Previsão: Este Pode Ser a Ação de Chips de IA com Melhor Desempenho em 2026

O investimento em infraestrutura de inteligência artificial (IA) está prestes a aumentar significativamente em 2026, com um relatório recente da CNBC sugerindo que os gastos de capital (capex) dos quatro maiores hyperscalers nos EUA podem atingir 700 bilhões de dólares neste ano. Isso representaria um grande aumento em relação ao capex de 394 bilhões de dólares de 2025.

As empresas de semicondutores provavelmente irão lucrar bastante com esse investimento massivo, pois fornecem os blocos básicos que possibilitam o treinamento e a inferência de IA. Lumentum (LITE +1,63%) está entre as empresas de semicondutores que desempenham um papel central na proliferação da IA.

As ações desta empresa, que vende componentes de rede óptica e fotônica que permitem transmissão de alta velocidade em data centers de IA, já estão em alta de 56% em 2026. Não será surpresa ver essa ação entregando mais ganhos neste ano, potencialmente se tornando a ação de chip de IA com melhor desempenho de 2026.

Vamos entender por que isso pode acontecer.

Fonte da imagem: Getty Images.

Lumentum apresenta crescimento extraordinário graças à IA

A Lumentum divulgou seus resultados do segundo trimestre fiscal de 2026 (para o período encerrado em 27 de dezembro de 2025) em 3 de fevereiro. A empresa reportou um aumento de 66% na receita em relação ao ano anterior, atingindo 666 milhões de dólares, muito acima da estimativa de Wall Street de 652 milhões de dólares. Ainda melhor, o lucro não-GAAP (princípios contábeis geralmente aceitos) da empresa quase quadruplicou em relação ao ano anterior, chegando a 1,67 dólares por ação, superando a expectativa de consenso de 1,41 dólares por ação.

Expandir

NASDAQ: LITE

Lumentum

Variação de Hoje

(1,63%) $9,35

Preço Atual

$583,46

Dados Chave

Valor de Mercado

$42B

Variação do Dia

$568,20 - $603,83

Variação em 52 semanas

$45,65 - $603,83

Volume

2,8K

Média de Volume

4,8M

Margem Bruta

30,62%

O CEO Michael Hurlston comentou na última teleconferência de resultados que a Lumentum está desempenhando um papel crítico nos data centers de IA:

Agora somos reconhecidos como uma peça fundamental na revolução da IA. Quase todas as redes de IA são alimentadas pela tecnologia da Lumentum, seja através de nossas parcerias diretas com hyperscalers ou como fornecedor de componentes críticos que habilitam nossos clientes fabricantes de equipamentos de rede.

Importante, a Lumentum espera crescer a um ritmo mais acelerado daqui para frente, impulsionada por seu sólido backlog, novos contratos e planos de expansão de capacidade. A empresa possui um backlog de mais de 400 milhões de dólares para seus switches de circuito óptico, que possibilitam transmissão de alta velocidade em data centers.

Enquanto isso, a empresa recebeu o que chama de um contrato incremental de “multi-cento de milhões de dólares” em óptica coembalada, que é implantada em processadores de IA personalizados devido à sua maior largura de banda e eficiência energética.

A Lumentum tem expandido agressivamente sua capacidade para atender à demanda do mercado final. Já atingiu mais da metade da meta de melhoria de capacidade de 40% no trimestre anterior. Além disso, a empresa planeja colocar nova capacidade em operação em duas de suas fábricas no Reino Unido e no Japão ainda este ano.

Crescimento acelerado deve levar a mais valorização

A gestão da Lumentum prevê um aumento de 85% na receita em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo 805 milhões de dólares na previsão média para o trimestre atual. Sua previsão de lucro ajustado de 2,25 dólares por ação é quase 4 vezes maior do que o lucro registrado no mesmo período do ano passado.

Analistas esperam um aumento de 263% nos lucros da Lumentum neste exercício fiscal, chegando a 7,47 dólares por ação, seguido de saltos impressionantes nos próximos anos também.

Dados por YCharts.

A empresa pode apresentar um crescimento mais forte à medida que coloca mais capacidade em operação. Isso pode abrir caminho para mais valorização nesta ação de tecnologia, motivo pelo qual investidores podem considerar comprar Lumentum antes que ela suba ainda mais.