Por que os detentores de carteiras obtêm um empréstimo DeFi em 31 segundos: financiamento de vida de luxo com Bitcoin e Ethereum

O número de indivíduos de alto valor líquido que fizeram fortuna com ativos criptográficos está a aumentar rapidamente em todo o mundo. Segundo o relatório de Henley & Partners para 2025, a população de milionários em criptomoedas a nível global atingiu 241.700, registando um aumento de 40% em apenas um ano. Então, como é que este grupo elitista de proprietários de ativos digitais financia os seus estilos de vida de luxo? Enquanto os bancos tradicionais relutam em aceitar ativos criptográficos como garantia, os investidores estão a recorrer cada vez mais às plataformas de finanças descentralizadas (DeFi).

Por exemplo, imaginemos um investidor que possui uma casa na Suíça e uma casa de praia em Miami, com um valor total de cerca de 10 milhões de dólares. O que precisa agora é de um limite de crédito rápido para passar tempo nas pistas de esqui em St. Moritz, uma viagem ao Festival de Cinema de Cannes e algumas modernizações na sua embarcação. No mundo financeiro tradicional, isto pode ser possível; no entanto, se a maior parte dos ativos do investidor estiver representada por criptomoedas como Bitcoin, Ethereum, esta situação torna-se muito mais complexa.

Empresas facilitadoras de DeFi, como a Cometh, entram em cena exatamente neste ponto. Jerome de Tychey, fundador da Cometh, uma das poucas entidades na França a obter licença (MiCA) para ativos criptográficos, orienta family offices e clientes de alto valor líquido nestas ferramentas financeiras digitais complexas. “Alguém que é naturalmente familiarizado com criptomoedas pode comprar tokens de Ethereum e adicioná-los a uma plataforma de empréstimo como a Aave, e retirar stablecoins. Mas, para alguém que só acumulou riqueza através de criptomoedas e acompanha a sua crescimento, isto pode ser bastante confuso. É isso que fazemos para ajudar os family offices”, explicou de Tychey.

Na prática diária, os clientes ricos utilizam métodos de financiamento tradicionais, como créditos lombard ou créditos garantidos. Estes créditos, garantidos por ações, títulos ou carteiras de investimento, são instrumentos flexíveis e de curto prazo. Os devedores podem aceder rapidamente a dinheiro sem vender os seus investimentos, evitando assim impostos sobre ganhos de capital e mantendo os dividendos e outros benefícios. Um perfil típico inclui património avaliado em dezenas ou centenas de milhões de dólares, com o objetivo de manter os ativos estáveis enquanto financiam os seus gastos de estilo de vida com o mínimo de custos.

A Cometh afirma que a sua estrutura acrescenta um componente DeFi à equação. Isto pode envolver fornecer liquidez com Bitcoin (preço atual: $78.43K), USDC na Morph, ou Ethereum (preço atual: $2.44K) na Uniswap. Estas estratégias podem também ser combinadas com instrumentos tradicionais de valores mobiliários.

Segundos e semanas: a principal diferença entre financiamento tradicional e DeFi

Uma das maiores vantagens de emprestar com ativos criptográficos em plataformas DeFi é a velocidade extraordinária. Um crédito DeFi garantido por Bitcoin pode ser processado em apenas 30 segundos em algumas plataformas. Em contrapartida, quando se utilizam ativos tradicionais como garantia, um crédito lombard numa instituição bancária pode demorar até 7 dias. Esta diferença de tempo é uma vantagem crítica para investidores com necessidades de financiamento urgentes.

Outra diferença importante é a regulamentação. O financiamento tradicional envolve verificações de crédito, declarações fiscais e processos de autenticação complexos. Os créditos DeFi, por outro lado, operam em algumas plataformas ignorando esses processos, baseando-se no princípio de que “o código é lei”. O devedor não precisa de ser identificado; o contrato inteligente gere automaticamente as condições de garantia e crédito. Isto torna-se especialmente atraente para utilizadores que procuram anonimato.

No entanto, estas vantagens vêm acompanhadas de riscos. Os créditos DeFi estão sujeitos ao risco de contraparte e à maior volatilidade dos ativos criptográficos. Se o preço de uma criptomoeda sofrer uma queda súbita, os contratos inteligentes podem liquidar automaticamente a garantia do devedor. Este risco de liquidação é uma ameaça presente, embora menor, em comparação com os créditos lombard tradicionais. Ainda assim, num ambiente onde os bancos tradicionais não reconhecem ativos criptográficos, os investidores já encontraram formas de usar esses ativos como garantia de forma rápida e sem problemas.

Limites do futuro: a institucionalização do DeFi e a tokenização baseada em ISIN

A Cometh e plataformas semelhantes não se limitam ao financiamento DeFi. Atualmente, estão a explorar formas de levar estratégias DeFi para o mundo dos investimentos tradicionais, usando o Número de Identificação de Valores Mobiliários Internacional (ISIN) para títulos, ações, obrigações e derivados.

Por exemplo, um investidor que deseja tomar um empréstimo de uma conta com ações da Tesla, precisaria que os tokens baseados em ISIN fossem mantidos num fundo específico. Esta abordagem combina a flexibilidade da tecnologia blockchain com instrumentos financeiros tradicionais. “Estamos a oferecer este tipo de soluções através de produtos de dívida acessíveis a qualquer pessoa com uma conta de títulos”, afirmou de Tychey. “É uma forma de tokenização, uma espécie de ‘tradfi-ificação’ do DeFi.”

Este modelo híbrido irá, no futuro, tornar mais difusas as fronteiras entre ativos tradicionais e digitais. Os indivíduos de alto valor líquido poderão usar Bitcoin e ações da Tesla como garantia na mesma plataforma, com a velocidade e flexibilidade do DeFi. Estruturas regulatórias como a licença MiCA garantem a legalidade e fiabilidade deste desenvolvimento. Estas relações financeiras, que inicialmente parecem complexas, tornar-se-ão cada vez mais acessíveis e padronizadas. Para os investidores ricos, os ativos criptográficos deixam de ser apenas tarefas digitais a serem mantidas, passando a ser instrumentos financeiros ativos que podem financiar de forma segura as suas preferências de estilo de vida.