Sobre posições, muitas pessoas estão a fazer errado. Não é dizer que, por teres uma certa quantia, podes investir essa mesma quantia, mas sim o inverso — quanto podes perder, é que determina quanto deves investir.

Vamos primeiro esclarecer a lógica. O trading é essencialmente um jogo de probabilidades, nem todas as operações vão dar lucro. Os verdadeiros mestres concentram-se em três aspetos: primeiro, quando erram, podem perder sem problemas e lentamente; segundo, quando estão certos, conseguem segurar e aproveitar ao máximo o mercado; terceiro, após várias operações, a conta não deve colapsar.

Suponhamos que tens um capital inicial de 1000U, como deves proceder?

**Regra principal muito simples: cada posição = 10% da conta atual**

Assim, a tua posição inicial será de 100U. Por que esta proporção? Porque nenhuma operação te vai acabar com a conta. Desde que não percas demasiado numa única operação, terás sempre a oportunidade de virar o jogo. Muitas pessoas perdem tudo porque arriscam demasiado numa única operação, ficando sem hipótese de recomeçar.

Mas isso ainda não é suficiente. O segundo erro comum é: ao perderem, querem aumentar a posição para recuperar; ao ganhar, começam a reduzir. Isto é completamente emocional.

A abordagem correta é: **seguir a conta, não os sentimentos**.

Se a conta chegar a 1200U, a próxima posição base será de 120U. Isto não é porque "sentes que esta operação é segura", mas porque os lucros comprovam que estás qualificado para alocar uma posição maior. Por outro lado, se a conta diminuir, deves também reduzir a posição, e até ser mais conservador. Assim, acompanhas o crescimento da conta e evitas riscos excessivos.

Resumindo numa frase: a gestão de posições é gestão de risco, e a gestão de risco é o que determina quanto tempo podes sobreviver — quanto mais tempo sobreviveres, mais lucros vais obter.