Yuen Long Pequeno-almoço: A crise de paralisação do governo provoca volatilidade no mercado, o ouro aproxima-se de 4200, e os preços do petróleo caem drasticamente

Foco de Mercado: Incerteza Política Abarca os Mercados Financeiros Globais

O impasse do governo federal dos EUA chegou a uma pausa temporária, com a Câmara dos Deputados aprovando a lei para encerrar o impasse, que será submetida à assinatura de (Trump. No entanto, a recuperação total das operações normais ainda levará vários dias, e algumas instituições podem nem mesmo reabrir na próxima semana. Ainda mais complicado, o CPI de outubro e o relatório de empregos não agrícolas podem nunca ser publicados, colocando o Federal Reserve na situação de “voar às cegas” durante um período crítico de decisão.

A secretária de imprensa da Casa Branca, Karine Leavitt, admitiu que o fechamento do governo causou danos duradouros à capacidade de coleta de dados. O presidente do Conselho Econômico Nacional, Jared Bernstein, prevê que o impasse reduzirá o crescimento do PIB do quarto trimestre para entre 1,5% e 2%, com o crescimento econômico anual em torno de 2%. Essa incerteza política provocou uma reavaliação do mercado quanto ao caminho futuro da política do Federal Reserve.

Mercado de Commodities: Ouro em Alta, Preços do Petróleo Sob Pressão

Sob a influência do sentimento de proteção, o ouro teve um desempenho destacado, com alta de 1,65%, chegando a quase 4200 dólares por onça, marcando quatro dias consecutivos de alta, indicando uma postura cautelosa dos investidores em relação a ativos de risco.

O mercado de petróleo, por outro lado, enfrentou maior pressão. O mais recente relatório mensal da OPEP mudou as expectativas anteriores, indicando que o mercado global de petróleo enfrentará excesso de oferta em 2026, e o terceiro trimestre passou de escassez de oferta para excesso. Como resultado, o WTI caiu 4,19%, para 58,48 dólares por barril, rompendo momentaneamente a barreira de 60 dólares. A OPEP projeta que o crescimento da demanda global por petróleo neste ano manterá uma média diária de 1,3 milhão de barris, atingindo 105 milhões de barris por dia no próximo ano e 106,5 milhões de barris no seguinte, mas a expectativa de excesso de oferta continua sendo a principal pressão sobre os preços do petróleo.

Mercado de Renda Fixa e Câmbio: Perspectivas de Taxas de Juros Mudam, Iene Continua a Desvalorizar

As apostas de que o Federal Reserve continuará a reduzir as taxas de juros em dezembro aumentaram, com o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caindo 6 pontos base para 4,06%. No entanto, recentemente, os dirigentes do Fed sinalizaram maior cautela em relação a cortes adicionais. O presidente do Fed de Boston, Susan Collins, afirmou que o limiar para uma nova redução de juros “é relativamente alto”, a menos que o mercado de trabalho se deteriorasse significativamente, devendo manter as taxas atuais por algum tempo. O presidente do Fed de Filadélfia, Patrick Bostic, prefere manter as taxas inalteradas até que haja “evidências claras” de que a inflação voltou à meta de 2%.

O presidente do Fed de Nova York, John Williams, indicou que o Fed precisará expandir novamente o seu balanço patrimonial em breve, e, uma vez que os níveis de reservas sejam considerados adequados, começará a comprar ativos gradualmente para manter o nível de reservas.

No mercado cambial, o dólar/iene subiu 0,43%, atingindo o pico de 155,0. O ministro das Finanças do Japão, Shunichi Suzuki, voltou a emitir advertências, afirmando que a volatilidade unilateral e rápida do iene tornou-se um fardo político, agravando a inflação importada. No entanto, Goldman Sachs e Bank of America acreditam que uma intervenção imediata do governo japonês é improvável, a menos que o iene depreciar-se para entre 161 e 162, aumentando a probabilidade de intervenção. O índice do dólar subiu 0,01%, para 99,47, enquanto o euro/dólar aumentou 0,09%.

Desempenho do Mercado de Ações: Dow Jones em Destaque, Tecnologia em Ajuste, Indústrias em Recuperação

Os três principais índices de ações dos EUA apresentaram desempenho divergente. O Dow Jones continuou forte, subindo 0,68%, atingindo uma nova máxima histórica, refletindo o otimismo dos investidores com o fim próximo do impasse do governo. O S&P 500 subiu modestamente 0,06%, enquanto o Nasdaq caiu 0,26%, com investidores retirando-se de ações de tecnologia com altas avaliações, migrando para outros setores. O índice de ações chinesas Golden Dragon caiu 1,46%.

No âmbito das ações individuais, Goldman Sachs, JPMorgan Chase e American Express atingiram novas máximas. Nvidia subiu 0,3%, enquanto a AMD, com previsão de crescimento acelerado de receita nos próximos 5 anos, subiu até 9%, apesar de a performance da fabricante de chips, GlobalFoundries, ter superado as expectativas, caindo 1,8%. As ações de tecnologia líderes, Alphabet, caíram 1,6%, e Meta recuou 2,9%, refletindo uma nova avaliação do mercado sobre as ações de tecnologia de alta avaliação.

A divulgação do documento da reunião de outubro do Banco do Canadá revelou que o ciclo de cortes de juros pode ter chegado ao fim. O governador do banco, Tiff Macklem, afirmou que a taxa de juros atual de 2,25% é adequada, podendo lidar tanto com o impacto das tarifas dos EUA quanto manter a inflação próxima de 2%. O comitê concordou que essa taxa já está próxima do limite de estímulo à economia.

Panorama Global de Ações e Commodities

As ações na Europa subiram em todos os mercados, com o índice DAX 30 da Alemanha avançando 1,22%, o CAC 40 da França subindo 1,04%, e o FTSE 100 do Reino Unido crescendo 0,12%. No mercado de Hong Kong, o contrato de futuros do índice Hang Seng fechou em 26.899 pontos, 24 pontos abaixo do fechamento de ontem; o contrato de futuros do índice Hang Seng China Enterprises fechou em 9.528 pontos, 11 pontos abaixo.

O mercado de criptomoedas ajustou-se, com o Bitcoin caindo 1,34% nas últimas 24 horas, cotado a @E5@101753@E5@ dólares; o Ethereum caiu 0,07%, cotado a @E5@3415.8@E5@ dólares.

Dinâmica de Tecnologia e Empresas: Investimento em IA Continua a Crescer

A OpenAI atualizou a série ChatGPT, lançando os novos modelos GPT-5.1 Instant e GPT-5.1 Thinking, disponíveis inicialmente para usuários pagos. Os novos modelos apresentam melhorias na tonalidade e na velocidade de resposta; a versão Instant tem uma tonalidade mais acolhedora, enquanto a Thinking é mais duradoura em tarefas complexas. Além disso, a empresa adicionou opções de personalização como Professional, Candid e Quirky, permitindo maior flexibilidade na configuração do estilo do robô.

Meta anunciou um investimento de mais de 1 bilhão de dólares na construção de um centro de dados de IA em Wisconsin, com previsão de entrada em operação em 2027, criando cerca de 100 empregos em tempo integral. A empresa também investiu 200 milhões de dólares em infraestrutura energética, colaborando com a Alliant Energy na atualização de linhas de transmissão e redes, demonstrando a determinação dos gigantes tecnológicos na expansão de capacidade de IA.

A CEO da Delta Air Lines revelou que a redução forçada de voos teve um impacto financeiro significativo. A companhia cancelou mais de 2000 voos, com uma queda de 5 a 10% nas reservas, tendo que reembolsar alguns passageiros. A CEO espera que, se o impasse do governo terminar nesta semana, a indústria aérea possa retomar a normalidade durante o feriado de Ação de Graças, embora as perdas do trimestre já não possam ser recuperadas.

Calendário de Eventos Importantes de Hoje

Austrália divulga a taxa de desemprego ajustada sazonalmente de outubro; Reino Unido publica o PIB do terceiro trimestre, a produção manufatureira de setembro, a produção industrial e a balança comercial ajustada sazonalmente; IEA publica o relatório mensal do mercado de petróleo; Zona do Euro divulga a variação mensal da produção industrial de setembro; EUA publica os pedidos iniciais de auxílio-desemprego até a semana de 8 de novembro e os estoques de petróleo da EIA até a semana de 7 de novembro; o Federal Reserve de Atlanta realiza discurso sobre política monetária, e Hamaek participa de conversa informal.