Estamos a observar uma potencial lacuna de precisão na avaliação de derivados? Algumas plataformas ainda dependem de superfícies de volatilidade implícita brutas, sem uma calibração paramétrica adequada ou métodos de interpolação sem arbitragem. Compare isso com modelos como SABR ou SVI, que utilizam motores dedicados de ajuste de volatilidade — a diferença na precisão de avaliação e na gestão de risco é substancial. Quando trabalha com superfícies de volatilidade, usar uma estrutura calibrada robusta versus uma simples adaptação de dados brutos não é apenas um detalhe técnico; impacta diretamente a eficácia da cobertura e a precisão na avaliação de derivados em diferentes combinações de strike e maturidade.