Após a divulgação dos dados do PPI de ontem à noite, o sentimento do mercado virou instantaneamente. A leitura de 3.0% ficou muito acima do esperado de 2.7%, indicando que a pressão inflacionária ainda é obstinada. Quão importante é esse dado? Veja a ferramenta FedWatch para entender — o mercado praticamente abandonou a esperança de uma recente redução de taxas.

A situação do Federal Reserve é na verdade bastante constrangedora. Com dados de inflação tão elevados, eles não têm espaço para relaxar. O ambiente de aperto deve continuar, pelo menos a curto prazo.

Para nós, traders, o que isso significa? Primeiro, enquanto os dados econômicos continuarem a ser divulgados, a volatilidade não vai parar. Segundo, as expectativas macroeconômicas dominam completamente o ritmo do mercado — qualquer mudança nas expectativas de taxa de juros pode desencadear oscilações intensas. O mercado de criptomoedas sempre foi muito sensível à postura do Federal Reserve, e desta vez não é diferente. As altas e baixas recentes de moedas como PEPE, ICP, ZEC estão todas relacionadas às expectativas macroeconômicas.

No cenário atual, as oportunidades de operação de posições de curto prazo superam em muito os retornos de posições de longo prazo. Não é que não devamos acreditar, mas sim reconhecer a realidade — durante períodos de alta volatilidade, sobreviver é mais importante do que ganhar muito dinheiro.

Sinceramente, o fluxo de capital determina a tendência, e a tendência determina o preço. Em uma fase de "dados que definem vida ou morte", cada divulgação de dado importante é uma rodada de reestruturação do mercado. Recomendo a todos: configurem bem os stops, usem alavancagem com cautela e reservem munição suficiente para esperar sinais de virada reais. A curto prazo, a gestão de risco vale muito mais do que sonhos de ganhos exorbitantes.