As jogadas de Trump fazem as taxas de hipoteca caírem abaixo de 6%: análise completa para quem compra casa

O contexto político e o impacto nas taxas

As recentes propostas do Presidente Trump estão a redesenhar o panorama dos financiamentos imobiliários. Duas estratégias principais emergem: o bloqueio aos investidores institucionais na compra de habitações unifamiliares e o aumento massivo de compras de títulos garantidos por hipotecas por parte da Fannie Mae e da Freddie Mac. Estas intervenções tiveram um efeito positivo imediato no mercado, levando as taxas de hipoteca a descer abaixo do limiar de 6%.

Os números do mercado em janeiro de 2026

De acordo com os dados atuais fornecidos pela Zillow, a situação das taxas de juros apresenta-se assim:

Taxas de compra:

• Fixo 30 anos: 5,91%
• Fixo 20 anos: 5,83%
• Fixo 15 anos: 5,36%
• 5/1 ARM: 6,17%
• 7/1 ARM: 6,36%
• VA 30 anos: 5,57%
• VA 15 anos: 5,21%

Taxas de refinanciamento:

• Fixo 30 anos: 5,99%
• Fixo 20 anos: 5,75%
• Fixo 15 anos: 5,43%
• 5/1 ARM: 6,39%
• 7/1 ARM: 6,49%

Estes valores representam médias nacionais e variam consoante o estado, CAP, perfil de crédito e instituição financeira.

Comparação entre os tipos de hipoteca

Hipotecas a taxa fixa: segurança previsível

Uma hipoteca a taxa fixa a 30 anos oferece prestações mensais constantes durante toda a duração do empréstimo. A principal vantagem reside na previsibilidade: sabe exatamente quanto pagará a cada mês, independentemente das flutuações do mercado. A desvantagem é o custo total dos juros, que resulta mais elevado devido tanto à taxa mais alta quanto à duração estendida.

Por outro lado, uma hipoteca a taxa fixa a 15 anos prevê prestações mensais superiores, mas permite liquidar a dívida em uma década e meia, com poupanças significativas nos juros totais.

Hipotecas a taxa variável: flexibilidade com risco

As hipotecas a taxa variável (ARM) representam uma solução intermédia. Um 5/1 ARM, por exemplo, mantém uma taxa fixa durante cinco anos, após os quais ajusta-se anualmente. A vantagem inicial é uma taxa introdutória inferior, com prestações mensais mais baixas nos primeiros anos. O risco, no entanto, é a incerteza futura: uma vez terminado o período fixo, as prestações podem aumentar consideravelmente, tornando os pagamentos imprevisíveis e potencialmente mais onerosos.

Este tipo de hipoteca variável pode ser vantajoso se prever vender ou refinanciar antes do início do ajustamento.

Refinanciamento: estratégias para obter os melhores termos

Obter uma taxa de refinanciamento competitiva requer a mesma abordagem necessária para um novo empréstimo: melhorar o seu score de crédito, reduzir a relação dívida/rendimento e comparar ofertas de múltiplas instituições financeiras. Optar por um prazo de empréstimo mais curto—como 15 anos em vez de 30—pode ainda mais baixar a taxa, embora as prestações mensais fiquem mais elevadas.

O momento certo para investir no mercado imobiliário

Em comparação com os anos da pandemia, o mercado atual apresenta condições mais estáveis. Os preços das habitações já não estão a subir vertiginosamente, criando oportunidades para os compradores. Se estiver a considerar uma mudança nos próximos meses, o ambiente económico é relativamente favorável.

No entanto, o “momento perfeito” continua a ser subjetivo. Como no mercado bolsista, prever o ponto ótimo de entrada é quase impossível. A decisão deve prioritariamente basear-se nas suas circunstâncias pessoais e na solidez da sua situação financeira.

Perspetivas futuras sobre as taxas

As previsões dos analistas sugerem estabilidade a curto prazo. A Mortgage Bankers Association prevê que a taxa a 30 anos se mantenha por volta de 6,4% até 2026, enquanto a Fannie Mae espera que permaneça acima de 6% até ao próximo ano, com uma possível descida para 5,9% no quarto trimestre de 2026. Desde o final de maio, no entanto, as taxas começaram uma descida gradual, passando do pico superior a 7% de janeiro para os níveis atuais mais baixos.

A redução abaixo do limiar de 6% representa uma mudança significativa de cenário em relação aos meses anteriores, oferecendo oportunidades concretas para quem deseja aceder ao mercado imobiliário ou refinanciar a sua dívida hipotecária.