Disney(DIS.US), o seu primeiro título de dívida em dólares de grau de investimento em quatro anos, com o diferencial de financiamento a diminuir, garantindo o custo

A Disney (DIS.US) retornou ao mercado de títulos de grau de investimento em dólares pela primeira vez desde 2020, lançando na terça-feira uma emissão de títulos de alta classificação em dólares, juntando-se à tendência de empresas que, com a redução dos spreads de empréstimo, concentram suas emissões para garantir custos de financiamento mais baixos.

De acordo com fontes familiarizadas com o assunto, a emissão de títulos da Disney será dividida em até quatro prazos, variando de 3 a 10 anos. Entre eles, a orientação preliminar de preço para os títulos de maior prazo é aproximadamente 0,85 pontos percentuais acima dos títulos do Tesouro dos EUA de mesmo prazo, e os fundos arrecadados serão utilizados para fins corporativos gerais.

Esta operação é uma das oito emissões do mercado de títulos de grau de investimento nos EUA nesta terça-feira. No dia anterior, a Alphabet (GOOG.US, GOOGL.US) levantou 20 bilhões de dólares em uma emissão de títulos, com demanda de mais de 100 bilhões de dólares, demonstrando o forte interesse atual dos investidores por títulos corporativos de alta classificação.

Fontes informaram que os bancos coordenadores da emissão da Disney incluem o BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, JPMorgan Chase, Sumitomo Mitsui Banking Corporation e U.S. Bank. A classificação esperada para os novos títulos é A2 pela Moody’s e A pela S&P Global.

Analistas do mercado acreditam que, com a redução dos spreads de financiamento e a forte demanda por capital, a decisão da Disney de retornar ao mercado de títulos neste momento ajuda a captar recursos em condições relativamente favoráveis e reflete a contínua atividade vibrante do mercado de títulos de grau de investimento nos EUA.