Planeando a sua reforma em 2026? Por que a regra dos 4 para a reforma pode precisar de ajustes

Planeia reformar-se em 2026? Se já pesquisou estratégias de retirada na reforma, provavelmente já se deparou com a popular regra dos 4% para a reforma. Esta abordagem sugere retirar 4% do seu portefólio de reforma no primeiro ano, ajustando essas retiradas anualmente para a inflação. Embora funcione bem como uma estrutura geral, a sua situação específica pode exigir uma abordagem diferente.

Compreender a Regra dos 4% para a Reforma

A regra dos 4% para a reforma surgiu de uma investigação que sugeria que esta taxa de retirada oferece uma forte probabilidade de manter as suas finanças ao longo de um período de reforma de 30 anos. Assume um portefólio equilibrado entre ações e obrigações, proporcionando crescimento suficiente para compensar a inflação enquanto recebe rendimentos.

No entanto, a situação de reforma de cada um não se alinha necessariamente com estas suposições. A sua idade de reforma, perspetiva de saúde, tolerância ao risco e composição do investimento influenciam se esta abordagem padrão se ajusta às suas necessidades.

Reformas precoces mudam as contas

Se planeia sair do mercado de trabalho antes das idades tradicionais de reforma—por exemplo, aos 59½ anos, quando pode aceder aos seus fundos de reforma sem penalizações—a regra dos 4% pode ser demasiado agressiva.

Alguém que se reforme aos 59½ anos, em excelente saúde e com padrões de longevidade familiar, pode razoavelmente esperar viver até aos seus meados dos 90 anos. Isso estende significativamente o horizonte de reforma para além do modelo padrão de 30 anos para o qual a regra dos 4% foi concebida. Com potencialmente mais de 35 anos de retiradas necessárias, uma taxa de retirada inicial de 4% poderia esgotar as suas poupanças mais rapidamente do que o previsto. Nesses casos, reduzir a taxa de retirada para 3% ou 3,5% oferece maior segurança e margem de manobra.

Reformas tardias oferecem maior flexibilidade

Por outro lado, se adiou a reforma e planeia sair do mercado de trabalho aos 70 anos ou mais, as suas circunstâncias mudam completamente. Muitas pessoas trabalham mais tempo precisamente para adiar os pedidos de Segurança Social, maximizando o benefício mensal—potencialmente $23,760 ou mais por ano, em comparação com pedidos mais cedo.

Quando alcança esta vantagem de timing e a sua Segurança Social fornece uma renda substancial contínua, pode não precisar de estender as suas poupanças de reforma por três décadas. Uma taxa de retirada mais elevada—potencialmente 5% ou mais—pode financiar um estilo de vida mais confortável sem comprometer a sua segurança a longo prazo. A regra padrão dos 4% para a reforma torna-se desnecessariamente conservadora neste cenário.

Portefólios conservadores requerem taxas de retirada conservadoras

A regra dos 4% para a reforma assume que o seu portefólio mantém uma alocação significativa em ações, gerando valorização de capital para compensar a inflação e suportar as retiradas. Isto não se aplica a reformados altamente avessos ao risco.

Se o seu portefólio consiste principalmente em obrigações, dinheiro e equivalentes de dinheiro, com exposição mínima a ações, a capacidade de retirada diminui. Os rendimentos de obrigações e as reservas de dinheiro podem não ser suficientes para sustentar retiradas anuais de 4% durante décadas, especialmente em períodos inflacionários. Uma taxa de retirada mais conservadora—talvez entre 2,5% e 3%—alinha-se melhor com o que estas holdings podem suportar realisticamente, preservando o principal.

Personalizar a sua estratégia de rendimento na reforma

A regra dos 4% para a reforma continua a ser uma referência útil inicial. Mas o seu sucesso na reforma depende de fatores únicos à sua situação: quando se reforma, quanto tempo pode viver, o que realmente contém o seu portefólio e que estilo de vida deseja.

Em vez de aderir a uma fórmula única, considere trabalhar com um consultor financeiro para modelar o seu cenário específico. Eles podem analisar a sua idade de reforma, composição do portefólio, expectativa de longevidade e objetivos de despesa para determinar se a regra padrão dos 4% se aplica—ou se uma taxa de retirada diferente serve melhor o seu plano de reforma em 2026.