A inflação aumentou. Como isso afeta mais de 70 milhões de pessoas na Tailândia?

Recentemente, os preços dos bens continuaram a subir, fazendo com que o dinheiro que temos vá perdendo valor lentamente. Isto é o que chamamos de “inflação”, um fenómeno económico que afeta a todos, desde donas de casa, estudantes, comerciantes, até grandes corporações, sem exceção.

O que realmente causa a inflação atual

Inflação é uma condição económica em que os preços de bens e serviços aumentam de forma contínua. Simplificando, é quando as coisas ficam mais caras, o salário permanece o mesmo, mas podemos comprar menos.

Na atualidade, a inflação resulta de várias causas combinadas:

Demanda por bens em alta, oferta não acompanha Após a recuperação gradual da economia global devido aos efeitos da pandemia, os consumidores aceleraram as compras de bens e serviços para compensar o período de estagnação. No entanto, as fábricas não conseguiram acompanhar, e o transporte de mercadorias também enfrentou dificuldades devido à falta de contêineres e chips semicondutores.

Preços de energia disparando Os preços do petróleo bruto, gás natural e carvão aumentaram significativamente devido à interrupção da produção durante a pandemia. Quando o mundo reabriu, a demanda subiu rapidamente, fazendo os preços de energia dispararem. Por exemplo, o preço do petróleo bruto caiu para níveis mínimos em 2020, mas virou recorde histórico quando vários países reabriram suas economias.

Política monetária expansionista Bancos centrais, incluindo os EUA, emitiram grandes quantidades de dinheiro para ajudar a economia, aumentando a quantidade de dinheiro em circulação. As pessoas têm mais dinheiro para gastar, o que eleva a demanda.

Quem se beneficia e quem sofre com a inflação

Grupos que se beneficiam

Comerciantes, empresários, acionistas Podem aumentar os preços dos seus produtos de acordo com a inflação, alguns até mais do que ela, aumentando seus lucros. Por exemplo, a PTT no primeiro semestre de 2565 (2022) teve uma receita de 1.685.419 milhões de baht e lucro líquido de 64.419 milhões, crescendo 12,7% em relação ao ano anterior.

Bancos As taxas de juros aumentam, fazendo com que os bancos recebam mais juros dos empréstimos concedidos.

Devedores Se a dívida tiver juros fixos, quanto maior a inflação, mais fácil fica para o devedor pagar a dívida, pois o valor real diminui.

Grupos que perdem

Funcionários com salário fixo O salário pode aumentar, mas não acompanha a inflação. Os bens essenciais, como alimentos e serviços, ficam mais caros, e o poder de compra diminui.

Renda fixa Como idosos que economizam, com juros baixos, seu dinheiro perde valor ao longo do tempo.

Credores ( Credores ) Pois o valor que recebem de volta perde valor devido à inflação.

E a deflação, como difere da inflação?

Deflação é o oposto da inflação, caracterizada pela queda contínua dos preços dos bens. Geralmente ocorre por uma demanda de compra fraca ou circulação de dinheiro insuficiente na economia.

Se ambos forem severos e prolongados, representam riscos para a economia e o bem-estar da população.

Quais são os efeitos reais da inflação

Impacto na vida diária das pessoas

Poder de compra reduzido Uma jovem mãe, com um salário de 20.000 baht, agora gasta tudo em alimentação, aluguel, água e luz. No ano passado, com 20.000 baht, sobrava um pouco, mas agora ela fica no vermelho.

Preços de bens essenciais Veja os preços ao longo dos anos:

Impacto para os empresários

Vendas em queda, custos em alta Com os preços altos, os clientes compram menos. Os empresários, por sua vez, enfrentam custos maiores de produção, levando alguns a adiar expansão, reduzir contratações ou até fechar negócios.

Impacto no mercado de ações e na economia global

Segundo o relatório do FMI de janeiro de 2567 (2024), a economia mundial deve crescer 3,1% em 2567 e 3,2% em 2568, ainda abaixo da média histórica, devido a:

• Políticas monetárias restritivas (Bancos centrais elevando juros para conter a inflação)
• Redução do estímulo financeiro
• Baixa produtividade

A Tailândia, em janeiro de 2567, apresentou um CPI geral (Year-on-Year) de 1,11%, uma queda em relação ao ano anterior, o nível mais baixo em 35 meses.

O que fazer quando a inflação chega

Planejar investimentos

Durante a inflação, as taxas de juros de depósitos são muito baixas. Guardar dinheiro na poupança não compensa. É melhor investir em ativos com retorno superior, como:

Ações e fundos de investimento Na era da inflação, bancos lucram mais com juros elevados (porque as taxas de juros sobem). Seguros também oferecem bons retornos, e setores alimentícios têm maior poder de negociação.

Ouro Ativo que acompanha a tendência da inflação. Quanto maior a inflação, maior o preço do ouro, funcionando como proteção contra a perda de valor do dinheiro.

Imóveis Aluguéis ajustam-se à inflação, não sendo tão voláteis quanto o mercado de ações.

Títulos de dívida Floating Rate ou Inflation-Linked Juros ajustam-se conforme a inflação.

Verificar a saúde financeira

• Reduzir dívidas desnecessárias
• Planejar gastos com cautela
• Comprar apenas o que realmente precisa, não o que deseja

Acompanhar notícias econômicas

Inflação e seus impactos mudam constantemente. É importante acompanhar o CPI, notícias de bancos centrais e políticas governamentais para se adaptar rapidamente.

O que a história da inflação na Tailândia nos ensina

A Tailândia já enfrentou inflação severa, como em 2517 (1974), quando atingiu 24,3%, devido à guerra Israel-Árabe, que elevou os preços do petróleo. Em 2541 (1998), após a crise de 2540 (1997), passou de 7,89%, com a desvalorização do baht. Recentemente, em maio de 2565 (2022), ultrapassou 7,10%, devido à guerra Rússia-Ucrânia.

Historicamente, qualquer questão relacionada à inflação tem raízes em problemas globais complexos.

O que é importante lembrar

Inflação moderada (cerca de 2-3% ao ano) é normal e benéfica para a economia, incentivando expansão, mais empregos e circulação de dinheiro.

Por outro lado, se a inflação subir demais, (“Hiperinflação”) torna-se perigosa, causando desemprego e dificuldades para a população.

Para investidores, entender que inflação beneficia certos bens, negócios e ações permite planejar investimentos mais rentáveis e proteger seus ativos contra a perda de valor. Aproveitar as oportunidades geradas pela inflação é a chave nesta fase.