Formas práticas de superar os desafios do lançamento de produtos fintech

Vinod Sivagnanam é um gestor de produto sénior numa empresa multinacional de software, com mais de 10 anos de experiência em estratégia de experiência do cliente e transformação digital nos setores de comércio eletrónico e financeiro. Vinod possui um MBA pela Cornell University e um Mestrado em Sistemas de Informação pela Universidade do Arkansas. Conecte-se com Vinod no LinkedIn.

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Lançar um produto fintech apresenta desafios únicos, exigindo um equilíbrio cuidadoso entre inovação, conformidade e confiança do cliente. Obstáculos regulatórios, como leis de privacidade de dados, requisitos de combate à lavagem de dinheiro (AML) e licenças financeiras, podem aumentar a complexidade operacional.

Navegar por estas regulamentações exige uma colaboração estreita com equipas jurídicas, reguladores e instituições financeiras para garantir a conformidade, mantendo uma experiência de utilizador fluida. Além disso, as diferentes regulamentações entre jurisdições tornam ainda mais difícil escalar produtos fintech globalmente. Superar estes desafios requer uma abordagem proativa, aproveitando a tecnologia regulatória (RegTech), parcerias sólidas e estratégias de desenvolvimento ágil para adaptar-se às normas de conformidade em evolução, enquanto se entregam soluções financeiras inovadoras.

Desafios regulatórios comuns

Uma grande categoria de regulamentação financeira envolve garantir que as pessoas erradas não sejam pagas. Estes requisitos incluem regulamentos AML e de combate ao financiamento do terrorismo (AML/CFT) e triagem de partes proibidas. A falta de conformidade pode ter um custo elevado—vários fintechs e bancos globais foram multados em milhões de dólares no ano passado por não cumprirem as regulamentações AML.

Nos mercados emergentes, os governos podem ter regulamentações relativas às reservas de câmbio para manter a estabilidade da moeda, o que afeta a movimentação de dinheiro dentro e fora do país. No comércio, os retalhistas podem ter de partilhar documentação com reguladores para demonstrar que o valor da moeda e o valor das mercadorias que entram ou saem do país correspondem.

Gestão do atrito com o cliente

Uma experiência de cliente fluida pode ser um fator diferenciador entre concorrentes, especialmente na indústria financeira. Cada ponto de atrito torna o produto mais frustrante de usar e pode aumentar a desistência. Usar criatividade para eliminar até um pequeno obstáculo, enquanto se cumprem os requisitos regulatórios, é uma vitória significativa. Para cumprir as regulamentações, algum atrito na experiência do cliente é muitas vezes inevitável, especialmente no que diz respeito ao AML/CFT.

Para minimizar o impacto na experiência do cliente, as fintechs podem tornar as divulgações fáceis de entender, explicar o propósito dos requisitos de documentação e aproveitar obstáculos inevitáveis a seu favor, incentivando os clientes a desacelerar em momentos importantes. Por exemplo, os Estados Unidos exigem que qualquer valor superior a $10.000 seja declarado—uma caixa de seleção para confirmar ou negar a declaração fará com que os clientes pausem e prestem mais atenção à regulamentação. O atrito inevitável pode orientar o comportamento do cliente quando implementado de forma ponderada e com propósito.

Evitar e mitigar riscos

Regulamentações ambíguas representam desafios significativos e riscos imprevistos para as fintechs. As regulamentações simplesmente não cobrem todos os casos de uso que uma empresa pode encontrar, especialmente ao entrar em mercados menores e emergentes. Apesar dos melhores esforços, há o risco de uma má compreensão das regulamentações resultar num produto não conforme ou de reguladores considerarem a empresa não conforme, impondo multas pesadas. A publicidade negativa associada também pode prejudicar a reputação da empresa, com consequências a longo prazo na indústria financeira.

Uma das melhores formas de mitigar este risco é conectar-se com especialistas no assunto que tenham trabalhado ou vivido na jurisdição. Estes profissionais podem ser alguém ligado a uma instituição financeira que ocupou uma posição regulatória de alto nível ou que oferece serviços de consultoria. Envolver-se com estes especialistas garante que as regulamentações sejam compreendidas superficialmente e que a intenção seja considerada.

Outro risco são fundos congelados. Isto acontece quando um parceiro terceiro falha ou surge uma questão regulatória, e as autoridades suspendem a operação da empresa. O caso mais recente foi no ano passado, quando um intermediário de banking-as-a-service para várias fintechs entrou em falência, deixando os parceiros de atendimento ao cliente com $200 milhões em fundos congelados. Synapse, um intermediário de banking-as-a-service para várias fintechs, entrou em falência, deixando os parceiros com $200 milhões em fundos congelados.

Quer seja por suspensão operacional ou falha do parceiro, fundos presos podem fazer as empresas perder confiança e negócios importantes. Embora as organizações nunca queiram estar nesta situação, é melhor estar preparado. Reservando liquidez suficiente, as transações dos clientes podem ser revertidas se necessário, permitindo que os clientes recuperem pelo menos o seu dinheiro. Esta abordagem ajuda a manter a confiança do cliente e pode evitar o pior cenário.

Por fim, é fundamental que as fintechs comuniquem com os reguladores, mesmo que a aprovação da aplicação seja obtida. Se a aprovação foi concedida com uma compreensão incompleta ou incorreta do funcionamento do produto, isso pode gerar problemas no futuro. O envolvimento proativo é essencial, pois a maioria dos reguladores está disposta a discutir como um produto funciona. Apresentar a tecnologia aos reguladores, especialmente se for um produto complexo, pode mitigar problemas.

Aproveitar parcerias para evitar dores de cabeça

Hoje, não é incomum que fintechs façam parcerias com instituições financeiras estabelecidas. Como afirmou um artigo recente do Fórum Económico Mundial (WEF), “a narrativa de bancos versus fintechs está desatualizada.” Em vez disso, o artigo menciona “uma combinação estratégica de competição seletiva e colaboração essencial.” Na maioria das jurisdições, a responsabilidade pela conformidade regulatória recai sobre as instituições, não sobre os consumidores.

Os bancos estão profundamente familiarizados com as expectativas de conformidade e são responsáveis perante os governos, tornando-os recursos valiosos para navegar pelos desafios regulatórios. As fintechs, por outro lado, “são mais ágeis, muitas vezes mais aptas a resolver problemas hiper-específicos rapidamente,” tornando as duas entidades excelentes parceiras.

RegTech é outra ferramenta que as fintechs podem usar para navegar na conformidade. Atuando como intermediários entre os produtos fintech e os governos, podem ajudar a verificar a identificação do cliente e garantir que as regulamentações tenham sido cumpridas. Utilizar RegTech ajuda as fintechs a melhorar a eficiência operacional, simplificar o processo regulatório e reduzir o atrito com o cliente. Além disso, como uma terceira parte licenciada aprova a conformidade da fintech, há uma redução na necessidade de auditorias, uma vez que o governo audita o RegTech.

Proteção de dados do cliente

As violações de segurança não são uma questão de se, mas de quando. É imperativo que as fintechs estejam preparadas para responder rapidamente às ameaças. A confiança é a moeda das finanças digitais, e uma vez perdida, é quase impossível de recuperar. Investimentos significativos em proteção de dados, criptografia robusta e altos padrões de proteção são essenciais, especialmente na transferência de informações sensíveis. Dependendo dos recursos disponíveis, as fintechs podem resolver problemas de segurança por conta própria ou confiar em empresas intermediárias terceirizadas.

Hoje, não se trata apenas de cumprir os padrões de segurança do setor. Trata-se também de ser criativo e ir além. As regulamentações continuarão a ficar mais restritivas em todas as jurisdições, por isso, ser proativo e estar à frente pode tornar as empresas mais competitivas. Frequentemente, os bancos estão dispostos a colaborar com fintechs para atender a padrões de segurança mais elevados, mas se não estiverem dispostos, é mais vantajoso procurar outro parceiro ou desenvolver a solução de segurança internamente. Perder a confiança do cliente é muito difícil de reverter, especialmente na área financeira.

O principal desafio para produtos fintech emergentes é que as regulamentações variam entre jurisdições. A maior parte das transações financeiras ocorre em moedas principais, como o dólar americano, a libra esterlina, o iene japonês ou o euro, mas as estratégias adotadas para estas moedas podem não se aplicar a mercados emergentes. Por outro lado, estratégias desenvolvidas para mercados emergentes provavelmente não fazem sentido em mercados desenvolvidos.

Há uma complexidade significativa na indústria fintech, especialmente ao comparar mercados. Equilibrar conformidade, segurança e as necessidades dos clientes é fundamental para o sucesso. As empresas que prosperam irão focar em oferecer melhores experiências ao cliente, enquanto abraçam a criatividade e a flexibilidade necessárias para navegar num panorama financeiro cada vez mais regulamentado.