É Tarde Demais Para Considerar a Novartis (SWX:NOVN) Após Fortes Ganhos de Ações em Múltiplos Anos?

Simply Wall St

Domingo, 15 de fevereiro de 2026 às 12:16 PM GMT+9 4 min de leitura

Neste artigo:

NVS

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NOVN

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Se você está se perguntando se as ações da Novartis ainda estão com um preço atrativo ou já incorporaram muita otimismo, esta análise foi feita para lhe oferecer uma visão clara, focada na avaliação.

As ações da Novartis fecharam recentemente a CHF 125,14, com retornos de 4,3% em 7 dias, 8,3% em 30 dias, 15,3% no ano até agora, 35,9% em 1 ano, 84,2% em 3 anos e 102,0% em 5 anos. Esses números ajudam a contextualizar quanto valor já está refletido no preço.

Notícias recentes sobre a Novartis têm se concentrado na sua posição como um grande grupo farmacêutico global e no interesse do mercado em sua pipeline e decisões de portfólio. Esse contexto ajuda a explicar por que a ação tem recebido atenção contínua de investidores, considerando tanto as perspectivas de longo prazo quanto a precificação atual.

Em nossas verificações, a Novartis pontua uma avaliação de 5 em 6. Vamos detalhar isso usando várias abordagens comuns de avaliação e, depois, concluir com uma forma mais completa de entender o que o mercado realmente está precificando.

A Novartis entregou um retorno de 35,9% no último ano. Veja como isso se compara ao restante da indústria farmacêutica.

Abordagem 1: Análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) da Novartis

Um modelo de Fluxo de Caixa Descontado, ou FCD, estima quanto uma empresa pode valer projetando seus fluxos de caixa futuros e descontando-os de volta ao presente, usando uma taxa de retorno requerida. Basicamente, pergunta-se quanto valem, em termos atuais, todos esses dólares futuros.

Para a Novartis, o modelo utilizado é uma abordagem de Fluxo de Caixa Livre para o Patrimônio em duas etapas, baseada em projeções de fluxo de caixa em vez de múltiplos de lucros. O fluxo de caixa livre dos últimos doze meses é de aproximadamente US$ 16,12 bilhões, e os analistas forneceram previsões até 2030, com o Simply Wall St extrapolando além do período inicial de previsão. Até 2030, o fluxo de caixa livre projetado é de US$ 21,24 bilhões, com uma série de projeções anuais entre 2026 e 2035 alimentando a avaliação.

Com base nisso, o modelo de FCD sugere um valor intrínseco estimado de US$ 251,33 por ação. Comparado ao preço recente de CHF 125,14, isso implica um desconto intrínseco de 50,2%, indicando que as ações parecem subvalorizadas segundo esse método específico.

Resultado: SUBVALORIZADA

Nossa análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) sugere que a Novartis está subvalorizada em 50,2%. Acompanhe isso na sua lista de observação ou portfólio, ou descubra 229 ações de alta qualidade que também estão subvalorizadas.

Fluxo de Caixa Descontado da NOVN em fev de 2026

Acesse a seção de Avaliação do nosso Relatório da Empresa para mais detalhes sobre como chegamos a esse Valor Justo para a Novartis.

Continuação da história  

Abordagem 2: Preço versus Lucros da Novartis

Para empresas lucrativas como a Novartis, o índice P/L é uma métrica útil porque conecta o valor que você paga por cada ação aos lucros que a empresa está atualmente gerando. Os investidores geralmente aceitam pagar um P/L mais alto por empresas onde veem potencial de crescimento mais forte ou risco percebido menor, e um P/L mais baixo onde o crescimento é mais moderado ou os riscos parecem maiores.

Atualmente, a Novartis negocia a um P/L de 22,24x. Isso está muito próximo da média do setor farmacêutico de 22,24x e bem abaixo da média dos pares de 86,80x, que é influenciada por empresas que negociam múltiplos de lucros consideravelmente mais altos.

A métrica de Valor Justo do Simply Wall St para a Novartis é de 38,54x. Este é o nível de P/L que estima ser razoável para a empresa, considerando fatores como crescimento de lucros, rentabilidade, setor, capitalização de mercado e perfil de risco. Como essa métrica combina esses fatores em um único número, ela pode oferecer uma referência mais ajustada do que uma simples comparação com pares ou a média do setor.

Comparado ao Valor Justo, o P/L atual da Novartis sugere que as ações estão subvalorizadas nesta métrica.

Resultado: SUBVALORIZADA

SWX:NOVN P/L em fev de 2026

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Melhore sua tomada de decisão: Escolha sua narrativa sobre a Novartis

Anteriormente, mencionamos que há uma maneira ainda melhor de entender a avaliação. Apresentamos as Narrativas, que são simplesmente sua própria história sobre uma empresa, vinculada a um conjunto de números como receita futura, lucros, margens e uma estimativa de Valor Justo. Você pode compará-la com o preço atual na página da Comunidade do Simply Wall St, onde milhões de investidores publicam suas opiniões. Essas opiniões são atualizadas automaticamente quando novas informações, como lucros ou notícias, chegam. Por exemplo, para a Novartis, um investidor pode construir uma narrativa mais otimista em torno de um Valor Justo próximo de CHF 120,06, baseado em expectativas de lucros e margens mais fortes. Outro pode preferir uma narrativa mais cautelosa, próxima de CHF 79,67, que se apoia em receitas mais planas e um P/L menor. Ver esses cenários lado a lado ajuda você a decidir no que acredita e se o preço de hoje parece alto, baixo ou aproximadamente alinhado com sua visão.

Acha que há mais na história da Novartis? Acesse nossa Comunidade para ver o que outros estão dizendo!

SWX:NOVN Gráfico de Preço das Ações em 1 Ano

_ Este artigo do Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados apenas em dados históricos e previsões de analistas, usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui recomendação de compra ou venda de qualquer ação, e não leva em conta seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises focadas no longo prazo, baseadas em dados fundamentais. Note que nossa análise pode não considerar os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. O Simply Wall St não possui posições em nenhuma das ações mencionadas._

As empresas discutidas neste artigo incluem NOVN.SW.

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