Sinais económicos enfraquecem e impulsionam o preço do ouro, com a expectativa de corte de juros pelo Federal Reserve em dezembro a aumentar

O ouro rompeu os 4150 dólares durante o pregão, com o mercado focado em sinais de abrandamento da inflação e fraqueza no impulso de consumo.

O índice de confiança do consumidor caiu abruptamente para 88.7, refletindo preocupações com a estabilidade do emprego e a renda real.

A probabilidade de o Federal Reserve cortar a taxa de juros em 25 pontos-base em dezembro atingiu 82%, com dados econômicos importantes a serem divulgados na quarta-feira.

Na terça-feira, no mercado, o ouro/dólar subiu mais de 0.14%, impulsionado principalmente pelos dados econômicos fracos dos EUA. O Federal Reserve (Fed) realizará a reunião do FOMC de 9 a 10 de dezembro (horário do Japão, de 10 a 11 de dezembro), e as expectativas de corte de juros durante esse período continuam a aumentar. Ao mesmo tempo, a queda na rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA e o enfraquecimento do dólar oferecem suporte duplo, e o ouro/dólar, após atingir uma mínima intradiária de 4109 dólares, estabiliza-se atualmente em torno de 4141 dólares.

Dados econômicos fracos, rentabilidade dos títulos do Tesouro e dólar em queda sincronizada

Os dados de inflação e vendas no varejo de setembro nos EUA mostram sinais de arrefecimento. O índice de preços ao produtor (PPI) subiu 2.7% em relação ao ano anterior, em linha com o período anterior, mas o núcleo do PPI caiu de 2.9% para 2.6%, abaixo da expectativa de mercado de 2.7%, indicando alívio na pressão de preços na produção. As vendas no varejo cresceram 0.2% em relação ao mês anterior, abaixo dos 0.6% do mês anterior, evidenciando enfraquecimento no suporte do consumo.

O mais importante é que o índice de confiança do consumidor do Comitê de Pesquisa caiu para 88.7 em novembro, uma queda significativa de 6.8 pontos em relação aos 95.5 de outubro. As preocupações das famílias americanas com o mercado de trabalho, renda real e estabilidade financeira aumentaram, e o risco de paralisação do governo intensificou essa insegurança.

Nesse contexto, o índice do dólar (DXY) caiu abruptamente 0.50%, rompendo o nível de 100 pontos inteiros, chegando a 99.69. A rentabilidade dos títulos do Tesouro de 10 anos dos EUA caiu 3 pontos-base para 4.00%, e a rentabilidade real também recuou 3 pontos-base para 1.80%. Como o ouro tem relação inversa com a rentabilidade real, a queda desta apoia diretamente a alta do preço do ouro.

A expectativa do mercado de câmbio para um corte de 25 pontos-base na reunião do FOMC de dezembro subiu para 82%, um aumento significativo em relação aos 50% da semana anterior, refletindo a rápida reação dos traders à fraqueza dos dados econômicos.

Janela de dados antes do período de silêncio do FOMC

Na quarta-feira, a agenda econômica dos EUA divulgará os pedidos de bens duráveis e o número de pedidos de auxílio-desemprego iniciais, dois indicadores-chave. Esses dados serão divulgados antes do início do período de silêncio dos membros do Federal Reserve na reunião do FOMC, podendo influenciar significativamente as expectativas do mercado. Os investidores devem acompanhar de perto o desempenho desses dois indicadores.

Análise técnica do preço do ouro: níveis críticos de resistência e suporte

A tendência do ouro mantém uma inclinação de alta, apesar de estar consolidando repetidamente em torno de 4200 dólares, com os traders aguardando novos catalisadores. O índice de força relativa (RSI) está em uma condição estável, mas ainda acima de 50, indicando que a pressão de compra ainda predomina.

Para uma quebra para cima, a primeira resistência está em 4200 dólares, com uma resistência adicional na máxima de 13 de novembro, em 4245 dólares. Se essa resistência for superada, abrirá espaço para uma alta até 4300 dólares e às máximas históricas de 4381 dólares. Para uma defesa para baixo, uma quebra abaixo de 4100 dólares de suporte eliminaria o momentum para testar a média móvel simples de 20 dias (SMA) em 4045 dólares, podendo posteriormente tentar o nível de 4000 dólares. O mercado atual está em um ponto de inflexão crítico, e os traders devem monitorar de perto as quebras e consolidações desses níveis.