Todos dizem que para negociar criptomoedas é preciso saber configurar carteiras, mas muitas pessoas só sabem perseguir moedas de potencial e tendências quentes, ignorando um problema crucial — a mentalidade.

Quem já fez alocação de ativos criptográficos sabe que você precisa de ativos ofensivos para aproveitar oportunidades, e também de ativos defensivos para manter a posição estável. Os ativos defensivos aqui não significam comprar stablecoins e ficar inativo, mas sim estratégias que geram fluxo de caixa contínuo.

Tomando a arbitragem de spread de juros como exemplo, essa estratégia tem várias características muito atrativas:

**Os retornos são tão confiáveis quanto aluguel.** Enquanto o spread existir, seus ganhos continuarão sendo gerados continuamente, sem depender das condições de mercado. Há retornos em mercados em alta, há retornos em mercados em baixa — isso é verdadeira estabilidade.

**Tem pouca relação com oscilações de mercado.** Os lucros vêm das diferenças de taxa de juros, não das flutuações de preço dos ativos. Enquanto outros ficam frustrados vendo seus ativos encolherem em mercados em baixa, você está tranquilo com ganhos contínuos de spread. Essa baixa correlação pode suavizar efetivamente as flutuações de toda a carteira de investimentos.

**Gera fluxo de caixa continuamente.** Esses ganhos não são meramente decorativos — eles se tornam seu "arsenal". Sempre que o mercado cai para o fundo, você usa esse fluxo de caixa para fazer investimentos mensais em posições baixas de ativos de risco que gosta, equivalente a continuar "acumulando moedas" em mercados em baixa.

Na alocação real, colocando 20%-30% das suas posições nesse tipo de estratégia, a experiência muda completamente. Você não fica inquieto por falta de movimento de mercado, porque vê ganhos se acumulando diariamente. Quando o mercado entra em recessão, enquanto outros esperam ansiosamente, você continua aumentando seus fundos — isso fornece um amortecedor psicológico para manter ativos de risco de longo prazo.

Resumindo, não trate essa estratégia como uma oportunidade de arbitragem única, mas como um módulo fundamental do seu sistema financeiro criptográfico pessoal — uma base que gera fluxo de caixa estável independentemente das condições de mercado. Quanto mais tempo, maior o poder dos juros compostos e mais evidente o efeito de suavização de risco.