décadas de retornos compostos fizeram da dupla bilionária e heróis populares entre investidores entusiasmados.

Munger foi vice-presidente da Berkshire de 1978 até seu falecimento aos 99 anos em 2023. Ele também foi um dos maiores acionistas da empresa, com ações avaliadas em cerca de US$ 2,2 bilhões. Seu patrimônio líquido total era de aproximadamente US$ 2,6 bilhões, segundo a Forbes.