O dólar fortalece-se enquanto o iene enfrenta pressão com o enfraquecimento das perspetivas de corte da Federal Reserve

O dólar dos EUA disparou durante as primeiras negociações asiáticas de terça-feira, levando o iene a depreciar-se acentuadamente e atingir o seu pior nível em nove meses, a 155,29 por dólar. Este movimento reflete uma mudança dramática nas expectativas do mercado: as apostas numa redução da taxa pelo Federal Reserve diminuíram significativamente, uma vez que a probabilidade de uma decisão do FADR a 10 de dezembro para reduzir as taxas está agora em apenas 43%, uma queda substancial em relação aos 62% registados há apenas sete dias.

Mercados cambiais globais mostram sinais mistos

Para além da fraqueza do iene, outros pares de moedas exibiram negociações voláteis. O euro manteve-se estável perto de $1.1594, enquanto a libra recuou 0,1% para $1.3149, estendendo a sua sequência de perdas para uma terceira sessão consecutiva. O dólar australiano caiu para $0.6493, e o dólar neozelandês manteve-se em torno de $0.56535. Este movimento amplo no mercado cambial sublinha a crescente incerteza dos investidores acerca das trajetórias divergentes de política monetária entre os EUA e outras grandes economias.

Liderança do Japão manifesta alarme face à rápida depreciação

A rápida descida do iene acionou alarmes em Tóquio. A Ministra das Finanças Satsuki Katayama alertou durante uma conferência de imprensa sobre os perigos de “movimentos unilaterais e rápidos” nos mercados de câmbio e a sua ameaça à estabilidade económica. A gravidade da situação é evidente na agenda de uma reunião entre a Primeira-Ministra Sanae Takaichi e o Governador do Banco do Japão Kazuo Ueda, prevista para ocorrer mais tarde hoje para discutir respostas de política.

Fraqueza do mercado de trabalho nos EUA reconfigura expectativas do Fed

No centro da mudança de sentimento do FADR está a deterioração das condições de emprego nos EUA. O Vice-Presidente do Federal Reserve, Philip Jefferson, caracterizou o mercado de trabalho como “lento”, observando que as empresas estão cada vez mais relutantes em expandir a sua força de trabalho devido à incerteza económica e à crescente adoção de inteligência artificial. Analistas da ING alertaram que “se o Fed mantiver as taxas em dezembro, será provavelmente uma pausa temporária”, enfatizando que os próximos dados de emprego—particularmente as cifras de folha de pagamento de setembro, devido a quinta-feira—serão cruciais para orientar futuras decisões monetárias.

Mercados de obrigações e ações reagem às adversidades económicas

A perspetiva de emprego mais fraca afetou a confiança dos investidores, resultando em quedas nos três principais índices bolsistas dos EUA. Os rendimentos dos títulos do Tesouro refletiram o sentimento de fuga para a qualidade: o rendimento a dois anos caiu 0,2 pontos base para 3,6039%, enquanto o rendimento a dez anos subiu 0,6 pontos base para 4,1366%. Estes movimentos sugerem que os participantes do mercado estão a posicionar-se para um período prolongado de moderação económica e ações limitadas do Fed no curto prazo.