DeFi encontra-se com TradFi: As saídas de baixo contacto podem desbloquear a web3

Se DeFi e TradFi realmente convergirem, o ponto de pressão será nas entradas e saídas. Poucas coisas, além de uma custódia segura, são mais críticas do que ter uma forma de conversão de tokens digitais em moeda fiduciária de baixa fricção, que as pessoas usam no dia a dia. Durante anos, essa camada de conversão foi o elo mais fraco do crypto, atrasando a adoção em massa.

Resumo

• As saídas (off-ramps) são o verdadeiro gargalo do crypto: Sem saídas rápidas e de baixo custo para moeda fiduciária, trilhões em valor na cadeia permanecem operativamente presos e desconectados da economia real.
• Infraestruturas institucionais estão mudando o jogo: Integrações com Visa Direct e redes de pagamento em tempo real transformam o crypto em dinheiro utilizável, não apenas ativos negociáveis.
• Infraestrutura impulsiona a adoção, não narrativas: Entradas e saídas integradas e sem atritos determinam se o web3 permanece paralelo às finanças ou se torna parte delas.

Quando começou a era das criptomoedas, as saídas eram desajeitadas, lentas e muitas vezes caras. Converter tokens digitais em dólares ou euros geralmente requer múltiplos intermediários, contas de troca, transferências bancárias manuais e períodos de espera que podiam se estender por dias. As taxas eram opacas. Os tempos de liquidação eram inconsistentes. Em muitas jurisdições, rotas confiáveis de retirada quase não existiam. Esse atrito não apenas frustrava os usuários, mas também freava o setor.

A liquidez presa dentro das exchanges limitava a utilidade do crypto como meio de troca. Empresas hesitavam em integrar ativos digitais às suas operações porque acessar capital fiduciário era operacionalmente complexo. Freelancers pagos em crypto muitas vezes aguardavam dias até que os fundos se tornassem utilizáveis. Para muitos usuários, a dificuldade de sair de posições reduzia a confiança em entrar nelas inicialmente. O crypto construiu uma infraestrutura poderosa na cadeia, mas sem rotas de saída eficientes, o valor digital não podia se conectar totalmente à economia real. Esse gargalo está sendo resolvido agora.

No início deste ano, a Mercuryo integrou serviços de saída com Visa Direct, permitindo aos usuários converter saldos de crypto diretamente em cartão Visa de crédito ou débito. O serviço oferece uma conversão rápida e de baixo custo em moeda fiduciária, utilizável em mais de 150 milhões de locais que aceitam Visa em todo o mundo. A diferença não é incremental. É estrutural. Quando ativos digitais podem se mover para rotas globais de cartão em tempo quase real, eles começam a funcionar como dinheiro utilizável.

Mais usuários, padrões mais elevados

A posse global de crypto continua a crescer. Segundo o Relatório de Dimensionamento do Mercado Global de Crypto 2025 da Crypto.com, o número de proprietários de crypto atingiu 741 milhões em dezembro de 2025, marcando um aumento substancial na participação global. Mas o crescimento bruto de usuários não significa acesso sem atritos ao crypto ou saída dele. Os consumidores cada vez mais esperam experiências de pagamento em tempo real e intuitivas.

Redes tradicionais e de fintech investiram pesadamente em rotas de liquidação instantânea. O Relatório Global de Pagamentos 2025 da McKinsey destaca uma indústria de pagamentos que lida com trilhões de transações e gera US$ 2,5 trilhões em receita, reforçando como as finanças tradicionais operam em escala com velocidade e UX fluida como padrão. O web3 também deve atender a esses padrões ou correrá o risco de permanecer desconectado da vida financeira cotidiana.

Stablecoins agora são fundamentais para o volume de transações

As stablecoins tornaram-se uma parte estrutural do ecossistema de ativos digitais. O relatório Estado do Crypto 2025 da Andreessen Horowitz estima que as stablecoins processaram cerca de US$ 46 trilhões em volume de transações na cadeia em 2025. Essa escala reflete um uso crescente além da negociação.

As stablecoins cada vez mais alimentam remessas, pagamentos transfronteiriços, operações de tesouraria e fluxos de liquidação tokenizados. No entanto, o volume de transações na cadeia não cria utilidade no mundo real. As stablecoins tornam-se ferramentas financeiras práticas apenas quando podem ser convertidas rapidamente e de forma previsível em moeda fiduciária local. Sem rotas de saída confiáveis, mesmo trilhões em liquidações digitais permanecem operativamente limitados.

As rotas de saída estão migrando para infraestruturas institucionais

Nos últimos 12 meses, as rotas de saída migraram para infraestruturas financeiras estabelecidas. Plataformas de pagamento em tempo real como a Visa Direct, que processa pagamentos de alta velocidade para cartões de crédito e débito em mais de 190 mercados, oferecem um meio de converter tokens digitais em moeda fiduciária com pouco contato. Essa mudança preenche a lacuna de liquidez entre o digital e o tradicional.

Quando usuários ou empresas podem receber moeda fiduciária por rotas de pagamento familiares em minutos, em vez de dias, os ativos digitais funcionam como dinheiro utilizável. Acesso mais rápido reduz atrasos operacionais e exposição à volatilidade, o que é importante para freelancers, negócios transfronteiriços e consumidores.

Entradas (on-ramps) estão se tornando nativas da experiência do usuário

Se as rotas de saída determinam como os usuários deixam o crypto, as rotas de entrada podem ajudar a moldar quem entra. No último ano, grandes provedores de carteiras e exchanges aprofundaram integrações com métodos de pagamento tradicionais como Apple Pay e Google Pay. Essas integrações possibilitam experiências de onboarding com um toque, semelhantes às transações móveis do dia a dia, reduzindo drasticamente o atrito em relação às transferências bancárias tradicionais.

Essa tendência importa porque as expectativas dos consumidores agora estão ancoradas no mundo de carteiras móveis e pagamentos digitais instantâneos, como destacado pelo Relatório de Pagamentos Globais FIS 2025, que mostra carteiras digitais dominando fluxos de valor de comércio eletrônico e ponto de venda. Quando comprar crypto é tão fácil quanto comprar um café, a adoção se expande além dos primeiros usuários para bases mais amplas.

Crypto embutido está acelerando

Além da experiência básica de ramp, as capacidades de crypto estão cada vez mais integradas em plataformas de fintech e consumo. Integrar compra e venda de crypto diretamente em aplicativos, de plataformas de pagamento a marketplaces online, exige uma infraestrutura de ramp de pagamento confiável, que funcione globalmente e atenda às normas regulatórias. Isso é semelhante ao que a infraestrutura financeira embutida fez por empréstimos, pagamentos e poupança, onde a infraestrutura se tornou invisível e a funcionalidade funcionou de forma fluida dentro do contexto que os usuários já compreendem. O web3 enfrenta a mesma necessidade.

Mercados emergentes mostram o que está em jogo

Remessas continuam sendo um dos maiores e mais resilientes fluxos financeiros globais. Segundo os dados mais recentes do Banco Mundial, os fluxos globais de remessas atingiram uma estimativa de US$ 905 bilhões em 2024, continuando uma forte tendência de alta desde 2023, com US$ 656 bilhões indo para países de baixa e média renda. No entanto, o custo médio de enviar US$ 200 permaneceu acima de 6%, mais do que o dobro da meta de 3% dos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU.

Pagamentos em crypto, especialmente quando roteados por stablecoins, oferecem uma via para transferências transfronteiriças mais baratas e rápidas. Mas, sem rotas de saída fiduciárias confiáveis, as transferências digitais permanecem presas como saldos na cadeia, em vez de funcionarem como dinheiro prático nas economias locais. Rotas de saída eficientes conectadas a sistemas bancários domésticos ou rotas de cartão amplamente aceitas são essenciais se o crypto quiser cumprir sua promessa como meio financeiro sem fronteiras.

Infraestrutura definirá o próximo ciclo

Narrativas no web3 continuarão a girar, e os mercados oscilarão entre medo e ganância. Mas, no final, o que determina a adoção é a infraestrutura de pagamento. Quando entrar e sair do crypto for tão fluido quanto qualquer transação de carteira móvel, os ativos digitais deixam de ser meramente especulativos e passam a ser ferramentas funcionais. A liquidez flui mais livremente. Empresas integram liquidação blockchain em seus fluxos operacionais. Consumidores deixam de fazer distinções entre “dinheiro crypto” e “dinheiro”.

Entradas e saídas podem nem sempre estar nos títulos, mas determinam se o web3 permanece paralelo às finanças globais ou se se torna parte delas, abrindo serviços de crypto para centenas de milhões de usuários. A ponte entre fiat e crypto está se fortalecendo. Quanto mais rápido ela desaparecer ao fundo, mais rápido o web3 escalará.