A corrida das óculos com IA está em alta, com empresas cotadas a seguir a tendência do "GPT no nariz"

Com o rápido desenvolvimento da tecnologia de grandes modelos e o desempenho atraente de produtos de sucesso como os óculos inteligentes Meta Ray-Ban, em 2024, uma nova onda de óculos inteligentes impulsionada por IA está a surgir.

Como um novo mercado de oportunidades para wearables inteligentes, os óculos com IA não só atraíram gigantes tecnológicos como Apple, Samsung e Amazon, mas também fabricantes nacionais como Huawei e Meizu estão a apostar nesta área. Recentemente, a Baidu lançou os óculos AI nativos com grandes modelos em chinês — os Baidu AI Glasses — reforçando ainda mais este setor em alta. A febre dos óculos com IA está a aquecer o indústria, com empresas da cadeia de produção a preparar-se para aproveitar esta oportunidade.

No mercado de capitais, o conceito de óculos com IA tem recebido muita atenção. Desde o final de setembro, as ações relacionadas com este conceito têm vindo a subir continuamente por três meses. Recentemente, várias ações de destaque, como a Zhuoyi Technology, atingiram o limite máximo durante o pregão.

Apesar do entusiasmo, o setor ainda está numa fase pré-explosiva. Segundo relatórios da Western Securities, 2025 poderá ser o ano de explosão dos óculos com IA. Com base em dados e previsões da WellsennXR, a partir de 2025, os óculos inteligentes com IA irão penetrar rapidamente no mercado de óculos tradicionais, que mantém um crescimento estável, e até 2035, as vendas podem atingir 1,4 mil milhões de unidades.

Lançamento de novos produtos por várias empresas marca o início da “Guerra dos Mil Óculos”

Os primeiros óculos com IA remontam a 2012, quando a Google lançou o Google Glass. Contudo, devido ao desempenho de mercado abaixo do esperado, a Google suspendeu as vendas do modelo de consumo em 2015. Depois, em setembro de 2021, a Meta e Ray-Ban lançaram conjuntamente os primeiros óculos inteligentes Ray-Ban Stories, que até fevereiro de 2023 venderam cerca de 300 mil unidades.

Em setembro de 2023, a Meta e Ray-Ban lançaram a segunda geração, Meta Ray-Ban, com peso inferior a 50g e preço inicial de 299 dólares. Após o lançamento, tornaram-se um sucesso, especialmente após a atualização com funcionalidades de IA em abril de 2024, que impulsionou as vendas. Segundo dados da IDC, no quarto trimestre de 2023 e no primeiro de 2024, as entregas foram de 360 mil e 100 mil unidades, respetivamente; até ao segundo trimestre de 2024, as vendas ultrapassaram 1 milhão de unidades.

O sucesso do Meta Ray-Ban acendeu a paixão do mercado por óculos com IA, levando fabricantes nacionais a avançar rapidamente.

Em maio, a Huawei realizou uma conferência de lançamento de novos produtos, apresentando os Huawei Smart Glasses 2, óculos de sol com moldura quadrada, por 2299 yuan. Equipados com o sistema HarmonyOS 4 e integrados ao grande modelo Pangu AI, os produtos receberam atenção. Em agosto, a HiveTech lançou os óculos de áudio AI Jiehuan. Em setembro, a Meizu lançou os óculos inteligentes AI+AR “StarV Air2”, com design de moda tecnológica, com sistema AI capaz de tradução em tempo real, reconhecimento de voz e assistente inteligente.

Desde novembro, várias empresas nacionais têm anunciado novidades na área de óculos com IA, evidenciando uma “guerra” acesa.

Primeiro, a Baidu anunciou na Baidu World 2024 os Baidu AI Glasses, com grande modelo em chinês, com funções de gravação em primeira pessoa, perguntas enquanto caminha, reconhecimento de objetos, tradução audiovisual e lembretes inteligentes, com previsão de lançamento na primeira metade de 2025.

Depois, a Chaochao Technology lançou o Looktech AI Glasses em 16 de novembro; a Rokid apresentou os RokidGlasses, integrando o grande modelo Tongyi Qianwen da Alibaba, em 18 de novembro; a Shanjie Technology anunciou uma ronda de financiamento de dezenas de milhões de yuan em 20 de novembro, preparando o lançamento, em 19 de dezembro, em parceria com LOHO e iFlytek, do primeiro óculos de produção em massa com captação de vídeo no mercado nacional.

Importa ainda referir que, segundo a Wellsenn XR, a Samsung Electronics também confirmou, no início de novembro, um projeto de óculos inteligentes com IA, equipado com o grande modelo Gemini do Google, com previsão de lançamento no terceiro trimestre de 2025.

O conceito de óculos com IA está em alta, empresas da cadeia de produção aproveitam a oportunidade

Fabricantes de smartphones e grandes empresas de internet estão a entrar na corrida dos óculos com IA, elevando ainda mais o entusiasmo do setor, enquanto empresas da cadeia de produção se preparam para aproveitar a oportunidade.

No que diz respeito à composição dos óculos com IA, as lentes de exibição são componentes essenciais, envolvendo principalmente os setores de óptica, exibição e chips. Empresas listadas como Crystal Optech e Sunny Optical fornecem componentes ópticos essenciais, como lentes e guias de luz; empresas como Hengxuan Technology e Rockchip oferecem chips SoC que fornecem capacidade de processamento.

A Leyard afirmou na sua plataforma de interação com investidores que a sua tecnologia de captura óptica pode ser usada para determinar a posição, rastreamento de gestos em 4D e avaliação de precisão em óculos com IA, tendo já fornecido produtos a várias marcas de AR/VR, nacionais e internacionais.

No setor de sensores, a Well Electronics revelou que os seus sensores de imagem, com vantagens em tamanho compacto e baixo consumo de energia, são altamente compatíveis com as necessidades de AR, VR e IA. Além disso, os seus produtos LCOS, com alta resolução, design compacto, baixo consumo e baixo custo, irão apoiar o crescimento de mercados emergentes como AR, VR e óculos com IA, em termos de viabilidade económica e soluções.

Empresas como Goertek, Luxshare Precision e Huaxun Technology, com forte capacidade de montagem de dispositivos, tornaram-se importantes fabricantes de óculos inteligentes.

No setor de óculos tradicionais, a Dr. Optical começou a investir na área de óculos inteligentes em 2022, estabelecendo parcerias com marcas como Raybird Innovation, Rokid e Meizu, oferecendo serviços de adaptação de lentes e canais de venda. Em agosto, a Dr. Optical e Raybird Innovation criaram uma joint venture para desenvolver, vender e promover novos modelos de óculos com IA, com o primeiro lançamento previsto para o final de 2024.

Recentemente, várias empresas listadas têm divulgado planos na área de óculos com IA.

A Jingwang Electronics afirmou que seus produtos HDI/Anylayer, placas flexíveis e de circuito impresso podem ser usados em óculos inteligentes com IA, acompanhando a tendência de desenvolvimento de terminais inteligentes, preparando-se para expandir suas linhas de produtos.

A Huanxu Electronics destacou que os requisitos de óculos com IA por serem leves, compactos e de aparência diferenciada são atendidos pela tecnologia SiP, que já é usada em produtos similares de clientes. Seus módulos SiP para comunicação sem fios também poderão ser utilizados em óculos com IA, com produção em massa prevista para 2025.

A Tianjian Co. anunciou que possui tecnologia de áudio aberto e espacial, além de capacidade de produção de vários dispositivos de áudio, incluindo fones de ouvido e óculos inteligentes. A empresa acompanha o desenvolvimento de IA e planeja expandir seus negócios de acordo com as necessidades do mercado, embora não possa divulgar detalhes de clientes ou de produção por questões de confidencialidade.

“Já assinámos acordos de cooperação com várias marcas nacionais e internacionais na área de óculos com IA. Nossos produtos ainda estão em fase de prototipagem e otimização, sem produção em massa. O mercado ainda está em fase inicial, com hábitos de consumo a serem desenvolvidos, e há incertezas na expansão de mercado”, afirmou a Yidao Information.

Em 25 de novembro, a Yingqu Technology afirmou que está a desenvolver ativamente produtos relacionados com óculos com IA. Em 26 de novembro, a Xingchen Technology revelou que investiu em pesquisa e desenvolvimento de chips para óculos com IA, em parceria com alguns clientes, com previsão de lançamento em 2025. A empresa pretende aplicar suas tecnologias de baixo consumo, visão ISP avançada e capacidades de SOC de última geração em soluções de óculos com IA.

Com a entrada de várias empresas, o conceito de óculos com IA tem vindo a aquecer o mercado secundário, com várias ações a registarem picos de valorização.

Em meados de agosto, as ações de óculos com IA atingiram limites máximos em várias empresas, com destaque para a Dr. Optical, que entre 13 e 16 de agosto registou quatro limites máximos consecutivos, com uma valorização superior a 107% em quatro dias. No mesmo dia, a Yashili Optoelectronics atingiu quatro limites máximos consecutivos. Desde o final de setembro, as ações relacionadas com óculos com IA têm vindo a subir continuamente, com 65 das 68 ações do índice de tecnologia de Shenzhen a valorizar.

Recentemente, as ações de óculos com IA continuam a subir, com destaque para a Zhuoyi Technology, que atingiu o limite máximo durante o dia a 28 de novembro, fechando com um aumento de 5,28%; a Zhongke Lankun subiu mais de 10%, e a Mingyue Lenses mais de 6%, acompanhadas por empresas como Dr. Optical, Yidao Information, Juxin Technology e Hengxuan Technology.

2025 pode ser o ano de explosão dos óculos com IA

Apesar de várias empresas a preparar-se intensamente, o setor de óculos com IA ainda está numa fase pré-explosiva. A maioria dos especialistas acredita que 2025 será o ano de explosão.

Relatórios da Bank of China Securities indicam que as empresas que entraram recentemente na área de óculos com IA possuem forte capacidade de definição de hardware e software, além de uma ecologia de dispositivos móveis, o que acelerará a tendência do setor: por um lado, melhorando os cenários de aplicação e o design de hardware; por outro, expandindo a interação entre óculos e ecossistemas de aplicações já estabelecidos (como apps de comandos inteligentes), aumentando a utilidade dos óculos com IA. Estes dispositivos podem tornar-se novos terminais de hardware de “zero a um”, com 2025 a ser o ano de lançamento de vários produtos de destaque.

“Embora ainda estejam em fase inicial de desenvolvimento, o entusiasmo do setor é grande e o potencial de crescimento é considerável”, afirmou o relatório da Bank of China Securities.

A Western Securities também acredita que as grandes empresas de tecnologia estão a apostar fortemente na área, prevendo que 2025 será o ano de explosão dos óculos com IA. Com a integração de modelos multimodais interativos, a interação com os óculos passará de “serviço de hardware ao utilizador” para “serviço de grandes modelos ao utilizador”. Estes modelos multimodais podem compreender comandos de voz, imagens e outros tipos de entrada, facilitando uma interação homem-máquina mais eficiente e simples, aumentando a aceitação do utilizador.

No que diz respeito à cadeia de produção, o relatório da Everbright Securities indica que, como atualmente os óculos com IA não necessitam de exibição, eliminando a necessidade de componentes ópticos de AR, a cadeia de fornecimento está bastante madura na China. Assim, os óculos com IA poderão atingir uma fase de crescimento rápido.

Segundo dados e previsões da Wellsenn XR, as vendas globais de óculos deverão atingir cerca de 1,56 mil milhões de unidades em 2023; em 10 anos, espera-se que atinjam cerca de 2 mil milhões. A partir de 2025, os óculos com IA irão penetrar rapidamente no mercado de óculos tradicionais, que mantém um crescimento estável, prevendo-se que, em 2029, as vendas anuais de óculos com IA atinjam 55 milhões de unidades; até 2035, as vendas podem chegar a 1,4 mil milhões de unidades.

Contudo, segundo o analista de hardware inteligente do Zhongguancun Online, Yin Hang, o setor de óculos com IA enfrenta desafios consideráveis.

“Em termos tecnológicos, à medida que a aplicação de IA se aprofunda, as exigências de desempenho dos chips aumentam, e a inclusão de cálculos em tempo real e IA na nuvem trazem novos desafios de autonomia. Quanto ao conforto, embora os óculos com IA já tenham melhorado bastante em relação aos headsets, ainda há espaço para melhorias.”

Yin Hang acredita que o futuro do setor dependerá do progresso tecnológico e da capacidade de inovação. Os grandes modelos desempenham um papel crucial, sendo a força motriz por trás do desenvolvimento de nichos de óculos com IA. A sua diversificação e otimização para hardware influenciam diretamente o ecossistema de aplicações e a experiência do utilizador. No futuro, os óculos com IA precisarão de uma capacidade de processamento local poderosa e de compatibilidade com múltiplos dispositivos, para possibilitar caminhos de desenvolvimento diversificados.