O sentimento otimista dos investidores globais atinge o nível mais alto em 4 anos, alertando para dois grandes riscos de cauda

【区块律动】Os dados mais recentes da pesquisa mensal de gestores de fundos dos EUA, publicada pelo Bank of America, revelam um fenômeno interessante: o otimismo dos investidores globais atingiu o nível mais alto desde julho de 2021. Qual é a verdade por trás desta tendência?

Pelando pelos indicadores específicos, as expectativas de crescimento global atingiram um recorde, e os investidores não estão mais segurando dinheiro em espera — a proporção de caixa caiu para 3,2%, estabelecendo um recorde histórico. Ao mesmo tempo, as medidas de proteção contra correções de mercado estão no nível mais baixo desde 2018, o que indica que a consciência de risco dos traders realmente está diminuindo.

Os indicadores de touro e urso também dizem tudo: subiram para 9,4, entrando na zona de “extremo otimismo”. Esses números parecem animadores, mas a equipe de pesquisa lançou um balde de água fria — recomendando aumentar a cobertura de risco e a alocação em ativos de proteção.

Vale destacar que, pela primeira vez desde outubro de 2024, o conflito geopolítico tornou-se o maior fator de risco de cauda, enquanto o risco de bolha de IA ocupa a segunda posição. Isso significa que, embora o entusiasmo do mercado esteja elevado, os riscos ocultos também estão se acumulando. Para os investidores em criptomoedas, esse sinal é bem claro: em um cenário de avaliação elevada de ativos de risco globais, a cobertura moderada é essencial.