Correção do Ouro em Meio a Preocupações Técnicas, Ainda Assim, Compras pelos Bancos Centrais Fornecem Base

Retração do Mercado Reflete Realização de Lucros em Resistência Técnica

Em 7 de janeiro, durante o horário de negociação dos EUA, os contratos futuros de metais preciosos sofreram uma retração significativa, com ouro e prata ambos caindo de níveis elevados recentes. Os contratos futuros de ouro de fevereiro fecharam a $4.467,2 por onça, com uma perda de $28,9, enquanto os contratos de prata de março negociaram a $78,22 por onça, com uma queda de $2,819. A retração deve-se principalmente a traders de curto prazo que aproveitaram os ganhos após a recente alta, combinada com fortes barreiras de resistência posicionadas próximas às máximas históricas acima dos níveis atuais do mercado.

Padrão Técnico da Prata Sinaliza Risco de Reversão Potencial

A análise do gráfico diário dos contratos futuros de prata da Comex revela uma formação de reversão de topo duplo bearish emergente, particularmente evidente após a forte queda desta semana. Para que esse padrão seja confirmado, os contratos futuros de prata de março devem romper abaixo do nível do vale que separa os dois topos, especificamente fechando abaixo de $69,255 por onça. Diversas ordens de venda com stop-loss provavelmente estão agrupadas abaixo deste nível de suporte técnico crítico. Se confirmado, esse padrão pode estabelecer um sinal de reversão significativo para o complexo de metais preciosos, com a ação do preço da prata historicamente liderando movimentos direcionais no ouro.

Demanda do Banco Central Sustenta Trajetória de Longo Prazo do Ouro

Apesar dos obstáculos técnicos de curto prazo, o suporte estrutural para os preços do ouro permanece intacto. O Banco Popular da China aumentou consecutivamente suas reservas de ouro por 14 meses consecutivos, destacando a acumulação persistente do setor oficial mesmo com os preços atingindo níveis recordes. A adição de 30.000 onças em dezembro elevou as aquisições acumuladas do banco central para aproximadamente 1,35 milhão de onças (42 toneladas) desde o início do ciclo de compras atual em novembro de 2024. Essa demanda institucional contínua, combinada com incertezas geopolíticas e realocação de portfólio de títulos tradicionais e holdings de moeda para armazenamentos alternativos de valor, impulsionou o ouro para seu desempenho anual mais forte desde 1979.

Níveis Técnicos Definem Faixa de Negociação de Curto Prazo

Para os contratos futuros de ouro de fevereiro, os touros visam uma quebra acima da resistência significativa no recorde do contrato de $4.584,00 por onça, enquanto os ursos buscam empurrar os preços abaixo do nível de suporte em $4.200,00. A resistência intermediária aparece na máxima da noite de $4.512,40 e no nível psicológico de $4.550,00, com o primeiro suporte estabelecido na mínima de hoje de $4.432,90 e suporte secundário em $4.400,00.

Os contratos futuros de prata de março apresentam um quadro técnico mais desafiador, com a potencial reversão de topo duplo pesando na confiança dos touros. Os alvos de alta permanecem posicionados na máxima histórica de $82,67 por onça, enquanto os ursos identificaram a mínima da semana passada de $69,225 como um nível crítico de quebra. A resistência imediata está em $79,00 e $80,00, com níveis de suporte em $75,70 e $75,00, respectivamente.

Contexto de Mercado e Fatores Externos

O índice do dólar dos EUA fortaleceu-se modestamente, enquanto o petróleo bruto negociou em torno de $56,50 por barril. O rendimento do Tesouro de 10 anos, de referência, fechou próximo de 4,15%, refletindo ajustes contínuos no ambiente macro mais amplo que indiretamente apoiam as avaliações dos metais preciosos.