Recuperou rapidamente após uma perda de 3,4 milhões de dólares, por que a baleia pension-usdt.eth liquidou uma posição vendida de 63 milhões de dólares em 4 dias

Bandas de negociação: a gigante pension-usdt.eth, após resolver uma posição vendida de ETH, fechou rapidamente uma posição de 63 milhões de dólares em 8 de janeiro. Esta operação levou apenas 4 dias desde a abertura até à saída total, passando de uma perda flutuante de 3,4 milhões de dólares até à reversão final. Esta gigante é conhecida por estratégias de negociação de bandas de curto prazo com alavancagem baixa, tendo acumulado mais de 21 milhões de dólares em lucros desde outubro.

Da perda flutuante à resolução em 4 dias de negociação

Abertura de posição e gestão de risco

pension-usdt.eth abriu uma venda de ETH com alavancagem de 3x em 4 de janeiro, com um volume de aproximadamente 63,5 milhões de dólares, preço de abertura de 3136 dólares e preço de liquidação de 4547 dólares. Esta configuração reflete a lógica de gestão de risco desta gigante: mesmo que o mercado se mova contra, a posição só será liquidada se o preço subir de 3136 para 4547 dólares (um aumento de cerca de 44,8%).

Pico de perda flutuante e persistência na posição

Segundo informações, esta venda esteve com uma perda flutuante de cerca de 3,4 milhões de dólares durante o período de manutenção. Especificamente:

• 6 de janeiro: perda de 1,6 milhões de dólares (quando ETH caiu abaixo de 3200 dólares)
• Início de 8 de janeiro: ainda com perda flutuante, mas já reduzindo a posição
• 8 de janeiro, uma hora antes do encerramento: posição totalmente fechada

Nesta fase de maior perda, a gigante optou por manter a posição, ao invés de parar por perdas, baseando-se na sua avaliação do mercado e no controle preciso do risco.

Características da estratégia de negociação da gigante

Vantagens de alavancagem baixa e curto ciclo

A estratégia de bandas desta carteira apresenta três características evidentes:

• Operação com baixa alavancagem: 3x é relativamente conservador, oferecendo espaço para manobra
• Posições de curto ciclo: duração média de cerca de 23 horas, ritmo de entrada e saída rápido
• Foco em moedas principais: principalmente BTC e ETH, com liquidez suficiente

A vantagem desta abordagem é que, mesmo com uma perda flutuante numa única operação, a baixa alavancagem e o ciclo curto permitem ao gigante esperar por uma reversão do mercado sem enfrentar riscos de posições longas.

Validação da rentabilidade histórica

Segundo informações, pension-usdt.eth acumulou mais de 21 milhões de dólares em lucros desde outubro. Isso demonstra que esta estratégia de negociação de bandas é eficaz na prática, e não uma sorte ocasional.

Sinais de mercado por trás da decisão de fechar posições

Disciplina de realização de lucros

Após resolver a posição, o gigante fechou rapidamente, ao invés de manter a posição na esperança de maiores ganhos. Isso reflete a disciplina de traders profissionais: atingir o objetivo de lucro e sair imediatamente, sem ganância.

Nova direção do fluxo de fundos

De acordo com informações, esta carteira tem transferido continuamente lucros acumulados na Hyperliquid para mercados de rendimento, tendo atualmente cerca de 26,7 milhões de dólares emprestados na AAVE. Isso indica que o gigante está ajustando sua estratégia, passando de negociações de alta alavancagem e risco para uma abordagem mais estável de geração de rendimento.

Resumo

A operação de pension-usdt.eth demonstra claramente a capacidade de gestão de risco de um trader de bandas profissional: usando baixa alavancagem para deixar espaço para manobra, mantendo a calma durante perdas flutuantes ao invés de parar por perdas precipitadamente, e saindo rapidamente após resolver a posição. Essa disciplina e paciência são a base de seus mais de 21 milhões de dólares em lucros acumulados. Em uma perspectiva mais ampla, a movimentação de lucros para mercados de rendimento também pode refletir uma estratégia de ajuste por parte de alguns traders profissionais no atual ambiente de mercado.