Dados do PCE fortes impulsionam os máximos das ações nos EUA, por que o mercado de criptomoedas ainda está estagnado

Recentes dados do PCE desencadearam uma forte volatilidade no mercado, o desempenho da economia dos EUA superou as expectativas, mas não conseguiu impulsionar a alta do mercado de criptomoedas. Isso reflete a reação drasticamente diferente entre o financiamento tradicional e os ativos digitais aos sinais econômicos.

Dados econômicos acima do esperado, ações, títulos e commodities em alta

O valor inicial do crescimento anual do PIB real do terceiro trimestre dos EUA atingiu 4.3%, superando amplamente a previsão de 3.3% do mercado e também acima do valor anterior de 3.8%. O consumo pessoal real cresceu 3.5% no trimestre, superando significativamente as expectativas e o valor anterior. Esses dados econômicos impressionantes impulsionaram a alta do mercado de ações, com o S&P 500 e o Nasdaq quase atingindo recordes históricos. Ao mesmo tempo, o ouro ultrapassou $4.500, e a prata atingiu pela primeira vez um recorde histórico de $70 por onça, uma ocorrência bastante rara de metais preciosos e ações subindo juntas.

Inflação moderada do PCE impulsiona ativos tradicionais

A taxa de crescimento anual do núcleo do PCE foi de 2.9%, em linha com as expectativas do mercado. Esses dados do PCE indicam que a pressão inflacionária nos EUA não está aumentando de forma acelerada. Analistas apontam que essa alta em várias classes de ativos pode estar relacionada a preocupações moderadas com a inflação, à fraqueza do dólar e ao aumento da demanda industrial, entre outros fatores. O desempenho moderado dos dados do PCE dá confiança ao mercado, impulsionando a alta conjunta dos ativos tradicionais.

Mercado de criptomoedas enfraquece no final do ano, volatilidade cai drasticamente

Em contraste com o desempenho forte do mercado de ações e commodities, o mercado de criptomoedas apresenta um desempenho bastante fraco. O BTC ainda oscila entre $86.000 e $88.000, com o preço mais recente chegando a $89.44K, uma variação de +1.24% nas últimas 24 horas, sem conseguir uma quebra efetiva. O ETH também não consegue se firmar acima de $3.000, atualmente cotado a $2.98K, com variação de +1.46% nas últimas 24 horas, continuando a oscilar em torno de níveis críticos.

A instituição de análise QCP Capital aponta que a volatilidade implícita do BTC e ETH caiu mais de 5%, com quedas de mais de 10% no curto e médio prazo, refletindo um sentimento de mercado mais calmo.

Feriado de Natal e período de liquidação, influência de ações institucionais no curto prazo

Devido ao feriado de Natal e ao período de liquidação de fim de ano, espera-se que o mercado de criptomoedas mantenha baixa volatilidade nas próximas duas semanas, com tendência de movimento mais tranquilo. A desleverage dos investidores institucionais e as vendas de fim de ano para fins fiscais podem aumentar ainda mais a volatilidade de curto prazo, mas sem uma ruptura técnica clara, o mercado deve continuar a oscilar até o final do ano. Analistas acreditam que a verdadeira mudança de tendência pode ocorrer somente após a divulgação da decisão de política do Federal Reserve em janeiro. Embora os dados do PCE sejam moderados, a trajetória futura do PCE continuará sendo uma variável-chave, podendo influenciar diretamente as decisões de política do Fed e as expectativas do mercado.