Sistema de impostos sobre criptomoedas na Malásia e atualizações regulatórias para 2024

A Malásia, como centro financeiro da região Ásia-Pacífico, mantém uma postura de supervisão gradual e cautelosa em relação à indústria de criptomoedas, ao mesmo tempo que implementa políticas que abrem moderadamente o espaço de inovação. Este artigo analisa, sob várias perspetivas, desde a base tradicional do sistema fiscal na Malásia até aos mecanismos de tributação específicos de criptomoedas e às últimas tendências regulatórias de 2024.

Base do sistema fiscal tradicional da Malásia e aplicação às criptomoedas

O sistema fiscal da Malásia é composto por uma estrutura de dois níveis: impostos diretos e indiretos. Os impostos diretos incluem o imposto de renda, imposto sobre ganhos de alienação de imóveis e imposto sobre rendimentos de petróleo, sendo geridos pela Autoridade de Receitas Internas da Malásia. Por outro lado, os impostos indiretos abrangem o imposto sobre bens e serviços, direitos aduaneiros, imposto sobre vendas, imposto de serviço e selo, sob supervisão da Royal Customs Department.

O governo da Malásia adota um sistema descentralizado em que o governo federal coordena a política fiscal nacional, enquanto os governos estaduais impõem impostos locais como o de propriedade, mineração e floresta. Dentro desta estrutura de múltiplos níveis, a classificação e tributação das transações de criptomoedas é uma questão de grande interesse para os contribuintes.

Estrutura do imposto de renda para empresas e indivíduos

O imposto de renda corporativo na Malásia é progressivo, variando consoante o tamanho da empresa e o capital social. Empresas com capital social inferior a RM250 milhões beneficiam de taxas reduzidas de 15% a 17% na fase inicial, seguidas pela taxa padrão de 24%. Empresas estrangeiras ou de grande dimensão pagam uma taxa uniforme de 24%.

O imposto de renda pessoal é progressivo, variando de 0% a 30%, sendo uma taxa fixa de 30% aplicada a não residentes e estrangeiros. A forma como este quadro de impostos será expandido para atividades relacionadas com criptomoedas será uma questão chave na interpretação da autoridade fiscal.

Retenção na fonte e mecanismo de imposto sobre valor acrescentado

Na Malásia, certos rendimentos estão sujeitos a retenção na fonte, com uma taxa de 10% para serviços tecnológicos fornecidos por empresas não locais e 15% sobre juros. As comissões contratuais variam entre 3% e 10%, dependendo do setor. Este mecanismo de retenção na fonte, aliado aos tratados internacionais de dupla tributação, cria um ambiente fiscal complexo, com taxas que variam de país para país.

Revisão das orientações de 2024: novas políticas fiscais para transações com criptomoedas

Em 19 de agosto de 2024, a Securities Commission (SC) da Malásia revisou as orientações abrangentes sobre ativos digitais, clarificando as últimas políticas regulatórias no mercado de criptomoedas. Esta atualização destaca-se por esclarecer a posição legal dos ativos digitais sob a Lei de Mercado de Capitais e Serviços, incluindo requisitos de captação de fundos via ICO e IEO, bem como regulamentos para serviços de custódia de ativos digitais.

Atualmente, a Malásia não aplica imposto sobre ganhos de capital às criptomoedas detidas por indivíduos. No entanto, isso não significa que todas as transações de criptomoedas sejam isentas de impostos. A autoridade fiscal já emitiu orientações claras de que, quando indivíduos negociam criptomoedas com fins lucrativos, esses lucros podem ser classificados como rendimentos empresariais sujeitos ao imposto de renda.

Critérios de reconhecimento de day traders e tributação

A Autoridade de Receitas Internas da Malásia pode reconhecer uma pessoa como “day trader” se cumprir qualquer um dos seguintes critérios:

• Possuir uma quantidade significativa de criptomoedas
• Reduzir o período de posse
• Ter alta frequência de transações
• Realizar atividades de processamento, embalagem ou promoção de moedas para aumentar a competitividade no mercado
• Não haver obrigatoriedade de venda (por exemplo, por necessidade urgente de fundos ou confisco de ativos)
• Envolver-se claramente em atividades comerciais
• Utilizar financiamento de curto prazo para compras
• Outros fatores auxiliares ou documentação relacionada

Um ponto importante é que, como não há imposto sobre ganhos de capital na Malásia, há uma maior probabilidade de a autoridade fiscal subjetivamente classificar um contribuinte como day trader. Contudo, se o contribuinte puder apresentar provas de intenção de manter a criptomoeda a longo prazo, pode ser considerado um investimento não lucrativo, isento de impostos.

Estrutura regulatória de ativos digitais: estratégias de conformidade na Malásia

Evolução regulatória de 2014 a 2024

Em 2014, o Banco Central da Malásia (BNM) declarou oficialmente que criptomoedas como o Bitcoin não são moedas de curso legal e que seu uso não é regulado. Simultaneamente, alertou os cidadãos sobre os riscos associados às transações com criptomoedas.

Em 2018, ocorreu um ponto de viragem, com o BNM estabelecendo políticas de combate à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo (AML/CFT) relacionadas a moedas digitais, obrigando os provedores de serviços de criptomoedas a registarem-se como “relatórios de entidades”. Isso implicou a implementação obrigatória de procedimentos de verificação de identidade (KYC), armazenamento de registros de transações e sistemas de reporte de atividades suspeitas, marcando a entrada formal da Malásia na regulação financeira de criptomoedas.

Em 2019, a SC publicou a “Ordem de Mercado de Capitais e Serviços (Regulamento de Criptomoedas e Tokens Digitais) de 2019”, incluindo pela primeira vez ativos digitais com características de valores mobiliários na regulação do mercado de capitais. Em 2020, foi divulgado um guia detalhado de ativos digitais, incluindo requisitos para pedidos de ICO, uso de fundos e critérios de elegibilidade de investidores.

Adicionalmente, as plataformas de troca de ativos digitais (DAX) passaram a ser reguladas com requisitos de KYC mais rigorosos, mecanismos de proteção ao investidor, segurança tecnológica, divulgação de informações, controles internos e relatórios de conformidade. Essas medidas preencheram lacunas regulatórias anteriores, estabelecendo um quadro legal vinculativo para emissão de tokens e operação de plataformas.

Plataformas conformes e reforço na fiscalização

Atualmente, plataformas como Luno, Tokenize e SINECY operam sob licenças de conformidade emitidas pelas autoridades malaias. De 2021 a 2022, a SC intensificou ações contra plataformas não autorizadas, emitindo alertas frequentes para evitar que investidores operem em plataformas não registradas.

Fronteiras entre tributação e regulação: reconhecimento de day traders e classificação de rendimentos

Mecanismo de cálculo do rendimento tributável

A autoridade fiscal da Malásia simplificou o cálculo do rendimento tributável de entidades que negociam criptomoedas com fins lucrativos, considerando a diferença entre o custo de aquisição e o preço de venda. Os contribuintes que recebem criptomoedas como contraparte devem determinar seus rendimentos com base no valor de mercado na data de aquisição e declarar na declaração de imposto de renda.

Um ponto importante é que, se a transação de criptomoedas for considerada uma “atividade de negócio de alto risco” sob o artigo 33 da Lei do Imposto de Renda, despesas relacionadas, como juros, custos de conformidade e custos de manutenção, podem ser deduzidas, reduzindo a carga tributária efetiva.

Ambiguidade na fronteira entre investimento e negociação

Na prática, a questão mais complexa é a distinção entre compra para investimento e uso para fins de negociação. Por exemplo, um indivíduo que inicialmente compra Bitcoin como investimento e depois o usa para quitar dívidas pode ter sua situação fiscal reavaliada, com ajustes dinâmicos na base de tributação. Essa incerteza representa um desafio prático na aplicação da legislação fiscal de criptomoedas na Malásia.

Conformidade internacional e direções futuras de política

Cooperação multissetorial e adaptação a novas formas de ativos

As autoridades regulatórias da Malásia (SC, BNM) colaboram com organismos internacionais como a IOSCO e o FATF, realizando investigações conjuntas e avaliações de ativos emergentes como NFTs, stablecoins e DeFi. Essas entidades mantêm uma postura de vigilância cautelosa, aguardando consensos internacionais antes de implementar restrições imediatas.

Direções futuras de evolução política

O mercado de criptomoedas na Malásia tem crescido de forma constante, impulsionado por plataformas de negociação conformes como Luno e Tokenize. As autoridades também participam de projetos de exploração de moedas digitais de banco central (CBDC), construindo bases para futuras políticas.

Nos próximos cinco anos, espera-se que a evolução das políticas inclua maior conformidade com padrões internacionais (recomendações do FATF, quadro MiCA), fortalecimento de mecanismos de troca de dados transfronteiriços, auditorias independentes de reservas de stablecoins e padronização de auditorias de plataformas. No âmbito fiscal, a digitalização deve levar à implementação de sistemas automáticos de reporte baseados em blockchain, reduzindo a carga de conformidade dos contribuintes e aumentando a eficiência na arrecadação.

Como resultado, a Malásia deverá equilibrar gestão de riscos e crescimento econômico, integrando gradualmente as criptomoedas no sistema financeiro tradicional, impulsionando o desenvolvimento da economia digital na região.