Entenda Como os Spreads Afetam Seus Custos de Negociação

Por que traders precisam dominar o conceito de spreads?

Quando você abre uma posição em qualquer corretor de câmbio, percebe que existem sempre dois preços simultâneos na tela: um para comprar e outro para vender. Essa lacuna entre esses dois valores é exatamente o que chamamos de spread - e ela existe porque as corretoras precisam ganhar dinheiro de alguma forma. Em vez de cobrar uma taxa separada e óbvia, o custo fica embutido nessa diferença de preço. Para traders, entender spreads é fundamental porque eles impactam diretamente no retorno final de cada operação.

Os dois lados da moeda: entender ASK e BID

O preço ASK (preço de compra/pedido) é aquele pelo qual você consegue comprar a moeda base. Já o preço BID (preço de venda/oferta) é o valor que você recebe ao vender. A corretora lucra vendendo para você mais caro do que pagou, e comprando de você mais barato do que conseguirá revender. Essa estrutura garante ao corretor um fluxo de receita sem necessidade de cobrança explícita de comissão.

Quando você negocia um par de moedas, o que você vê na tela já considera essa diferença de preço. Basta subtrair o BID do ASK para descobrir o spread em pontos (pips).

Dois modelos, duas experiências completamente diferentes

Spreads fixos: previsibilidade em troca de flexibilidade

Em corretoras que adotam spreads fixos, a diferença entre compra e venda permanece idêntica, independentemente de flutuações ou horários de mercado. Esse modelo é típico de criadores de mercado (market makers) que funcionam como contraparte das suas operações. Eles compram grandes volumes de provedores de liquidez e repassam para traders varejistas.

A vantagem é a previsibilidade: você sabe exatamente quanto custará sua operação. O problema surge durante momentos de volatilidade extrema - a corretora pode oferecer um preço diferente (requote) ou causar slippage, onde você entra por um preço mas a execução ocorre em outro bem distinto.

Spreads variáveis: transparência com imprevisibilidade

Corretoras que operam sem modelo de mesa de negociação oferecem spreads variáveis. Elas repassam preços diretamente de múltiplos provedores de liquidez, sem intermediação. O resultado? O spread flutua constantemente conforme oferta, demanda e volatilidade do mercado.

Essa abordagem traz mais transparência e menos requotes, mas não é ideal para scalpers, pois spreads amplos podem devorar seus pequenos lucros rapidamente. Em períodos de divulgação de dados econômicos ou eventos globais, quando liquidez seca, esses spreads podem explodir.

Calculando o impacto real nas suas operações

Para saber o custo exato que você está pagando, dois elementos são críticos: o valor por pip e o volume que você está negociando.

Imagine uma cotação onde o ASK está em 1,04111 e o BID em 1,04103. O spread é de 8 pips ou 0,8 pips base.

Se você negocia um minilote (10.000 unidades) com valor por pip de USD 1:

• Custo = 0,8 pips × 1 minilote × $1 = USD 0,80

Se você aumentar para 5 minilotes (50.000 unidades):

• Custo = 0,8 pips × 5 minilotes × $1 = USD 4,00

Quanto maior o tamanho da sua posição, maior o impacto do spread no resultado final. É por isso que escolher o tipo certo de spread para seu estilo de negociação é tão importante quanto escolher bem sua entrada.