O chip de armazenamento original tornou-se a direção mais digna de atenção em 2026. O mercado de aumento de preço e volume já começou a mostrar sinais iniciais, e, com base nos dados de desempenho, realmente promete. O crescimento trimestre a trimestre no quarto trimestre foi forte, e após entrar em 2026, tem vindo a subir passo a passo, com uma probabilidade bastante elevada de o quadro fundamental do ano continuar a melhorar.

Aqueles fundos que não fizeram uma pesquisa aprofundada já foram eliminados há muito tempo. Investidores que realmente têm paciência devem focar nas oportunidades de múltiplos neste setor — primeiro verificar se podem atingir novos máximos recentemente, pois o potencial de aumento após alcançar novos máximos é o que realmente importa.

A situação da cadeia de indústria de módulos óticos é um pouco diferente. Embora os fundos de agrupamento estejam concentrados, na recuperação do mercado é preciso estar mais atento à pressão de venda. Honestamente, as expectativas de crescimento para o setor de módulos óticos após 2026 já se tornaram limitadas, e o valor estratégico a longo prazo precisa ser reavaliado.